摘要
美联储FRB/US模型基于信息的不同假设,分别采用了与模型相一致的预期和附加前瞻性政策变量的VAR预期,对预期进行了显性的刻画,并借助现代计算技术的发展,对预期进行了明确的求解,进而基于预期形成的各种假设条件对货币政策效应进行模拟分析。
The FRB/US model adopted by the Federal Reserve depicts explicitly two types of expectations： model-consistent expectation and VAR expectation with foresighted policy variables. This paper introduces the model, presents the model solution and conducts simulation analysis of the effect of Chinese monetary policy on the basis of different assumptions which formed expectations by the aid of modern computing technique.
出处
《金融理论与实践》
CSSCI
北大核心
2012年第9期30-34,共5页
Financial Theory and Practice
基金
国家社科基金重大项目(11&ZD011)
国家社科基金项目(10BJL019)
安徽省自然科学基金项目(11040606M25)
