金融市场异方差模型及实证研究被引量：1

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摘要文章介绍了两类异方差模型并对上证指数进行实证研究,通过研究表明上证指数日收益率序列具有明显的高峰厚尾特性和非对称性,且收益率平方具有自相关性。对两类模型进行了比较分析,结果显示:无论是从日收益率的峰度来看,还是从平方收益率序列的自相关函数的描述来看,SV模型都优于GARCH模型。

作者王连

机构地区上海财经大学兰州商学院统计学院

出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2009年第2期145-147,共3页 Statistics & Decision

关键词波动率 GARCH模型 SV模型

分类号 F830 [经济管理—金融学]

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