证券投资风格研究被引量：4

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摘要具有某种共同属性且波动相关性较大的股票被归为一种风格 ,风格是由基本因素与心理现象等多种因素共同引起的。对上证1 80样本股的聚类分析表明 ,我国证券市场上股票存在着以行业类别为基础的风格 ,以微观属性划分的风格不明显。按照流通市值、B/M以及ROE三类指标划分的组合的相关性研究发现 ,具有相似属性的股票波动相关性明显较强 ,并且三种属性构建的风格组合都取得了超额回报。因此 ,我国证券市场具有一定的风格特征。

作者施大洋杨朝军

机构地区上海交通大学安泰管理学院

出处《经济师》 2005年第4期125-126,共2页

关键词风格投资聚类分析相关性分析

分类号 F830.91 [经济管理—金融学]

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