中国金融衍生品的发展与监管 被引量：7

1

作者 李伏安 《中国外汇》 2006年第5期12-13,共2页

关键词 金融衍生品 监管水平 中国 国债期货交易 上海证券交易所 风险控制能力 市场条件 市场发展 国际市场 证券商

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金融衍生品市场的发展与监管 被引量：3

2

作者 张光平 《中国外汇》 2006年第4期12-15,共4页

2003年10月银监会《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》的发布及随后的实施和2004年2月国务院《推进资本市场改革发展的若干意见》的推出．分别代表我国对场外．内衔生产品的发展的积极态度和推动力度，标志着我国衍生产品市场起... 2003年10月银监会《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》的发布及随后的实施和2004年2月国务院《推进资本市场改革发展的若干意见》的推出．分别代表我国对场外．内衔生产品的发展的积极态度和推动力度，标志着我国衍生产品市场起步。随着认股权证、外汇远期交易、外汇掉期和利率掉期的推出．我国已经真正进入衍生产品的初春时节。 展开更多

关键词 《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》 金融衍生品市场 外汇远期交易 监管 衍生产品市场 积极态度 市场改革 认股权证 利率掉期 国务院

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人民币远期外汇市场蓄势待发 被引量：1

3

作者 张光平 《中国外汇》 2006年第6期11-12,共2页

根据国际先进经验及我国自身状况,许多专家认为,要使我国外汇衍生工具得到长足的发展,就必须在完善即期外汇市场的同时,尽早着手发展人民币与外汇间远期外汇市场。因为即期汇率随着市场供求变化而变化时,人们对远期外汇市场的需求会随... 根据国际先进经验及我国自身状况,许多专家认为,要使我国外汇衍生工具得到长足的发展,就必须在完善即期外汇市场的同时,尽早着手发展人民币与外汇间远期外汇市场。因为即期汇率随着市场供求变化而变化时,人们对远期外汇市场的需求会随之产生,需要利用远期市场锁定汇率,规避汇率变动的风险。 展开更多

关键词 远期外汇市场 人民币 外汇衍生工具 即期汇率 先进经验 供求变化 远期市场 汇率变动 国际

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商业银行理财业务的创新与风险管控

4

作者 王岩岫 《国际金融》 北大核心 2006年第12期2-7,共6页

近年来我国银行业金融机构自主创新速度已大大加快。随着国有独资银行商业化改革的推进和加入世贸组织后外资银行大量涌入带来的竞争压力。

关键词 银行理财业务 风险管控 商业化改革 个人理财业务 中间业务 金融机构 外资银行 风险管理 银行业务 理财业务发展

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大航海时代的新征程——银行代客境外理财业务的机遇和风险

5

作者 李伏安 《中国外汇》 2008年第12期32-33,共2页

随着中国经济的发展,中国居民的财富不断的积累,代客境外理财(ODII)作为一项新兴的投资产品走入投资者的视线并引来了褒贬不一的争论.在经历了一轮市场的洗礼之后,让我们重新审视境外理财业务的机遇与风险。

关键词 外汇理财业务 商业银行 航海 中国证监会 风险 全球资本市场 美国证监会

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信贷资产证券化在中国的发展实践及政策思考 被引量：27

6

作者 刘丽娜 《金融监管研究》 2014年第3期29-39,共11页

我国信贷资产证券化试点实践始于2005年,呈现出一些与发达国家不尽相同的特点。在额度管理和审批制下操作,以优质对公贷款为基础资产,通过较为简单透明的交易结构设立的过手型资产支持证券是目前试点中最为普遍的模式。此种模式具有审... 我国信贷资产证券化试点实践始于2005年,呈现出一些与发达国家不尽相同的特点。在额度管理和审批制下操作,以优质对公贷款为基础资产,通过较为简单透明的交易结构设立的过手型资产支持证券是目前试点中最为普遍的模式。此种模式具有审慎、标准化优点,但市场化程度和对投资者吸引力较为有限。近年来,以信贷资产出表为目的的"类资产证券化"业务快速增长,在监管套利和风险积聚的同时,亦反映了当前证券化试点运作方式和规模水平无法满足规模巨大的盘活存量需求的潜在问题。结合国际经验教训,我国资产证券化应在未来2-3年内逐步实现市场化、常规化发展;"疏堵结合",推进信贷流转阳光化逐步替代不规范的"类资产证券化";结合我国金融体系的风险特征构建行之有效的中国式监管框架。 展开更多

