摘要
从信息角度提出一种证券市场效率体系,并引入近似熵新方法用以测度信息效率,进而对全球主要股票指数进行实证研究。结果表明,美洲市场的平均近似熵及其反映的信息效率最高,欧洲次之,亚太最低;成熟市场股指的平均近似熵及信息效率总体上高于新兴市场;全球股指中,近似熵及信息效率排前四位的分别是美国道琼斯工业指数、美国标准普尔500指数、英国FTSE100指数、法国CAC40指数,倒数四位分别是印度BSE30指数、印度尼西亚JKSE指数、中国上证综合指数、中国深证成分股指数。
出处
《经济体制改革》
CSSCI
北大核心
2009年第3期167-170,共4页
Reform of Economic System
基金
教育部人文社会科学研究基金重点研究基地重大研究项目“过渡期后中国出口贸易摩擦预警研究”(批准号:05JJD790)的资助
