期刊文献+

中国股市量价关系的实证分析 被引量:1

下载PDF
导出
摘要 股票市场交易量和价格波动性之间的关系,长期以来一直都是金融领域的一个重要话题。本文主要是从金融市场微观结构理论出发,引用混合分布假说(MDH)来对中国股市的量价关系建立模型,采用马尔可夫链蒙特卡罗模拟方法(MCMC),揭示了交易量和价格波动的动态联动性特征,交易量与价格波动都有潜在的直接因素——信息流过程共同作用。
机构地区 浙江理工大学
出处 《现代商业》 2008年第21期43-44,共2页 Modern Business
  • 相关文献

参考文献6

二级参考文献10

  • 1Baek E and Brock W. A General Test for Nonlinear Granger Causality : Bivariate Model. Working paper, Iowa State University and University of Wisconsin, Madison, 1992. 被引量:1
  • 2Chen G M, Lee C F, and Rui M O. Stock Returns and Volatility of China Stock Markets, Journal of Financial Research, 41,2001,pp 523-543. 被引量:1
  • 3Clark P K. A Subordinated Stochastic Prceess Model with Finite Variance for Speculative Prices. Econometrica, 41,1973,pp 135- 155. 被引量:1
  • 4Copeland T E .A Model of Asset Trading under the Assumption of Sequential Information Arrival. Journal of Finance, Vol 31,1976,pp.1140- 1168. 被引量:1
  • 5Karpoff J M. The Relation between Price Changes and Trading Volume: A Survey. Journal of Financial and Quantitative Analysis,VOL 22,1978,pp 109 - 126. 被引量:1
  • 6Lamoureux C and Lastrapes W. Heteroskedasticity in Stock Return Data: Volume versus GARCH Effect Journal of Finance, Vol 45,1990,pp 221 - 229. 被引量:1
  • 7Tauchen G E and Pitts M. The Price Variability- Volume Relationship on Speculative Markets. Econometrica, 51, 1983,pp 485- 505. 被引量:1
  • 8Westedleld, R. The Distribution of Common Stock Prices Changes: An Application of Transactions Time and Subordinated Stochastic Models. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 12, 1977,pp 743 - 765. 被引量:1
  • 9张人骥,朱平方,王怀芳.上海证券市场过度反应的实证检验[J].经济研究,1998,33(5):58-64. 被引量:178
  • 10李双成,张宏伟,赵长城.中国股票市场价格波动与信息流关系的实证分析[J].河北经贸大学学报,2002,23(4):40-45. 被引量:9

共引文献33

同被引文献9

引证文献1

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部