-
题名基于混频数据的中国金融周期波动测度
- 1
-
-
作者
王艺枞
-
机构
东北财经大学马克思主义学院
-
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2022年第11期139-144,共6页
-
基金
辽宁省教育厅青年科技人才“育苗”项目(LN2020Q26)。
-
文摘
为对我国金融业运行情况进行全面和及时的监测,文章采用景气分析法筛选出六个金融一致指标,基于混频动态因子模型构建了我国金融景气指数,并提出金融周期划分准则,对2002—2019年我国金融周期波动进行了详细测度和分析。结果显示,样本期内我国金融业增长已经历了三轮完整“谷-谷”周期,平均持续期为51个月,总体上体现为“缓增速降”的长扩张型非对称特征。金融周期与经济周期之间存在一定先行关系,且这种先行关系在2012年之前更稳定,而在2014—2016年二者存在偏离。2016年以后,金融周期的振幅逐渐减小,周期波动更加温和。
-
关键词
金融周期
景气指数
转折点判别
混频动态因子模型
-
Keywords
financial cycle
business climate index
turning-point determination
mixed frequency dynamic factor model
-
分类号
F832
[经济管理—金融学]
-
