日元汇率变动的根源——汇率是冲击的吸收者还是冲击的始作俑者?

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摘要本文运用结构向量自回归(Structural Vector Auto-Regression,SVAR)模型,在长期和短期零约束条件下,对日元和美元汇率变动的根源进行了考察,发现在解释两国汇率变动时,真实冲击大于名义冲击,其中真实需求冲击是主要因素。汇率市场并非扰乱日本经济的主要根源。研究结果表明,日本的双边美元汇率是冲击的吸收者而非冲击的始作俑者。

作者叶昱利(译) 丁宁(译) An Lian

机构地区美国北佛罗里达大学经济系广东白云学院社会与公共管理学院东北财经大学金融学院

出处《南方治理评论》 2022年第1期1-15,共15页 SOUTH CHINA GOVERNANCE REVIEW

关键词日元汇率真实冲击名义冲击结构向量自回归模型

分类号 F831.6 [经济管理—金融学]

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