对单指数模型投资组合优化方法的修正——以开放式基金为例被引量：1

下载PDF

导出

摘要本文根据单指数模型在投资组合优化中的局限性,提出了修正的单指数投资组合优化模型。通过构造双目标规划函数,同时实现对风险和收益的优化。实证结果显示,修正模型的最优投资组合要优于基金原始组合与单指数模型优化组合。本文提出的单指数修正模型在实用性和适用性上有了一定的提升,能够很好地适应我国不允许卖空的机制,对于一些基金组合的特殊情况也能够得到较好的结果。

作者徐守萍

机构地区广东金融学院实验教学中心

出处《武汉金融》北大核心 2015年第10期28-32,共5页 Wuhan Finance

关键词单指数模型投资组合优化实证研究开放式基金

分类号 F830.91 [经济管理—金融学]

引文网络
相关文献

参考文献6

1Sharpe W F. A simplified model for portfolio analysis [J]. Management Science, 1963,9 (2) : 277-293. 被引量：1
2胡振华,熊力,聂艳晖.马柯维茨证券组合投资模型的拓广[J].暨南学报（哲学社会科学版）,2001,23(6):66-69. 被引量：5
3杨明辉,张智光,任百林,谢煜.Markowitz组合证券投资决策模型的修正[J].南京林业大学学报（自然科学版）,2005,29(1):51-54. 被引量：5
4吴晓求,季冬生主编..证券投资学[M].北京:中国金融出版社,2004:283.
5赵秀娟,汪寿阳著..中国证券投资基金评价研究[M].北京:科学出版社,2007:347.
6刘德红.证券投资学[M].北京:清华大学出版社,2013. 被引量：1

二级参考文献12

1刘明.现代资产选择理论及相关检验评析[J].陕西师范大学学报（哲学社会科学版）,1997,26(1):43-48. 被引量：5
2Harry M Markowitz. Portfolio selection[J]. Journal of Finance, 1959,7 (3) : 77 - 91. 被引量：1
3Elton E,Gruber M. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis[M]. New York:Wiley, 1995. 被引量：1
4William F sharpe, Gordon J Alexander, J effery V Bailey. Investments[R]. Prentice Hall, 1996: 401- 402. 被引量：1
5Fishburn P C. Foundations of risk measurement[J]. Management Science, 1984,30:310-318. 被引量：1
6Tom F Lee. Portfolio Optimization under minimax risk measure[J]. Management Science,1998(2): 91- 92. 被引量：1
7钱颂迪顾基发等.运筹学[M].清华大学出版社,1990.. 被引量：171
8朱玉旭,田守芬.证券投资风险评估方法评述[J].预测,1998,17(2):44-46. 被引量：12
9张淑英,张世英,崔援民.考虑交易成本的连续时间证券组合管理[J].数量经济技术经济研究,1998,15(7):24-28. 被引量：5
10胡国政,李楚霖.考虑交易费用的证券组合投资的研究[J].预测,1998,17(5):66-67. 被引量：23

共引文献6

1徐丽梅,吴光伟.引入流动性的证券投资组合模型构建与实证分析[J].系统工程理论与实践,2007,27(6):15-20. 被引量：4
2许永龙,赵亮.证券投资组合优化模型研究[J].天津商业大学学报,2008,28(2):3-6. 被引量：4
3李辉.基于交易成本的马柯维茨投资组合模型修正[J].现代商贸工业,2010,22(18):16-17.
4卢祖帝,赵泉水.上海股票市场的投资组合分析:基于均值—绝对偏差的折中方法[J].管理科学学报,2001,4(1):12-27. 被引量：6
5刘旭,李为民,宋文静.不确定条件下武器装备体系发展规划模型[J].现代防御技术,2015,43(5):26-32. 被引量：3
6余颖,俞启委.基金投资者的期望概率模型——扩展马柯维茨资本组合理论的投资策略研究[J].时代金融,2009,0(7X):50-51.

