摘要
指数基金增强策略的本意是将被动式投资和主动式投资两方面的优势结合起来,从而实现超越指数本身表现的目的。国内现有的增强型指数基金大多采用"择股"增强策略,但其实际业绩并没有达到预期目标。本文以2006年1月至2011年12月沪深300指数、深100指数和中小板指数为样本,引入盯住指数的量化趋势交易,从"择时"角度对指数基金的量化投资进行了研究。实证结果表明,在单向做多交易机制下采用MA交易系统对指数基金进行操作的结果要远优于"一直持有"策略,同时也优于同期增强型指数基金的表现。
出处
《财会月刊（中）》
2012年第12期46-48,共3页
finance and accounting monthly
基金
教育部人文社会科学研究青年基金项目(项目编号:12YJC790113)
国家自然科学基金青年科学基金项目(项目编号:71103045)的资助
