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基于GARCH模型的我国金价波动性研究

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摘要 通过构建GARCH(1,1)模型,TARCH模型以及ARCH-M模型分别描述黄金现货价格收益序列的波动性特征。从2002年至今,我国黄金价格日收益率表现出显著的条件异方差性和非正态性,具有明显的波动积聚特征。同时,GARCH-M估计结果表明,黄金现货市场的收益与风险呈正相关,预期收益包含一定的风险溢价。
作者 夏馨瑶
机构地区 武汉大学
出处 《科技创业月刊》 2013年第4期18-19,共2页 Journal of Entrepreneurship in Science & Technology
  • 相关文献

参考文献4

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  • 2BollerslevT.Generalized Autoregressive conditlional heteroskedasticity [J ]. Journal of Econometrics, 1986(3). 被引量:1
  • 3王磊.美元指数与国内黄金价格影响的实证分析[J].商情,2012(24):16-17. 被引量:1
  • 4胡利琴编著..金融时间序列分析实验教程[M].武汉:武汉大学出版社,2012:294.

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