货币政策持续期国债流动性分析被引量：1

下载PDF

导出

摘要为研究国债市场流动性状况,引入货币政策持续期概念,设置综合度量国债流动性度量指标,建立刻画各次货币政策调整期内不同国债品种流动性模型。运用统计分析,研究我国国债市场的不同国债流动性状况。结果表明:我国货币政策对国债流动性的冲击是比较平稳的,也从另一个侧面证明我国国债市场的货币政策效应具有较好的稳定性。

作者张强劲李孟刚陈喜庆

机构地区北京交通大学昆明市统计局中央统战部

出处《经济问题探索》 CSSCI 北大核心 2012年第11期18-22,共5页 Inquiry Into Economic Issues

关键词货币政策持续期国债流动性发行年限剩余期限

分类号 F224 [经济管理—国民经济] F812.5 F822.0

引文网络
相关文献

参考文献7

10 ,hara Maureen. Presidential Address : Liquidi-ty and Price Discovery [ J] . Journal of Finance, 2003 ,58: 1335 -1354. 被引量：1
2Amihud Yakov H. and Mendelson H. Liquidity,Volatility, and Exchange Automation[ J] . Journal of Ac-counting ,Auditing & Finance, 1988,3(4) : 369 -396. 被引量：1
3Gourieroux Christian, Joanna Jasiak, GaeKlIe LeFol. Intra - day market activity [ J ] . Journal of FinancialMarkets, 1999, 2,193 -226. 被引量：1
4Michael and Carole. How should liquidity bemeasured [ J ] . Pacific - Basin Finance Journal. 2003,11,45 -59. 被引量：1
5万树平.上海股票市场流动性的度量与影响因素实证分析[J].系统工程理论与实践,2006,26(2):1-9. 被引量：25
6曹迎春,刘善存,邱菀华.证券市场日内流动性的综合度量、特征与信息含量[J].系统工程,2007,25(3):1-9. 被引量：10
7Engle. Robert F. The Econometrics of Ultra HighFrequency Data[J]. Econometrica, 2000 , 68: 1 -22. 被引量：1

二级参考文献19

1仲黎明,刘海龙,吴冲锋.中国股票市场流动性:过高还是过低——一个国际比较视角的分析[J].当代经济科学,2003,25(2):58-61. 被引量：13
2朱小斌.成交量、价格波动与流动性统一度量[J].上海管理科学,2004,26(3):40-42. 被引量：7
3万树平,涂菶生.价量分布下的股票流动性深度的度量[J].系统工程,2004,22(10):40-46. 被引量：6
4宋逢明,谭慧.订单驱动型市场的系统流动性:一个基于中国股市的实证研究[J].财经论丛（浙江财经学院学报）,2005(3):63-69. 被引量：27
5万树平.上海股票市场流动性的度量与影响因素实证分析[J].系统工程理论与实践,2006,26(2):1-9. 被引量：25
6Christian G,Jasiak J,Le Fol G.Intra-day market activity[J].Journal of Financial Markets,1999,2:193-226. 被引量：1
7Michael,Carole.How should liquidity be measured?[J] Pacific-Basin Finance Journal,2003,11:45-59. 被引量：1
8Engle R F,Lange J.Predicting VENT:a model of the dynamics of market depth[J].Journal of Financial Market,2001,4:113-142. 被引量：1
9Engle R F.The econometrics of ultra high frequency data[J].Econometrica,2000,68:1-22. 被引量：1
10Engle,Russell.Autoregressive conditional duration:a new model for irregularly spaced-time series data[J].Econometrica,1998,66(5):1127-1162. 被引量：1

