摘要
随着金融市场的快速发展和不断变化,投资组合的风险管理越来越受到关注。基于Copula理论的投资组合风险管理模型具有很好的实用性和预测性能,能够更好地解决投资组合中的风险问题。本文首先对国内外相关研究进行综述,介绍了Copula理论的发展历程、理论模型及应用案例等方面。然后,以中国股票市场为例,基于Copula理论建立了投资组合风险管理模型,利用VaR和CVaR等风险度量指标,评估了不同风险水平下投资组合的风险情况,并进行了风险分析和优化。最后,通过对比不同风险度量指标和不同风险水平下的投资组合风险情况,验证了基于Copula的投资组合风险管理模型的预测性能和实用性。
