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管理者过度自信与企业风险承担 被引量:748
1
作者 余明桂 李文贵 潘红波 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2013年第1期149-163,共15页
本文检验管理者过度自信是否影响企业的风险承担,以及风险承担的经济后果。我们以沪深A股上市公司2001~2010年的数据作为样本,研究结果发现,管理者过度自信与企业风险承担水平显著正相关。对风险承担经济后果的检验发现,更高的风险承... 本文检验管理者过度自信是否影响企业的风险承担,以及风险承担的经济后果。我们以沪深A股上市公司2001~2010年的数据作为样本,研究结果发现,管理者过度自信与企业风险承担水平显著正相关。对风险承担经济后果的检验发现,更高的风险承担水平有利于提高企业的资本配置效率和企业价值。以上研究结论意味着,管理者过度自信在企业投资决策中的作用并不完全是消极的。同时,我们也为风险承担能促进经济的持续增长提供了微观层面的证据。本文丰富和拓展了管理者过度自信和企业风险承担的相关研究,对企业的管理者聘任决策以及对企业应重视风险性项目的投资都有一定的现实启示意义。 展开更多
关键词 管理者过度自信 风险承担 资本配置效率
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公司治理结构与内部控制的链接与互动 被引量:325
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作者 李连华 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2005年第2期64-69,共6页
内部控制与公司治理结构具有紧密的内在联系。但是将二者的关系概括为主体与环境的关系, 即所谓的“制度环境论”, 既不符合实际, 也降低了它们彼此之间的依赖性和对方所具有的重要意义, 从而导致在内部控制建设中忽视公司治理结构的影... 内部控制与公司治理结构具有紧密的内在联系。但是将二者的关系概括为主体与环境的关系, 即所谓的“制度环境论”, 既不符合实际, 也降低了它们彼此之间的依赖性和对方所具有的重要意义, 从而导致在内部控制建设中忽视公司治理结构的影响或者在构建公司治理结构时忽视内部控制的重要性。本文在对公司治理结构和内部控制的各种理论元素进行对比分析的基础上, 将两者的关系描述为嵌合关系, 并按照这种思路提出了改善内部控制制度, 提高内部控制效果的具体设想。 展开更多
关键词 内部控制制度 公司治理结构 制度环境 思路 理论 互动 建设 实际 概括 构建
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所有权性质、市场化进程与企业风险承担 被引量:410
3
作者 李文贵 余明桂 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2012年第12期115-127,共13页
本文检验所有权性质如何影响企业的风险承担行为,以及这种影响在不同的市场化进程环境中是否存在差异。我们以沪深A股非金融类上市公司1998—2011年的数据作为研究样本,检验结果发现,国有企业具有显著更低的风险承担水平,而且,国家所有... 本文检验所有权性质如何影响企业的风险承担行为,以及这种影响在不同的市场化进程环境中是否存在差异。我们以沪深A股非金融类上市公司1998—2011年的数据作为研究样本,检验结果发现,国有企业具有显著更低的风险承担水平,而且,国家所有权的这种风险承担抑制效应主要存在于中小规模企业。进一步的检验发现,在市场化进程相对较快的地区,中小规模的国有企业与非国有企业之间的风险承担差异显著更大。同时,我们还发现风险承担能显著提高企业的市场价值,而所有权性质对风险承担的这种价值促进效应不存在显著影响。本文的结论对企业应重视风险性项目的投资,以及进一步推进我国中小规模国有企业的产权改革具有重要的启示意义。 展开更多
关键词 所有权性质 市场化进程 风险承担 企业价值
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美国公允价值会计的应用研究 被引量:88
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作者 于永生 《财经论丛(浙江财经学院学报)》 CSSCI 北大核心 2005年第5期90-96,共7页