共引文献32

1江洲,郑竹青.上市公司资本结构与股票流动性影响因素研究[J].湖南师范大学社会科学学报,2008,37(6):107-110. 被引量：5
2廖敏辉.我国企业债券市场的流动性研究[J].湖南科技大学学报（社会科学版）,2007,10(3):66-70. 被引量：6
3曹迎春,刘善存,邱菀华.证券市场日内流动性的综合度量、特征与信息含量[J].系统工程,2007,25(3):1-9. 被引量：10
4滕立宁,曲炜楠.中小企业板与主板流动性比较[J].科技与管理,2008,10(2):46-48. 被引量：1
5郑锴.度量股票流动性风险的一种新方法——基于Kyle四维理论的流动性风险指标体系的构建[J].当代经济,2008,25(13):160-161. 被引量：2
6唐衍伟,田志朋.证券市场流动性:一个理论综述[J].山东经济,2008,24(5):125-132. 被引量：2
7许香存,李平,曾勇.集合竞价透明度提高对市场流动性的影响——基于中国股市开盘的实证研究[J].管理学报,2010,7(1):123-130. 被引量：13
8邓娟,周宏.流动性风险的度量[J].运筹与管理,2010,19(6):146-149. 被引量：3
9潘宁宁,朱宏泉,陈林.股票流动性与资产流动性的相关性——理论与实证分析[J].系统工程理论与实践,2011,31(4):710-720. 被引量：12
10刘昊,陈浪南.基于GAMLSS模型的高频流动性指标分布特征[J].山西财经大学学报,2011,33(4):25-33. 被引量：4

同被引文献3

1曹迎春,刘善存,邱菀华.证券市场日内流动性的综合度量、特征与信息含量[J].系统工程,2007,25(3):1-9. 被引量：10
2张强劲,周子康,杨衡.货币政策调整对交易所国债收益率的影响分析[J].管理现代化,2012,32(4):102-104. 被引量：2
3董晨昱,赵培,刘维奇.融资融券在改善股票市场质量中的作用研究[J].管理现代化,2014,34(6):13-15. 被引量：4

引证文献1

1张强劲,陈忠华,吴武清.货币政策对国债流动性冲击研究[J].管理现代化,2015,35(3):7-9. 被引量：1

二级引证文献1

1韩健.美国国债市场高流动性的成因分析与借鉴[J].学习与实践,2017(2):14-20. 被引量：7

1张强劲,陈忠华,吴武清.货币政策对国债流动性冲击研究[J].管理现代化,2015,35(3):7-9. 被引量：1
2杨柳.我国地方债的发行模式与风险分析[J].现代商业,2010(21):21-21.
3宗良,虞群娥.国际银行业信用与市场风险量化方法研究[J].国际金融研究,2002(5):49-53. 被引量：10
4高万杰.应用VaR方法对我国寿险公司的挑战[J].商场现代化,2010(24):202-203.
5陈六一.金融危机背景下的国债流动性研究[J].企业经济,2009,28(5):21-23. 被引量：1
6陈国华.国债结构与国债流动性[J].江西行政学院学报,2005,7(4):51-53. 被引量：2
7董利民,伍黎芝,王雅鹏.土地整理证券化设计研究[J].金融理论与实践,2004(2):55-57. 被引量：1
8毕桃芬.对国库券公开市场操作的若干建议[J].武汉金融,1996(2):45-45.
9油晓峰,宋永明.改善我国国债流动性的政策建议[J].经济研究参考,2004(39):18-19. 被引量：1
10刘书文,何明霞.国债流动性创新新视野:增强商业银行资产流动性管理[J].黑龙江财专学报,2001(5):3-5. 被引量：1

经济问题探索

2012年第11期

浏览历史

内容加载中请稍等...

货币政策持续期国债流动性分析被引量：1

参考文献7

二级参考文献19

共引文献32

同被引文献3

引证文献1

二级引证文献1

相关作者

相关机构

相关主题

浏览历史

货币政策持续期国债流动性分析 被引量：1

参考文献7

二级参考文献19

共引文献32

同被引文献3

引证文献1

二级引证文献1

相关作者

相关机构

相关主题

浏览历史

货币政策持续期国债流动性分析被引量：1