摘要
利用近3年的中国债券市场数据,建立了Fama-French多因子模型,并利用多元回归方法进行了比较分析.结果表明,TERM-DEF两因子模型有着较好的适用性,但存在进一步改进的空间.
A Fama-French multi-factor model of China＇s bond market is established based on the data from China＇s bond market in the past three years,and is analyzed by comparative multivariate regression method.It turns out that the TERM-DEF two factor model is adaptable in China＇s bond market,though it is improvable by further research.
出处
《浙江大学学报（理学版）》
CAS
CSCD
北大核心
2010年第4期396-400,共5页
Journal of Zhejiang University（Science Edition）
基金
国家教育部重大项目(309018)
国家自然科学基金资助项目(批准号:70973104)
