中国股票市场中实际收益与通货膨胀的关系被引量：12

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摘要本文通过建立VAR模型,在脉冲响应函数和方差分解的基础上,研究股票实际收益与通货膨胀在货币部门以及实际经济作用下的关系。根据实证分析结果,发现与大多数西方发达股票市场不同,1996年1月至2004年12月期间,中国股票实际收益与通货膨胀表现为弱的正相关。这是由于货币政策和实际经济都引起通货膨胀的正向变动;但货币部门和实际经济部门对股票实际收益产生了相反的作用,其中货币政策产生的正效应大于实际经济产生的负效应。

作者薛福星

机构地区厦门大学经济学院

出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第2期76-78,共3页 Statistics & Decision

关键词股票实际收益通货膨胀脉冲响应函数方差分解

分类号 F830.91 [经济管理—金融学]

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