摘要
中国作为全球大宗商品最大的需求国,其宏观经济消息的发布无疑会对国际大宗商品价格产生一定的影响,但相关研究却较为缺乏。基于2008年1月到2019年6月的日度数据,文章选取了工业增加值这个重要的宏观经济消息公告,实证分析了中国宏观经济消息的意外程度对能源和金属等大宗商品价格的影响程度和特征。文章的研究不仅有利于进一步了解“中国因素”对大宗商品市场波动的影响,而且可以为大宗商品期货市场的参与者提供实践决策的理论依据,具有重要的现实意义。
基金
文章得到国家自然科学基金项目“持续增长目标下中国制造业产业政策的TFP效应及路径创新研究”(批准号71803075)的支持。
