金融压力指数与工业一致合成指数的动态关联研究被引量：58

下载PDF

导出

摘要本文依据有代表性的金融指标的结构化特点,构建具有时效性的金融压力指数以识别中国金融体系的压力性;运用马尔可夫区制转移模型(MS-VAR)研究中国金融体系压力的区制特征,并利用Granger线性与非线性因果检验分析金融压力与工业一致合成指数的增长关系。研究表明,2008年以来,中国金融压力较高;中国金融压力从高区制状态返回到低区制状态需要较长时间;金融压力指数对一致合成指数有显著的线性和非线性Granger影响,反之却不成立。对金融压力指数进行预测表明,中国金融系统压力在2011年整体上呈现下降趋势,工业一致合成指数下半年将逐步回升。

作者陈守东王妍

机构地区吉林大学数量经济研究中心吉林大学商学院

出处《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2011年第10期39-46,共8页 Research On Financial and Economic Issues

基金教育部人文社会科学重点研究基地重大项目"中国金融风险传导扩散机制与金融安全动态预警研究"(07JJD790125) "金融危机对我国金融冲击的动态计量与国家金融安全预警研究"(2009JJD790015) 国家社会科学基金重大项目"十二五期间我国金融风险滥测预警研究"(10ZD&010) "十二五期间我国经济周期波动动态与宏观经济调控模式研究"(10ZD&006)

关键词金融压力指数工业一致合成指数动态关联性

分类号 F830 [经济管理—金融学]

引文网络
相关文献

参考文献11

1Borio, C. , Furfine, C. , Lowe, P. Procyclicality of The Financial System and Financial Stability:Issues and Policy Options [R]. BIS Papers,No. 1, 2001.1-57. 被引量：1
2Illing, M. , Liu, Y. An Index of Financial Stress for Canada[ R ], Bank of Canada Working Paper, No. 2003-14, June. 被引量：1
3Balakrishnan, R. , Danninger,S. , Elekdag, S. , Tytell, L. The Transmission of Financial Stress from Advanced to Emerging Economies[R]. IMF Working Paper,wp/09/133,2009. 被引量：1
4Cardarelli, R., Selim, E., Subir, L. Financial Stress, Downturns, and Recoveries, Forthcoming[R]. IMF Working Paper, 2009. 被引量：1
5Hakkio,S., Keeton, R. Financial Stress: What Is It, How Can It Be Measured, and Why Does It Matte [Z]. www. KansasCityFed. org,2009. 被引量：1
6陈守东,杨东亮.中国银行体系脆弱性的动态分析与预测[J].吉林大学社会科学学报,2010,50(4):111-119. 被引量：9
7赖娟,吕江林.基于金融压力指数的金融系统性风险的测度[J].统计与决策,2010,26(19):128-131. 被引量：75
8Bollerslev, T. , Chou, R. , Kroner, K. ARCH Modeling in Finance: A Selective Review of Theory and Empirical Evidence [J]. Journal of Economics, 1992, (52) : 5-59. 被引量：1
9Patel, S. , Sarkar, A. Crises in Developed and Emerging Stock Markets[ J ]. Financial Analysts Journal, 1998 , (November/ December) : 50-61. 被引量：1
10Hamilton,J. D. A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle[J]. Economics, 1989, (57) :357-384. 被引量：1

二级参考文献15

1艾斯泰尔.克拉克,王海慧,夏修海,林琳,缪仕国,陈莹.金融稳定的分析模型[J].金融纵横,2007(12):19-21. 被引量：3
2余明江.我国金融风险测度方法与控制模型研究[J].安徽工业大学学报（社会科学版）,2004,21(4):17-24. 被引量：3
3陈华,伍志文.银行体系脆弱性:理论及基于中国的实证分析[J].数量经济技术经济研究,2004,21(9):120-135. 被引量：59
4孙祁祥等.系统性金融风险与中国经济安全[R].国家发改委"十一五"规划课题.2005. 被引量：1
5Kaminsky, G. and C. Reinhart ,The Twin Crises: The causes of Banking and Balance-of-Payments Problems [J]. American Economic Review 1999,(89). 被引量：1
6Demirgti?-Kunt, A. and E. Detragiache, .The Determinants of Banking Crises in Developing and Developed Countries [J]. IMF Staff Papers, 1998(45). 被引量：1
7Michael Schr?der and Martin Schiller (2003), Systemic Risk in European Banking Evidence from Bivariate GARCH model, ftp://ftp.zew.de/pub/zew-docs/dp/dp0311.pdf. 被引量：1
8Helmut Elsinger and Alfred Lehar, Systemically Important Banks: An Analysis for the European Banking System[M].2005. 被引量：1
9Illing, M. and Y. Liu.An Index of Financial Stress for Canada [J].Bank of Canada Working Paper, June 2003. 被引量：1
10Cardarelli,Roberto,Selim Elekdag,and Subir Lall,Financial Stress, Downturns,and Recoveries, forthcomint[M].IMF Working Paper,2009. 被引量：1