公允价值会计是当前国际会计的热点问题。美国在公允价值会计的研究和应用领域30多年来一直引领世界。本文对美国公允价值会计理论的发展及其准则应用的拓展过程进行梳理,总结其发展历史,分析其应用现状,为我国会计准则中进一步推广公... 公允价值会计是当前国际会计的热点问题。美国在公允价值会计的研究和应用领域30多年来一直引领世界。本文对美国公允价值会计理论的发展及其准则应用的拓展过程进行梳理,总结其发展历史,分析其应用现状,为我国会计准则中进一步推广公允价值会计提供参考和借鉴。 展开更多
关键词 FASB 公允价值 准则应用
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金融危机背景下的公允价值会计问题研究 被引量:112
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作者 于永生 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2009年第9期22-28,共7页
公允价值会计因被指责具有"顺周期效应"而成为全球注目的焦点。本文论述了顺周期效应的根源,即财务报告与金融监管政策的关联性和次贷产品的复杂性;剖析了当前公允价值会计争论的实质,即金融工具是否应按公允价值计量。文章... 公允价值会计因被指责具有"顺周期效应"而成为全球注目的焦点。本文论述了顺周期效应的根源,即财务报告与金融监管政策的关联性和次贷产品的复杂性;剖析了当前公允价值会计争论的实质,即金融工具是否应按公允价值计量。文章揭示了金融机构欲在金融工具领域废止公允价值会计、更广泛地应用摊余成本的动机,并在阐述美国金融工具计量实务历史经验的基础上,论证了"将扩大公允价值应用确定为金融工具会计长期目标"的正确性。文章还论述了识别非活跃市场和强迫交易的途径。 展开更多
关键词 金融危机 公允价值 顺周期效应 非活跃市场 金融工具
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公允价值会计理论比较研究 被引量:88
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作者 于永生 《财会研究》 北大核心 2005年第6期31-33,共3页
关键词 公允价值会计 理论比较 美国财务会计准则委员会 20世纪90年代以来 国际会计准则委员会 2004年4月 金融衍生工具 计量属性 2000年 征求意见稿 金融风险 会计概念 第7号 使用 量产 公告
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美国公允价值计量准则评介 被引量:93
7
作者 于永生 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2007年第10期11-15,共5页
"公允价值计量"是一个国际性的财务报告难题。2006年9月FASB发布"公允价值计量准则"(SFAS157),制定了新的公允价值定义和计量指南。本文介绍SFAS157的主要理论:脱手价计量目标、市场参与者观和公允价值级次,分析这... "公允价值计量"是一个国际性的财务报告难题。2006年9月FASB发布"公允价值计量准则"(SFAS157),制定了新的公允价值定义和计量指南。本文介绍SFAS157的主要理论:脱手价计量目标、市场参与者观和公允价值级次,分析这些理论的形成背景和现实意义,归纳SFAS157的主要特征并探讨它对改进我国新准则公允价值计量应用的借鉴作用。 展开更多
关键词 SFAS157 脱手价计量目标 市场参与者观 公允价值级次
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我国内部控制研究的思想主线及其演变:1985~2005 被引量:76
8
作者 李连华 聂海涛 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2007年第3期71-78,共8页
研究思想的总结及其发展脉络的梳理是学术创新的重要基础。我国过去对于内部控制领域的学术研究比较侧重于对内部控制本身的发展与演变问题的探讨,而对于研究者的研究思想及其价值取向等问题则有所忽视。目前,这已经成为我国进行内部控... 研究思想的总结及其发展脉络的梳理是学术创新的重要基础。我国过去对于内部控制领域的学术研究比较侧重于对内部控制本身的发展与演变问题的探讨,而对于研究者的研究思想及其价值取向等问题则有所忽视。目前,这已经成为我国进行内部控制创新研究的一个障碍。基于此,本文以我国20年来主流刊物上所发表的有关研究文献为对象,系统分析与总结了我国内部控制研究的选题、主要关注点及其研究思想的演变路径等问题,并对未来改进方向提出了自己的建议。 展开更多
关键词 研究思想 脉络梳理 路径演变 内部控制
