摘要
从定量的角度分析了附有回售条款的可转换债券的价值构成,并在股票价格服从对数正态分布的条件下,利用Martingale Pricing方法推导出其定价公式.
The value composition of the Convertible Bond is discussed in a quantitative analysis. And under the hypothesis that the stock price is satisfied to geometic Brown motion, the pricing formula of Convertible Bond with back sell treaty by means of Martingale approach （risk-neutral valuation） is gotten.
出处
《湖南师范大学自然科学学报》
EI
CAS
北大核心
2005年第4期23-26,共4页
Journal of Natural Science of Hunan Normal University
基金
高校博士专项科研基金资助项目(20040542006)
