中国股票市场流动性与收益关系实证研究被引量：4

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摘要股票市场流动性是市场交易机制设计者、证券监管部门和市场参与者关注的重点之一。本文针对流动性对股票价格的影响,选取换手率和非流动性比率作为流动性的衡量指标,运用多指标回归模型对中国股票市场进行实证分析,探讨了股票市场流动性与预期收益之间的关系。结果表明中国股票市场上确实有流动性溢价现象的存在,但股票流动性对收益率的影响并不明显。

作者王春丽

机构地区东北财经大学

出处《金融与经济》北大核心 2006年第10期34-37,共4页 Finance and Economy

关键词换手率非流动性比率回归检验

分类号 F830 [经济管理—金融学]

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