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会计全球化的技术视角——利用XBRL构建国际财务报告准则分类体系 被引量:80
9
作者 沈颖玲 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2004年第4期35-40,共6页
会计本土化与国际化这一对矛盾是会计全球化进程中必须解决的课题。随着可扩展企业报告语言(XBRL)的开发及其在网络财务报告中的应用 ,这一问题将迎刃而解。本文首先分析了XBRL的技术特点 ,着重探讨如何利用XBRL构建国际财务报告准则 (I... 会计本土化与国际化这一对矛盾是会计全球化进程中必须解决的课题。随着可扩展企业报告语言(XBRL)的开发及其在网络财务报告中的应用 ,这一问题将迎刃而解。本文首先分析了XBRL的技术特点 ,着重探讨如何利用XBRL构建国际财务报告准则 (IFRSs)的分类体系 ,旨在推动全球财务报告运用同一种电子语言 ,从而实现会计的全球化。 展开更多
关键词 会计全球化 XBRL 可扩展企业报告语言 财务报告准则分类体系 现金流量表
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不更换会计师事务所条件下审计费用增加的信息含量研究——不更换会计师事务所条件下审计意见购买的线索分析 被引量:53
10
作者 朱小平 郭志英 《审计研究》 CSSCI 北大核心 2006年第2期64-68,共5页
本文是从上市公司会计师事务所不变更的视角出发,解析审计收费增加的原因,帮助投资者和监管者解读审计收费增加的信号。本文的研究结果表明上市公司规模的扩大、资产负债比率的增加是影响审计收费增加的最大因素,现金流动资产负债率的... 本文是从上市公司会计师事务所不变更的视角出发,解析审计收费增加的原因,帮助投资者和监管者解读审计收费增加的信号。本文的研究结果表明上市公司规模的扩大、资产负债比率的增加是影响审计收费增加的最大因素,现金流动资产负债率的变化、上市公司审计意见购买的意图及盈余操控与审计收费的增加显著相关,而上市公司净资产收益率变化及存货与应收账款占总资产的比率的变化与审计收费的增加不相关。当企业规模和资产负债比率变化甚微甚至降低且现金流量负债比率变化不大或增加时,上市公司审计意见购买及盈余管理是导致审计收费增加的最可能因素,由此能够帮助投资者和监管者从中发现上市公司在不更换会计师事务所的条件下购买审计意见的线索。 展开更多
关键词 会计师事务所不变更 审计收费增加 审计意见的购买 流动性操控利润
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内部资本市场、关联交易与公司价值研究——基于我国上市公司的实证分析 被引量:68
11
作者 邵毅平 虞凤凤 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2012年第4期102-114,共13页
本文认为探究我国内部资本市场(ICM)有效性时应综合考虑关联交易(RPT)问题。因此文章在对内部资本市场和关联交易理论分析的基础上,着重探究内部资本市场中的关联交易对我国公司价值的影响。实证研究发现:总体上我国内部资本市场成员间... 本文认为探究我国内部资本市场(ICM)有效性时应综合考虑关联交易(RPT)问题。因此文章在对内部资本市场和关联交易理论分析的基础上,着重探究内部资本市场中的关联交易对我国公司价值的影响。实证研究发现:总体上我国内部资本市场成员间的关联交易表现为促进公司价值提升,这种促进作用主要来自公允的内部资本市场关联交易,尤其表现为内部资本市场关联流入;我国内部资本市场配置低效的结论主要与非公允的关联交易相关;外部资本市场的金融抑制状态,使得国内企业通过内部资本市场中的关联交易实现降低交易成本和市场风险、放松融资约束、提升公司价值的目的。 展开更多
关键词 内部资本市场 关联交易 公司价值 交易成本
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宏观冲击下的资本结构动态调整——基于融资约束的差异性分析 被引量:61
12
作者 闵亮 沈悦 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2011年第5期109-118,共10页