关键词 资产证券化 试点实践 政策建议

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金融体系模式的思考与建议 被引量：10

7

作者 李文红 《中国金融》 北大核心 2018年第3期81-84,共4页

金融业大致可以分为作为信用中介的银行业、作为融资中介的证券业和提供经济补偿的保险业三个相对独立的业态。为防范系统性风险、维护金融稳定，我们需要思考一个重要问题，即我国应当建设一个什么样的金融体系，是分业经营、全面综合... 金融业大致可以分为作为信用中介的银行业、作为融资中介的证券业和提供经济补偿的保险业三个相对独立的业态。为防范系统性风险、维护金融稳定，我们需要思考一个重要问题，即我国应当建设一个什么样的金融体系，是分业经营、全面综合经营还是以分业为主、适度开展综合经营的金融体系？从历史经验看，各国在缺乏有效风险管控和监管的综合经营阶段， 展开更多

关键词 金融业 体系模式 信用中介 金融体系 分业经营 综合经营 系统性风险 相对独立

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证券融资交易国际监管改革进展及对我国的启示与借鉴 被引量：8

8

作者 李文红 贾君怡 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2018年第2期45-60,共16页

此次国际金融危机表明,影子银行由于缺乏监管、信息不透明、资本覆盖和流动性储备不足,成为系统性风险的重要来源。危机后,金融稳定理事会(FSB)和巴塞尔银行监管委员会等国际标准制定机构协调合作,制定了加强影子银行监测和监管的一揽... 此次国际金融危机表明,影子银行由于缺乏监管、信息不透明、资本覆盖和流动性储备不足,成为系统性风险的重要来源。危机后,金融稳定理事会(FSB)和巴塞尔银行监管委员会等国际标准制定机构协调合作,制定了加强影子银行监测和监管的一揽子政策措施。其中,针对证券融资交易的流动性风险、杠杆风险、交叉传染风险和顺周期效应,提出了一系列监管措施建议,旨在防范证券融资交易的潜在系统性风险,维护全球金融稳定。我国在证券融资交易方面发布实施了一系列法规制度,但近期发生的"国海证券"等事件也暴露出部分证券融资交易行为不规范、反复开展证券融资交易产生流动性错配和杠杆风险、监管框架不够系统完整等问题,对金融市场稳定运行造成了一定的负面影响。本文论述了危机后国际标准制定机构提出的证券融资交易监管框架,结合我国业务发展情况和存在的问题,提出了完善我国证券融资业务监管的相关建议。 展开更多

关键词 证券融资交易 回购与逆回购交易 证券借贷业务 保证金融资 质押品再投资与再质押 折扣系数

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金融科技牌照管理的国际借鉴 被引量：7

9

作者 李文红 《中国金融》 北大核心 2017年第18期19-23,共5页

近年来，金融科技蓬勃发展，在有效提升金融服务能力和效率、降低交易成本的同时，也带来了新的风险。如何引导金融科技健康可持续发展已经成为金融监管部门面临的重要课题。本期专题约请多位业内专家结合国际经验，就我国金融科技监管... 近年来，金融科技蓬勃发展，在有效提升金融服务能力和效率、降低交易成本的同时，也带来了新的风险。如何引导金融科技健康可持续发展已经成为金融监管部门面临的重要课题。本期专题约请多位业内专家结合国际经验，就我国金融科技监管的未来方向进行探讨。 展开更多

