摘要
基于我国会计制度改革和高管薪酬管制背景,利用2007—2015年中国A股上市公司数据,就不同制度环境下会计稳健性对高管薪酬契约有效性的作用机理进行了理论分析和实证检验。研究发现,稳健的会计行为是影响高管薪酬业绩敏感性的重要因素,随着会计稳健性的提高,高管薪酬业绩敏感性得到显著提高;而在市场化程度越高的地区、公司规模越大的企业和国有企业中,会计稳健性的功能被部分替代,其对高管薪酬业绩敏感性的提高作用受到抑制。研究结果显示会计稳健性是提高高管薪酬契约有效性的重要机制,我国在制定会计准则国际趋同策略和原则时,应当充分考虑会计稳健性的本质功能,不能为追求会计准则国际趋同而轻易放弃这一会计原则。研究结论为拓展会计稳健性的功能及其影响因素研究提供了新的证据,对评价和完善我国会计准则、提升会计信息质量、推动高管薪酬契约设计具有一定的政策含义。
We investigate whether there is a link between conservative accounting practices and the sensitivity of executive pay to aecounting performance. We find that the sensitivity of executive pay to accounting performance is higher in enterprises that report more conservative accounting earnings. Besides, we find that conservatism plays a more important role in promoting the pay - performance sensitivity in the emerging markets than in the developed markets ; conservatism plays a more important role in promoting the payperformance sensitivity in small-scale enterprises than in large-scale enterprise; conservatism plays a more important role in promoting the pay-performance sensitivity in the non-state-owned enterprises than in the state-owned enterprises. The evidence has an important implication for related practice.
作者
崔学刚
庄萱静
CUI Xuegang;ZHUANG Xuanjing(Business School/Cognitive Neuromanagement Laboratory, Beijing Normal University, Beijing 100875, China)
出处
《北京工商大学学报（社会科学版）》
CSSCI
北大核心
2018年第3期81-91,共11页
JOURNAL OF BEIJING TECHNOLOGY AND BUSINESS UNIVERSITY:SOCIAL SCIENCES
基金
国家自然科学基金面上项目"基于认知特征与脑神经视角的企业薪酬激励机制优化研究"(71772015)
北京市社会科学基金项目"北京市政府和社会资本合作(PPP)模式下企业投融资行为研究"(17GLB016)
教育部人文社会科学研究规划基金项目"制度环境
会计稳健性与公司投资行为研究"(13YJA630014)
关键词
会计稳健性
薪酬业绩敏感性
薪酬契约有效性
高管薪酬
公司治理
会计制度改革
accounting conservatism
pay-performance sensitivity
validity of executive compensation contract
executive compensation
corporate governance
accounting system reform