本文以中国1998—2009年制造业上市公司为样本,旨在探索宏观冲击对于融资约束程度不同的上市公司的资本结构动态调整方向及速度的影响。实证结果表明:上市公司资本结构的动态调整受宏观冲击和自身财务特性的联合影响。当融资约束型企业... 本文以中国1998—2009年制造业上市公司为样本,旨在探索宏观冲击对于融资约束程度不同的上市公司的资本结构动态调整方向及速度的影响。实证结果表明:上市公司资本结构的动态调整受宏观冲击和自身财务特性的联合影响。当融资约束型企业受到宏观冲击时,通常表现出较为明显的脆弱性:在经济衰退期更多地依赖自身留存资金,无法获得外源融资,资本结构调整顺周期;由于对外源融资的过于依赖导致其无法关注资金成本,因此,当面临宏观冲击时,向目标资本结构移动的速度会迅速放缓。 展开更多
关键词 宏观冲击 融资约束 资本结构动态调整
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企业养老金会计准则制定的思考 被引量:44
13
作者 朱康萍 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2004年第3期73-77,共5页
养老金会计理论与实务在西方国家已形成了一套较为完整的体系,而我国至今还没有正式颁布这方面的会计准则。本文就英国、美国等主要西方国家和国际会计准则委员会颁布的有关企业养老金会计准则作了一些比较,并对我国相关准则的制定进行... 养老金会计理论与实务在西方国家已形成了一套较为完整的体系,而我国至今还没有正式颁布这方面的会计准则。本文就英国、美国等主要西方国家和国际会计准则委员会颁布的有关企业养老金会计准则作了一些比较,并对我国相关准则的制定进行了探讨。 展开更多
关键词 企业管理 养老金会计 会计准则 会计核算 中国 公允价值 福利计划 市场收益率 经济效益
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内部控制效率:理论框架与测度评价 被引量:52
14
作者 李连华 唐国平 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2012年第5期16-21,93,共6页
我国企业普遍存在着内部控制效率偏低的问题,其原因在于理论上既缺乏效率评价的理论框架,实务中又没有切实可行的有效评价方法。本文以内部控制效应的传递路径和效率形成过程为切入点,分析了内部控制效率的概念内涵、外在特征、形成路... 我国企业普遍存在着内部控制效率偏低的问题,其原因在于理论上既缺乏效率评价的理论框架,实务中又没有切实可行的有效评价方法。本文以内部控制效应的传递路径和效率形成过程为切入点,分析了内部控制效率的概念内涵、外在特征、形成路径、组成要素等,并在基础上结合内部控制的目标维度、控制要求设计出了相应的测度指标体系。 展开更多
关键词 内部控制效率 理论框架 测度指标
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建立平衡计分卡进行业绩评价 被引量:13
15
作者 余景选 陈忠宝 《财经论丛(浙江财经学院学报)》 北大核心 2001年第5期62-65,共4页
建立平衡计分卡的难点在于如何将企业的长远目标转化成为平衡计分卡上具体的评价指标 ,并对其进行定量计分。在确定平衡计分卡的具体评价指标时 ,本文运用了调查法 ,以使其符合企业的具体情况。在对评价指标进行定量计分时 ,本文运用权... 建立平衡计分卡的难点在于如何将企业的长远目标转化成为平衡计分卡上具体的评价指标 ,并对其进行定量计分。在确定平衡计分卡的具体评价指标时 ,本文运用了调查法 ,以使其符合企业的具体情况。在对评价指标进行定量计分时 ,本文运用权系数模型以及统计学的一些常用方法。 展开更多
关键词 企业 业绩衡量系统 平衡计分卡 衡量指标 财务管理
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论我国会计准则与国际准则的趋同——我国会计准则与国际准则的差异、原因和对策分析 被引量:32
16
作者 汪祥耀 骆铭民 《财经论丛(浙江财经学院学报)》 CSSCI 北大核心 2004年第1期76-83,共8页
会计准则的国际趋同是当前国际会计界讨论的热点问题,是会计国际化发展的必然趋势。中国要发展经济,就必须融入国际经济潮流中。作为国际通用商业语言的会计,自然就应走向国际化。如何借会计准则国际趋同的东风,尽可能实现我国会计准则... 会计准则的国际趋同是当前国际会计界讨论的热点问题,是会计国际化发展的必然趋势。中国要发展经济,就必须融入国际经济潮流中。作为国际通用商业语言的会计,自然就应走向国际化。如何借会计准则国际趋同的东风,尽可能实现我国会计准则与国际准则的趋同,这是我国会计界必须正视的问题。本文在探讨会计准则国际趋同的必然性、可行性,以及分析各国会计准则趋同化形势的基础上,比较目前我国会计准则与国际准则之间的主要差异,并进而提出促进我国会计准则与国际准则趋同的一些建议。 展开更多
关键词 会计准则 国际趋同 差异分析 建议
