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基于KMV-GARCH-t-copula模型的上市公司BDS定价研究被引量：5

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摘要文章利用我国上市公司数据,采用引入了GARCH的KMV模型求解单个资产的违约概率、采用t-Copula函数对标的资产的违约相关性进行建模,对一篮子CDS(BDS)进行定价。蒙特卡罗模拟数值分析结果表明,本文的模型对BDS定价具有较好的效果。

作者刘向华李林娜

机构地区中南财经政法大学金融学院

出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2015年第3期162-165,共4页 Statistics & Decision

基金国家自然科学基金资助项目(71101154)

关键词 CDS BDS KMV模型 t-Copula函数蒙特卡罗模拟

分类号 F830 [经济管理—金融学]

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统计与决策

2015年第3期

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