摘要
套期保值是股指期货的重要功能之一。文章基于OLS、EC-GARCH、VECM-GARCH、VECM-GARCH-X四种模型估计套期保值比率,并通过研究样本外绩效比较了四种模型的套期保值效果。通过实证分析得出以下结论:套期保值比率具有时变性,VECM-GARCH模型的套期保值效果优于其它三种模型。
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2009年第11期125-127,共3页
Statistics & Decision
基金
国家自然科学基金资助项目(10861012)
云南省教育厅重点科研项目(07Z11063)
