摘要
关注最大熵原理的期权定价模型,首先应用Black-Scholes公式的虚构数据验证完全风险中性市场条件下该模型的适用性,然后应用中国市场中"宝钢认购权证"实际交易的数据进行实证分析,并探讨了投资者预期对期权价格的影响,表明了最大熵期权定价模型的实际可行性.
With the introduction of the application analysis of maximum entropy principle on option pricing, the data generated by the Black-Scholes formula and the market have been calibrated. How expectation can affect the option price is discussed. The result demonstrates that maximum entropy option pricing model is feasible.
出处
《北京师范大学学报（自然科学版）》
CAS
CSCD
北大核心
2007年第6期689-691,共3页
Journal of Beijing Normal University(Natural Science)
基金
国家"九八五"计划资助项目
关键词
最大熵原理
资产分布
期权定价
maximum entropy
asset distribution
option price