同被引文献16

1宋晓杰.夏普单指数模型对我国股票市场的适用性分析[J].吉林工程技术师范学院学报,2003,19(8):61-64. 被引量：2
2沈福喜,郑尊信.证券组合投资理论中单指数模型的多目标规划[J].统计与决策,2001,17(10):13-14. 被引量：3
3曹志广,王安兴,杨军敏.股票收益率非正态性的蒙特卡罗模拟检验[J].财经研究,2005,31(10):34-41. 被引量：18
4王斌会,陈一非.基于MCD的稳健主成分算法及其实证分析[J].数理统计与管理,2006,25(4):462-468. 被引量：19
5艾克凤.股票收益率的非正态性检验与分布拟合[J].商业时代,2006(31):57-58. 被引量：6
6杨林朋,吕爱林,李超.均值-方差模型与单指数模型的应用[J].重庆工学院学报（自然科学版）,2009,23(8):76-79. 被引量：3
7卢二坡,张焕明.基于稳健主成分回归的统计数据可靠性评估方法[J].统计研究,2011,28(8):21-27. 被引量：10
8陈学荣,张银旗,周维.卖空约束条件下简化单因素模型的实证分析[J].数量经济技术经济研究,2000,17(8):50-53. 被引量：1
9王建华,孙曼曼,王传美,童恒庆.基于分块矩阵的均值-方差投资组合模型[J].统计与决策,2014,30(22):17-19. 被引量：2
10何晓群,刘达通.基于分层线性模型的投资组合分析[J].当代经济科学,2015,37(2):57-61. 被引量：1

引证文献1

1李雄英,王斌会.稳健夏普单指数模型的构建及其比较研究[J].数理统计与管理,2020,39(3):544-555. 被引量：4

二级引证文献4

1廖文辉,黄颖强,何志锋,张健涛,戴浩然,李丹丹.线性回归模型中参数估计稳健性比较及应用[J].数理统计与管理,2021,40(5):822-832. 被引量：4
2何志锋,王斌会.稳健典型相关方法在金融分析中的应用比较研究[J].数理统计与管理,2021,40(5):901-913. 被引量：3
3何春雨,柴啸龙,李雄英.我国区域科技产出水平的差异性研究--基于稳健主成分分析[J].中小企业管理与科技,2022,6(1):142-144.
4刘敏悦.基于单指数模型的最优投资组合价值分析[J].中国物价,2022(10):93-96.

1武春蓉.避免信用证寄单指示模糊不清[J].中国外汇,2017(6):58-59.
2康志立.谈上市公司资本结构的优化[J].财会月刊（下）,2005(1):17-18. 被引量：2
3陈栋.传统金融业正面临困境[J].商品与质量（消费研究）,2014(2):36-36.
4汪泓,陈心德.社会保险基金投资收益与风险的双目标规划模型及应用[J].上海工程技术大学学报,2001,15(S1):22-26.
5出纳员怎样练习点票子[J].中国金融,1964(14):25-25.
6宋莉丽,于丽英,于英川.欧美国家社会保障制度比较及借鉴[J].商场现代化,2005(5):134-135.
7乌鲁木齐市1996年货币回笼形势喜人[J].新疆金融,1997(2):13-13.
8徐永伟.债券交易的内部控制[J].中国货币市场,2005(8):55-57.
9邵国华,高海明.一个证券投资风险计量的优化模型[J].金融理论与实践,2011(5):78-82. 被引量：4
10准确把握经济运行新趋势[J].中国经济周刊,2008(37):3-3.

武汉金融

2015年第10期

浏览历史

内容加载中请稍等...

对单指数模型投资组合优化方法的修正——以开放式基金为例被引量：1

参考文献6

二级参考文献12

共引文献6

同被引文献16

引证文献1

二级引证文献4

相关作者

相关机构

相关主题

浏览历史

对单指数模型投资组合优化方法的修正——以开放式基金为例 被引量：1

参考文献6

二级参考文献12

共引文献6

同被引文献16

引证文献1

二级引证文献4

相关作者

相关机构

相关主题

浏览历史

对单指数模型投资组合优化方法的修正——以开放式基金为例被引量：1