沪深300指的GARCH-VaR模型的实证分析被引量：1

下载PDF

导出

摘要 Va R模型是目前金融机构广泛采用的风险管理的工具。文章选取最新的沪深300指的日收盘价作为数据样本,基于GARCH族模型,探讨其在不同置信水平以及不同分布下的Va R值,并通过回测检验对模型的有效性进行检验。实践证明,非对称的GARCH模型能够更好地拟合收益序列。

作者高晓巍

机构地区齐齐哈尔大学理学院

出处《市场周刊》 2016年第5期69-70,20,共3页 Market Weekly

关键词 VAR法 GARCH模型非对称GARCH模型

分类号 F830 [经济管理—金融学]

引文网络
相关文献

参考文献7

1刘小冬,陈俊,杜欢.基于GARCH模型族的上证综指VaR计算[J].西安财经学院学报,2015,28(2):23-27. 被引量：3
2张咏梅.一种基于Eviews的Garch模型的恒生指数研究[J].统计与决策,2015,31(2):159-161. 被引量：8
3刘国鹏,彭淑娴.企业债市场风险的度量——基于GARCH和半参数法的VaR模型分析[J].金融与经济,2015,0(3):70-75. 被引量：2
4高可佑,王潇怡,黄勇兵.沪深300指数的VaR风险测量——基于历史模拟法和蒙特卡罗模拟法[J].市场周刊,2008,21(3):90-91. 被引量：9
5R_ueyS.Tsay.金融时间序列分析[M].北京:人民邮电出版社,2012. 被引量：1
6Kupiec P H. Techniques for verifying the accuracy of risk measurement models[J]. The Journal of Derivatives.1995,3(2):73-84. 被引量：1
7楚尔鸣,鲁旭.基于VECM-BEKK-二元GARCH模型的沪市A、B股市场信息传导关系研究[J].经济评论,2009(2):50-56. 被引量：16

二级参考文献40

1朴哲范,沈莉.国内外投资者间存在价格先导性吗?——来自我国股市A、B股的检验[J].财经问题研究,2004(12):50-54. 被引量：3
2闫志刚.上海证券市场GARCH效应检验和模型选择[J].统计与信息论坛,2005,20(1):66-69. 被引量：12
3王群勇,王国忠.沪市A、B股市场间信息传递模式研究[J].现代财经（天津财经大学学报）,2005,25(6):25-29. 被引量：15
4寇宣兵,吴浪霞.企业债券与相关联公司股票价格波动的非对称性研究[J].中国商界,2008(6):7-9. 被引量：1
5郭名媛,张世英.DDMRS-GARCH模型及其在上海股票市场的实证研究[J].系统工程学报,2005,20(4):367-373. 被引量：8
6林美艳,薛宏刚,张月.VaR模型及其在上海股市中的应用[J].辽宁大学学报（自然科学版）,2006,33(1):6-10. 被引量：4
7徐小华,何佳,吴冲锋.我国债券市场价格非对称性波动研究[J].金融研究,2006(12):14-22. 被引量：11
8林娟,杨凌.银行间债券市场7天回购利率波动性分析[J].福州大学学报（哲学社会科学版）,2007,21(2):45-47. 被引量：6
9Boo,Sjoo and Zhang,Jianhua,2000. "Market Segmentation and Information Diffusion in China's Stock Markets. "Journal of Multinational Financial Management, Vol. 10, pp .421 - 438. 被引量：1
10Chui,A.C. and Kwok, C.Y., 1998. "Cross- autocorrelation between A Share and B Share in Chinese Stock Market."Journal of Financial Research, Vol. 21, pp. 333 - 353. 被引量：1

