摘要
通常情况下,期权定价研究都假定股票价格的波动率和期望收益率为常数.假定波动率和期望收益率为股票价格的一般函数.利用金融市场复制策略及布朗运动的Ito公式,得到欧式未定权益的一般Black-Scholes偏微分方程,并通过求解偏微分方程获得欧式期权定价公式.
Previous option pricing research typically assumes that the stock volatility and expectation return rate are constant during the life of the option.In this study,we assume the stock volatility and expectation return rate in our option valuation model are function of stock.By the self-financing strategy and Ito formula for Brownian motion,the general Black-Scholes partial differential equations for European claim and pricing formula for European option are obtained.
出处
《高校应用数学学报（A辑）》
CSCD
北大核心
2012年第1期23-32,共10页
Applied Mathematics A Journal of Chinese Universities(Ser.A)
基金
国家自然科学基金(70471057
71171164)
西北工业大学博士论文创新基金(C201235)
西北工业大学研究生种子基金(Z2011073)
