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基于EGARCH模型的股指实证分析

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摘要 自1982年Engle首次提出ARCH模型和Bollerslev于1986年提出GARCH模型以来,GARCH模型及其修正模型在描述金融时间序列的波动特征中得到了广泛的应用。本文就是利用EGARCH模型研究中国股票市场中利好消息和利空消息的波动中存在的杠杆效应,得出的结论是由于我国股票市场中的投资者多为偏好风险的个人投资者,而且对收益期望过高,这在现今股市投资中的风险是极大的。
作者 吴佳佳
机构地区 武汉科技大学管理学院
出处 《黑龙江科技信息》 2010年第9期94-95,共2页 Heilongjiang Science and Technology Information
关键词 股票指数 EGARCH模型 杠杆效应 风险
分类号 O211.3 [理学—概率论与数理统计]
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参考文献6

二级参考文献20

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共引文献60

黑龙江科技信息
2010年 第9期

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