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题名基于Beta族的相关贝叶斯模型在准备金中的应用
被引量：1
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作者
刘燕
李云瑞
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机构
郑州大学数学与统计学院
河南省金融工程重点实验室
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2018年第12期68-72,共5页
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基金
国家自然科学基金资助项目(10901143)
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文摘
在非寿险中,未决赔款准备金的计提额度将直接影响保险公司的偿付能力评估指标。在准备金的评估中逐步开始使用贝叶斯估计,使用传统贝叶斯方法中通常假设各进展年赔付额之间相互独立,但实践中这些相关性是显然存在的,而使用相关贝叶斯模型能够解决这一问题。文章应用相关过程来体现各未决增量赔款之间的相关性,并提出了基于Beta族分布类的相关过程,将其用于预计未决赔款准备金。最后用计算未决赔款准备金的实例说明这种相关贝叶斯模型比传统的独立贝叶斯模型估计未决赔款准备金更加准确合理。
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关键词
相关贝叶斯模型
相关过程
Beta族
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Keywords
relevant Bayesian model
relevant process
Beta family
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分类号
F840
[经济管理—保险]
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题名“一带一路”沿线城市气温期货研究
被引量：2
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作者
张秀丽
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机构
郑州大学商学院
郑州大学河南省金融工程重点实验室
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出处
《西南交通大学学报（社会科学版）》
CSSCI
2018年第6期113-120,共8页
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基金
河南省软科学研究计划项目(172400410211)
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文摘
"一带一路"沿线分布着我国主要的能源基地及农产品生产基地,因此采用气温期货规避气温变化的风险有非常重要的实际意义。气温期货定价模型将温度及其残差标准差作为影响气温期货定价的主要因素,后者也是气温期货的重要风险。而根据我国28个省会城市63年的温度数据建立的实证研究模型发现,我国不同城市的温度模型差异较大,尤其是残差标准差具有不同的季节特征,而这种差异分布大致与"一带一路"布局一致,因此应推出"一带一路"沿线城市作为气温期货的合约城市,以满足投资者规避风险、获得投资收益多样化的需求。
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关键词
“一带一路”
资本市场
天气衍生品
气温期货
金融工具
对冲风险
期货定价
气象灾害
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Keywords
the Belt and Road
capital market
weather derivatives
temperature futures
financialinstruments
hedge risk
futures pricing
meteorologic disasters
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分类号
F832.5
[经济管理—金融学]
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题名对冲基金投资绩效评价指标研究
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作者
张秀丽
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机构
郑州大学商学院
郑州大学河南省金融工程重点实验室
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出处
《武汉金融》
北大核心
2019年第2期37-41,63,共6页
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基金
国家社会科学基金项目(17BGL059)
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文摘
本文采用瑞士信贷的对冲基金指数对27个绩效指标进行实证检验,发现对冲基金投资策略基本能跑赢市场,并且绩效具有可持续性,但是并不符合Schuhmacher和Eling夏普比率的排序一致。究其原因是对冲基金的收益分布集中,具有低方差、高峰、负偏的特性,t location scale据。该分布虽然可以变换为标准分布,但是不同的投资策略具有不同的自由度。不一致的排序带来了指标的适用性问题,研究表明不宜单独用风险指标进行评价,比较可靠的评价指标是alpha获取收益的能力。
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关键词
对冲基金
绩效评价指标
收益率分布
location-scale
特性
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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