摘要
研究股指期货合约序列间的价格引导关系,根据股指期货新合约上市的规则,将股指期货新合约上市区分为季月合约上市和非季月合约上市,利用新合约上市首日的1分钟高频数据对2010年7月—2011年6月这一完整年度内新合约上市首日的新合约、主力合约、非主力合约之间的价格引导关系进行实证检验。得出季月合约上市首日的价格引导关系是主力合约引导非主力合约再引导新合约,而非季月合约上市首日的价格引导关系是主力合约引导新合约再引导非主力合约这一重要结论。
出处
《经济与管理评论》
2012年第6期113-122,共10页
Review of Economy and Management
基金
成都理工大学科研基金资助项目"股指期货合约存续期价格发现的时变性研究"
西南财经大学科研基金资助项目"不同融资融券交易规则和规模下股指期货的价格发现能力研究"的阶段性成果
