摘要
可转换债券是公司债券的一种,其持有人有权利在一定期间将债券转换成相应公司的股票,因此可转换债券价格与股票价格之间应该具有一定的相关性;如果市场价格与这种相关性不相符,投资者就可能获得无风险套利的机会。在价格有效的证券市场上,这种无风险套利的机会是不存在的;但在中国证券市场上,经常会出现可转债投资对股票投资的绝对占优机会。
出处
《当代财经》
CSSCI
北大核心
2005年第5期38-39,共2页
Contemporary Finance and Economics
基金
教育部优秀青年教师资助计划“中国信用风险度量和控制模型”项目
教育部人文社会科学研究2003年度博士点基金研究项目“中国利率类金融产品的设计和定价”(03JB790016)
福建省社科“十五”规划(第二期)项目(2003B069)的资助。