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基于可持续发展理念的企业整合报告研究 被引量:48
17
作者 蔡海静 汪祥耀 许慧 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2011年第11期18-26,92,共9页
在强调社会责任和可持续发展的环境下,企业传统财务报告已无法满足信息使用者的需求,对其深化改革并尝试发布整合财务、环境、社会责任和公司治理信息的报告已成为未来的发展趋势。基于以上背景,国际会计界提出了"整合报告"... 在强调社会责任和可持续发展的环境下,企业传统财务报告已无法满足信息使用者的需求,对其深化改革并尝试发布整合财务、环境、社会责任和公司治理信息的报告已成为未来的发展趋势。基于以上背景,国际会计界提出了"整合报告"的新概念,并于2010年8月成立了一个致力于发展整合报告框架及编制标准的国际整合报告委员会(IIRC)。然而,目前企业整合报告的理论和实践还处于初创阶段,本文在关注IIRC和世界各国研究动态的基础上,通过理论探索和实证检验,首创性地提出了FESG四维报告作为企业整合报告基本形式的观点,并运用问卷调查和AHP层次分析法构建了FESG报告的初步框架,建议企业更为关注可持续发展和价值创造能力等战略问题。 展开更多
关键词 可持续发展 整合报告 FESG四维报告 相关性检验 价值创造
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主权国家会计准则与国际财务报告准则趋同的经验及启示——以澳大利亚为例 被引量:37
18
作者 汪祥耀 邓川 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2005年第1期25-29,共5页
在会计准则国际趋同的潮流下 ,如何既顺应这种发展潮流 ,又适当照顾本国国情的需要 ,这是每一个主权国家都需要应对的重大现实问题。近年来澳大利亚对会计准则国际趋同所采取的一系列积极客观的措施以及有关经验 ,对所有的主权国家 (尤... 在会计准则国际趋同的潮流下 ,如何既顺应这种发展潮流 ,又适当照顾本国国情的需要 ,这是每一个主权国家都需要应对的重大现实问题。近年来澳大利亚对会计准则国际趋同所采取的一系列积极客观的措施以及有关经验 ,对所有的主权国家 (尤其是希望保持会计特色的我国 ) 展开更多
关键词 会计准则 国际趋同 国际财务报告准则 会计特色 启示 澳大利亚 经验 主权国家 国情 中国
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XBRL:存取网络财务报告的创新 被引量:30
19
作者 沈颖玲 《财经论丛(浙江财经学院学报)》 北大核心 2002年第4期64-67,共4页
21世纪 ,网络财务报告将取代纸质财务报告而成为主要的报告模式。信息使用者能否轻易、及时存取所需的财务信息成了网络财务报告必须解决的技术问题。本文首先分析网络财务报告现有技术HTML的局限性 ,提出开发全球统一的可扩展企业报告... 21世纪 ,网络财务报告将取代纸质财务报告而成为主要的报告模式。信息使用者能否轻易、及时存取所需的财务信息成了网络财务报告必须解决的技术问题。本文首先分析网络财务报告现有技术HTML的局限性 ,提出开发全球统一的可扩展企业报告语言 (XBRL)是解决这一技术问题的最好途径 ,进一步探讨了XBRL的优点及其运作。 展开更多
关键词 创新 XBRL 网络财务报告 超文本标记语言 可扩展标记语言 可扩展企业报告语言
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关于我国企业环境绩效信息披露问题的研究 被引量:25
20
作者 邵毅平 高峰 《财经论丛(浙江财经学院学报)》 CSSCI 北大核心 2004年第2期50-56,共7页
本文通过对我国79家高污染的上市公司财务报告的调查,发现企业对环境会计信息的披露远不能满足各方利害关系者的需求。因此,本文着重探讨了企业环境会计信息披露内容及模式,提出了具体的构想,构建适合我国国情的环境绩效信息披露模式,... 本文通过对我国79家高污染的上市公司财务报告的调查,发现企业对环境会计信息的披露远不能满足各方利害关系者的需求。因此,本文着重探讨了企业环境会计信息披露内容及模式,提出了具体的构想,构建适合我国国情的环境绩效信息披露模式,促进和完善企业的环境会计信息披露,加强环境保护,实现我国经济的可持续发展。 展开更多
关键词 企业 环境会计 环境绩效信息
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