基于时变Copula理论的金融危机传染效应存在性研究——以2008年全球金融危机为例被引量：3

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摘要本文采用非参数-MLE估计方法估计了四个时变Copula函数模型,研究了在2008年全球金融危机时期前后中国与美国、英国金融市场之间的金融危机传染效应的存在性问题,通过估计的时变相关系数和变点检测发现,在金融危机时期,中美、中英金融市场之间相关结构没有显著的变化,因此得出结论在金融危机时期中美、中英金融市场间不存在明显的危机传染效应。

作者李堪

机构地区中国社会科学院数量经济与技术经济研究所

出处《世界经济与政治论坛》 CSSCI 北大核心 2012年第2期41-54,共14页 Forum of World Economics & Politics

关键词金融危机传染效应时变 COPULA 函数核密度估计时变相关系数变点检测

分类号 F831.59 [经济管理—金融学]

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