基于货币市场均衡的隔夜拆借利率影响因素分析被引量：3

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摘要本文以隔夜拆借市场的货币供求关系为基础,建立了VAR模型,验证了隔夜拆借利率的影响因素及其对隔夜拆借利率的影响程度,并运用AR-GARCH模型等定量方法对样本数据进行了检验。实证结果表明,本文构建的VAR模型能够反映隔夜拆借利率的变化趋势,对于隔夜拆借利率具有一定的预测作用。

作者李家永王克健

机构地区杭州银行股份有限公司南京分行首都银行(中国)有限公司

出处《金融纵横》 2013年第8期4-10,共7页 Financial Perspectives Journal

关键词隔夜拆借利率 VAR模型 AR-GAR CH模型

分类号 F832 [经济管理—金融学]

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