关键词 金融科技 国际借鉴 牌照管理 金融监管部门 可持续发展 服务能力 交易成本 国际经验

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防范信贷资产证券化风险 被引量：7

10

作者 王岩岫 《中国金融》 CSSCI 北大核心 2013年第21期27-29,共3页

自2005年至今，我国已进行两批信贷资产证券化试点。尽管因国际金融危机，试点过程有所中断，但我国信贷资产证券化仍然取得了一定的发展。表现在：发起机构逐步多元化，现已包括政策性银行、国有控股商业银行、股份制商业银行、金融资... 自2005年至今，我国已进行两批信贷资产证券化试点。尽管因国际金融危机，试点过程有所中断，但我国信贷资产证券化仍然取得了一定的发展。表现在：发起机构逐步多元化，现已包括政策性银行、国有控股商业银行、股份制商业银行、金融资产管理公司和汽车金融公司等。基础资产逐步多样化，已涵盖一般贷款、个人住房抵押贷款、不良贷款、汽车抵押贷款和中小企业贷款五大种类。投资者范围逐步扩大化，目前各类商业银行、信用合作社、财务公司、外资银行、保险公司、基金公司、证券公司和信托公司均可投资信贷资产支持证券。 展开更多

关键词 信贷资产证券化 个人住房抵押贷款 国有控股商业银行 金融资产管理公司 汽车金融公司 股份制商业银行 风险 防范

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商业银行综合化经营和监管问题探析 被引量：5

11

作者 崔明峰 《中国金融》 北大核心 2006年第12期22-23,共2页

近年来，我国银行业出现的与证券、保险等业务领域逐渐融合的综合化经营趋势，既对银行创新发展和经营管理提出了新的要求，也对我国金融法律制度和分业监管体制提出了挑战。银行跨行业、跨部门经营，金融业务组合交叉，关联交易增多，... 近年来，我国银行业出现的与证券、保险等业务领域逐渐融合的综合化经营趋势，既对银行创新发展和经营管理提出了新的要求，也对我国金融法律制度和分业监管体制提出了挑战。银行跨行业、跨部门经营，金融业务组合交叉，关联交易增多，管理复杂，引起风险传递和风险集聚等银行综合经营风险。如何在我国现有“分业经营、分业监管”的法律框架内实现对银行综合化经营的有效监管，逐步构建科学的银行综合化经营监管模式，防范和控制银行综合化经营风险，稳步推动银行综合化经营发展，是亟待研究的新课题。 展开更多

关键词 综合化经营 商业银行 监管问题 分业监管体制 金融法律制度 经营风险 经营管理 经营趋势 业务领域 业务组合

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当前金融创新的发展与管理 被引量：6

12

作者 尹龙 《中国金融》 CSSCI 北大核心 2008年第8期30-32,共3页

在国际上，自上世纪90年代末以来，商业银行金融创新呈现出综合化、工程化和系统化的发展态势，并导致了商业银行经营模式和核心竞争力培育战略的重大转变。面对经济全球化与金融市场一体化的挑战，我国商业银行也不断加大金融创新的力... 在国际上，自上世纪90年代末以来，商业银行金融创新呈现出综合化、工程化和系统化的发展态势，并导致了商业银行经营模式和核心竞争力培育战略的重大转变。面对经济全球化与金融市场一体化的挑战，我国商业银行也不断加大金融创新的力度，但总的来看还基本处于模仿阶段，创新的深度和宽度都有待提高。导致我国商业银行金融创新实际绩效低下的一个主要原因， 展开更多

关键词 金融创新 金融市场一体化 商业银行 管理 银行经营模式 核心竞争力 经济全球化

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中国银行业金融衍生品发展的现状及未来 被引量：2

13

作者 张光平 《中国外汇》 2006年第9期10-11,共2页

关键词 中国 银行业 金融衍生品 人民币汇率形成机制 金融衍生产品市场 市场创新 境外市场 市场发展

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我国商业银行的市场风险及其管理 被引量：4

14

作者 杨元元 《中国金融》 CSSCI 北大核心 2012年第4期28-29,共2页

我国银行业金融机构发展程度不同,其市场风险水平和市场风险管理能力也各有差异市场风险存在于商业银行的交易性和非交易性业务中,是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。2... 我国银行业金融机构发展程度不同,其市场风险水平和市场风险管理能力也各有差异市场风险存在于商业银行的交易性和非交易性业务中,是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。2008年国际金融危机爆发后, 展开更多

关键词 风险管理能力 市场风险 商业银行 国际金融危机 表外业务 2008年 机构发展 风险水平

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鼓励银行业加快创新发展 有效培育和提升核心竞争力 被引量：1

