摘要
文章对自2004年"国九条"颁布以来SHFE铜期货市场的多期限合约的套期保值绩效进行研究,给出了一个确定最优套期保值比率与绩效的新方法。为克服数据量较小的困难,本文运用新技术——协整序列分解模型进行研究,采用更一般的数据选取方法,发现不同的铜期、现货价格序列(日、一周、二周、三周)均存在显著的协整关系,在此基础上得到比现有研究更具普遍意义的结果。
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2008年第17期125-127,共3页
Statistics & Decision
基金
国家自然科学基金资助项目(70501025
70572089)
