期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息

基金家族绩效和风险与投资风格漂移关系研究——一个基于投资组合理论和SDS方法的实证 被引量：1

下载PDF
导出
摘要 文章以32家基金管理公司旗下的103只开放式偏股型基金为样本,结合投资组合理论和SDS方法,首先对基金家族绩效、基金家族风险以及投资风格漂移进行度量,继而构建两个截面回归模型,考察投资风格漂移对基金家族绩效、基金家族风险的影响。研究结果表明:投资风格漂移与基金家族绩效负相关,与基金家族风险正相关;投资风格漂移、投资策略、宏观经济形势是基金家族绩效和风险的共同影响因素;基金家族的绩效和风险均呈现较强的持续性。
作者 陈星榕
机构地区 湖南大学工商管理学院
出处 《社会科学家》 CSSCI 北大核心 2014年第4期77-82,共6页 Social Scientist
基金 国家自然科学基金项目(71373072) 国家自然科学基金创新研究群体基金项目(71221001) 国家软科学研究计划项目(2010GXS5B141) 高等学校博士点专项科研基金项目(0161110031)
关键词 基金家族绩效 基金家族风险 投资风格漂移
分类号 F830.9 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献24

  • 1ARRINGTON G R.Chasing performance through style Drift [J].The Journal of Investing,2000,9(2):13-17. 被引量：1
  • 2王敬,刘阳.证券投资基金投资风格：保持还是改变?[J].金融研究,2007(08A):120-130. 被引量：29
  • 3CUMMING D,FLEMING G,SCHWIENBACHER A.Style drift in private equity [J].Journal of Business Finance and Accounting,2009,36(5-6):645-678. 被引量：1
  • 4KATHRYN A H,ROBERT W F.Style drift,fund flow and fund performance:New cross-sectional evidence[J].Finan-cial Services Review,2007,16(1):55-71. 被引量：1
  • 5WERMERS R.Matter of Style:The causes and conse-quences of style drift in institutional portfolios [R].Cologne:CFR Working Paper with No.12-04,2012. 被引量：1
  • 6MICHAEL J,COOPER,GULEN H.Changing names with style:Mutual fund name Changes and their effects on fund flows[J].The Journal of Finance,2005,60(6):2825-2858. 被引量：1
  • 7FROOT K,TEO M.Style investing and institutional in-vestors[J].Journal of Financial and Quantitative Analy-sis,2008,43(4):883-906. 被引量：1
  • 8BERK A,SENSOY.Performance evaluation and self-desig-nated benchmark indexes in the mutual fund industry [J].Journal of Financial Economies,2009,92(1):25-39. 被引量：1
  • 9POJARLIEVA M,LEVICHB R M.Trades of the living dead:Style differences,style persistence and performance of currency fund managers [J].Journal of International Money and Financ,2010,29(8):1752-1775. 被引量：1
  • 10AINSWORTH A B,FONG K,GALLAGHER D R.Style drift and portfolio management for active australian equity funds [J].Australian Journal of Management,2008,32(3):387-418. 被引量：1

二级参考文献130

共引文献81

同被引文献19

  • 1王敬,刘阳.证券投资基金投资风格：保持还是改变?[J].金融研究,2007(08A):120-130. 被引量：29
  • 2李学峰,徐华.基金投资风格漂移及其对基金绩效的影响研究[J].证券市场导报,2007(8):70-77. 被引量：30
  • 3Andrew B.A.,Kingsley F., and David R.G.,2008, "Style Drift and Portfolio Management for Active Australian Equity Funds", Australian Journal of Management,32(3),pp.387-418. 被引量：1
  • 4Cooper M.J.,Gulen H and Ran P.R.,2005, "Changing Names with Style:Mutual Fund Name Changes and Their Effects on Fund Flows", Journal of Finance,60(6),pp.2825-2858. 被引量：1
  • 5Dan DiBartolomeo and Erik Witkowski.,1997, "Mutual fund misclassification:Evidence based on style analysis", Financial Analysts Journal ,53(5),pp.32-43. 被引量：1
  • 6Kathryn A.H. and Robert W.F.,2007, "Style Drift,Fund Flow and Fund Performance:New Cross- sectional Evidence", Fi- nancial Services Review,16(1),pp.55-71. 被引量：1
  • 7Paulo Leite. and Maria C6u Cortez.,2014, "Style and performance of international socially responsible funds in Europe", Research in International Business and Finance,30(1),pp.248-267. 被引量：1
  • 8Sharpe W.F.,1992, "Asset allocation: Management style and performance measurement", The Journal of Portfolio Manage- ment, 18(2), pp.7-19. 被引量：1
  • 9Sunil Wahal, and M.DenizYavuz.,2013, "Style investing,comovement and return predictability", Journal of Financial Eco- nomics, 107(3 ),pp. 136-154. 被引量：1
  • 10Ulf Herrmann. and Hendrik Scholz.,2013, "Short-term persistence in hybrid mutual fund performance: The role of style-shifting abilities", Journal of Banking&Finance,37(7),pp.2314-2328. 被引量：1

引证文献1

二级引证文献7

社会科学家
2014年 第4期

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部