15

《中国金融》 北大核心 2006年第4期20-21,共2页

关键词 中国银行业 金融创新 核心竞争力 培育 金融机构

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信贷资产证券化流动性支持机制国内外实践与启示 被引量：1

16

作者 左英利 李奇 闫瑾 《债券》 2017年第6期15-19,共5页

流动性支持机制是信贷资产证券化产品的一项交易安排,用于缓解可能出现的短期流动性问题。本文结合国内外信贷资产证券化市场发展和监管实践,系统梳理了各类流动性支持机制的交易安排,深入分析了这些机制的法律性质,以及其对于资产出表... 流动性支持机制是信贷资产证券化产品的一项交易安排,用于缓解可能出现的短期流动性问题。本文结合国内外信贷资产证券化市场发展和监管实践,系统梳理了各类流动性支持机制的交易安排,深入分析了这些机制的法律性质,以及其对于资产出表、资本计提和投资者的影响,为进一步优化产品结构设计、提升风险管理能力、加强业务监管、促进信贷资产证券化业务健康有序发展提供有益借鉴。 展开更多

关键词 信贷资产证券化 流动性支持机制 业务监管

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金融监管:在创新中防范化解风险 被引量：1

17

作者 李伏安 《中国金融家》 2008年第8期34-36,共3页

无论是从改革还是发展的角度而言,创新都是一个永恒的话题。回首改革开放三十年,回首中国金融业走过的风风雨雨,金融创新一直是我们所追求的目标。创新成果遍布银行业、资本市场、金融监管、投融资体系、农村金融体系,等等。本期《特别... 无论是从改革还是发展的角度而言,创新都是一个永恒的话题。回首改革开放三十年,回首中国金融业走过的风风雨雨,金融创新一直是我们所追求的目标。创新成果遍布银行业、资本市场、金融监管、投融资体系、农村金融体系,等等。本期《特别策划》以历史的和现实的视野巡礼整个金融业的改革和创新,为您呈现一个全景式的、朝气蓬勃的现代中国金融业。 展开更多

关键词 防范化解 金融监管 风险 改革开放 银行业 对外开放度 创新时代 管理模式

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李伏安:资本市场发展的问题与方向 被引量：1

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作者 李伏安 《资本市场》 2010年第1期38-39,共2页

存在两个不平衡 中国资本市场发展到今天，取得了不错的成绩，获得了很多收益和经验，但是一个基本的事实是存在两个不平衡。

关键词 市场发展 中国资本 不平衡 经验

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进一步加强中小企业金融服务 私募股权投资需审慎推进 被引量：1

19

作者 李伏安 《中国金融家》 2009年第8期26-27,共2页

中小企业作为我国经济中最具生机和活力的群体，已经成为我国经济增长的重要动力之一。一直以来，银监会对中小企业融资非常重视，不断引导银行加强和改善对中小企业的金融服务。银监会最早从2005年开始提出有关中企业金融服务的六项制... 中小企业作为我国经济中最具生机和活力的群体，已经成为我国经济增长的重要动力之一。一直以来，银监会对中小企业融资非常重视，不断引导银行加强和改善对中小企业的金融服务。银监会最早从2005年开始提出有关中企业金融服务的六项制度建设问题，2007年至今，为加大对中小企业融资的支持力度，银监会密集出台了“进一步改进小企业金融服务的通知”、 展开更多

关键词 中小企业融资 金融服务 股权投资 私募 经济增长 银监会 支持力度 银行

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资产泡沫与通货膨胀风险:前景与对策

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作者 谢平 李伏安 +13 位作者 魏加宁 阎庆民 张健华 黄益平 梅建平 钟伟 黄金老 孙明春 周道许 徐刚 瞿强 张斌 诸建芳 王海明 《今日财富（金融发展与监管）》 2009年第8期18-27,共10页

资产泡沫与通货膨胀正在酝酿?主持人:当前的资产价格暴涨,是否可能传递到实体经济领域而导致CPI在三季度出现拐点?有无可能出现泡沫'三部曲':股价涨-楼价涨-物价涨?

关键词 通货膨胀风险 资产泡沫 货币政策 信贷政策 房地产价格 实体经济部门 利润指标 股票价格 产能过剩

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