共引文献31

1刘亚,张曙东,许萍.境内外人民币利率联动效应研究——基于离岸无本金交割利率互换[J].金融研究,2009(10):94-106. 被引量：52
2胡龙,胡太军.基于VECM-GARCH模型的沪铜指数与上证指数的联动分析[J].金融与经济,2011(6):62-66. 被引量：4
3崔惠民,张厚明.生产者价格指数与消费者价格指数的传导关系研究[J].价格理论与实践,2011(8):60-61. 被引量：4
4崔惠民,李文庆.基于二阶矩视角的通胀指数间双向传导实证分析[J].财贸研究,2011,22(6):10-15.
5鲁旭,赵迎迎.沪深港股市动态联动性研究——基于三元VAR-GJR-GARCH-DCC的新证据[J].经济评论,2012(1):97-107. 被引量：45
6崔惠民,李文庆.基于不确定性视角的PPI与CPI传导关系真相研究[J].经济学家,2012(2):13-21. 被引量：15
7崔惠民,张厚明.生产者价格指数与消费者价格指数的双向传导关系研究[J].统计与决策,2012,28(7):21-23. 被引量：3
8黄飞雪,寇玲,杨德礼.金融危机前后中英美股票市场间波动溢出效应比较[J].数理统计与管理,2012,31(4):751-760. 被引量：19
9张超,鲁旭.国际原油价格波动是否增加了国内CPI通胀率的不确定性?[J].国际贸易问题,2012(9):153-160. 被引量：2
10张培源.中国股票市场与宏观经济波动溢出效应研究[J].经济问题,2013(3):46-50. 被引量：14

同被引文献2

1杨琦,曹显兵.基于ARMA-GARCH模型的股票价格分析与预测[J].数学的实践与认识,2016,46(6):80-86. 被引量：37
2方燕,耿雪洋,秦珊珊.沪深两市传媒板块指数价格预测研究——基于ARIMA—GARCH模型的分析[J].价格理论与实践,2018(1):102-105. 被引量：11

引证文献1

1张曼琳,王宇菲.基于GARCH族的VaR方法在上证市场中的风险度量[J].石河子科技,2019(2):24-28. 被引量：1

二级引证文献1

1朱溪溪,王文胜.沪深300指数及其股指期货的风险管理研究——基于VaR-GARCH模型[J].中国证券期货,2023(5):39-47.

1朱婧,张静,付云鹏.基于非对称GARCH模型的股票指数VaR的度量与实证分析[J].市场周刊,2015,0(9):79-81. 被引量：1
2刘明青.融资融券交易对市场和标的个股波动影响的实证研究[J].金融发展研究,2014(9):43-48. 被引量：1
3姜思佳.基于GARCH-VaR模型在我国企业债风险管理中的实证研究[J].商情,2014(12):24-24.
4刘明青.融资融券交易对市场和标的个股波动影响的研究[J].华北金融,2014(12):23-28. 被引量：1
5张东明.股指期货对股票市场的波动性影响研究:基于正反馈交易角度的分析[J].数学的实践与认识,2013,43(18):90-98. 被引量：5
6刘璐,张倩,任召敏.后危机时代亚洲地区股票市场风险研究——基于非对称GARCH模型[J].经济与管理,2011,25(1):58-63. 被引量：1
7袁康安.上证指数非对称GARCH模型[J].科学技术与工程,2009,9(19):5939-5942. 被引量：1
8魏巍,吴网红.我国开放式股票型基金的风险度量——基于GARCH-VAR模型[J].商业经济,2008(9):80-81. 被引量：1
9黄崇珍,曹奇.基于GARCH-VaR模型的开放式基金风险度量[J].统计与决策,2017,33(1):152-155. 被引量：15
10许院院,刁节文.不同类型商业银行利率风险的实证研究——基于银行间同业拆借利率视角[J].金融监管研究,2015(11):27-38. 被引量：6

市场周刊

2016年第5期

浏览历史

内容加载中请稍等...

沪深300指的GARCH-VaR模型的实证分析被引量：1

参考文献7

二级参考文献40

共引文献31

同被引文献2

引证文献1

二级引证文献1

相关作者

相关机构

相关主题

浏览历史

沪深300指的GARCH-VaR模型的实证分析 被引量：1

参考文献7

二级参考文献40

共引文献31

同被引文献2

引证文献1

二级引证文献1

相关作者

相关机构

相关主题

浏览历史

沪深300指的GARCH-VaR模型的实证分析被引量：1