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题名具有价格随机波动率的新型期权定价
被引量：3
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作者
吴恒煜
吴唤群
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机构
江西财经大学金融学院
广州大学经济与管理学院
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出处
《系统工程》
CSCD
北大核心
2008年第2期20-24,共5页
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基金
教育部人文社会科学一般项目(06JA790025)
江西省教育厅科技计划项目(赣教技字[2007]261)
+1 种基金
广东省自然科学基金资助项目(0530055705003980)
江西财经大学“金融深化过程中信用风险的测度与控制”创新团队基金(江财科研[2005]4)
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文摘
为了研究具有随机波动率的新型期权的定价,应用近似方法分析随机波动率期权的价格。模型允许基础资产价格具有均值回复特征与波动率具有平方根过程,得出关于平均波动率新型期权泰勒展开式。平均波动率交叉矩通过常微分方程的F roben ius展开得到,并给出一些新型期权的定价公式,结果表明该近似方法在给具有价格随机波动率的新型期权的定价时非常准确与有效。
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关键词
期权定价
新型期权
数值障碍期权
随机波动率
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Keywords
option pricing
Exotic options
Digital barrier options
Stochastic Volatility
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名股票价格遵循指数O-U过程的变界障碍期权定价
- 2
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作者
刘娟芳
韩丽华
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机构
河南师范大学数学与信息科学学院
济宁职业技术学院基础部
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出处
《周口师范学院学报》
CAS
2008年第2期44-46,共3页
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文摘
障碍期权是与路径相关的期权,因而它的定价计算是非常复杂的.运用鞅方法和具有漂移布朗运动的最大值与其终值的联合分布理论对障碍期权的定价问题进行了简化,从而最终得到了指数O-U过程下变界障碍期权的定价公式.
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关键词
期权定价
鞅方法
O-U过程
具有漂移的布朗运动
障碍期权
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Keywords
option pricing
martingale methods
Ornstein-Uhlenback process
Brownian motion with drift
barrier options
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分类号
O211.6
[理学—概率论与数理统计]
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题名曲线边界的障碍期权定价
- 3
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作者
姚俊华
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机构
仰恩大学
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出处
《学术问题研究》
2009年第2期30-34,55,共6页
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文摘
障碍期权广泛应用于外汇、股票以及一般商品市场用以规避风险或者投资。基于曲线边界条件对障碍期权进行定价,在假设曲线边界是指数边界的前提下,运用变量代换对其所符合的偏微分方程标准化,而导出各种障碍期权的定价公式;然后运用叠加原理、奇延拓方法及有关各种障碍期权所存在的内在关系进一步导出各类障碍期权的平价公式。
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关键词
障碍期权定价
平价公式
曲线边界
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Keywords
the pricing of barrier options
the par formulas
curved boundary
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分类号
F224.0
[经济管理—国民经济]
F830.9
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题名期权定价理论在R&D项目投资决策中的应用探讨
被引量：1
- 4
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作者
阳向军
杨善朝
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机构
广西师范大学数学与计算机学院
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出处
《商业研究》
北大核心
2006年第17期50-53,共4页
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基金
广西自然科学研究基金项目
项目编号:04047033
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文摘
如何评价R&D项目投资是R&D项目决策的关键。应用期权定价理论分析R&D投资项目,建立了求解其内含投资机会价值的数学模型,重点考虑了项目未来价值不服从几何布朗运动(即对数正态分布)的情况,此时复合期权的Geske定价公式不再适用,为了便于数值模拟,将R&D投资项目视为障碍期权。
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关键词
期权定价
R&D项目投资决策
障碍期权
期权价值
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Keywords
option pricing
R＆D project investment decision
barrier option
option value
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分类号
F224.9
[经济管理—国民经济]
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题名基于改进的双障碍期权的经理人激励研究
- 5
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作者
李尽法
刘广成
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机构
郑州大学管理工程学院
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出处
《经贸实践》
2018年第6X期77-80,83,共5页
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基金
国家自然科学基金资助项目(71331005)
郑州大学管理工程学院优秀教师发展基金(20170615)
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文摘
为了减少内部人员操纵股价的现象和增强经理人激励薪酬与业绩的趋同效应,对双障碍期权进行改进,利用理论股价代替市场股价,变固定执行价格为相对浮动执行价格,通过某公司2014年到2015年的经理人的市场股价期权薪酬与理论股价期权薪酬对比,发现改进后的模型运用于股权激励薪酬中更能够调动经理人的积极性,遏制经理人追求自身利益的冒险行为。
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关键词
理论股价
浮动执行价格
双障碍期权
股权激励
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Keywords
theoretical stock price
floating executive price
double barrier option
equity incentive
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分类号
F272.91
[经济管理—企业管理]
F832.51
[经济管理—国民经济]
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题名期权定价理论在R&D项目投资决策中的应用再探讨
- 6
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作者
阳向军
杨善朝
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机构
广西师范大学计算机科学与信息工程学院
广西师范大学数学科学学院
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出处
《科学学与科学技术管理》
CSSCI
北大核心
2007年第12期27-31,共5页
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基金
广西自然科学研究基金项目(0728091)
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文摘
如何评价R&D项目投资是R&D项目决策的关键,应用期权定价理论分析R&D投资项目,建立了求解其内含投资机会价值的数学模型,重点考虑了项目未来价值不服从几何布朗运动(即对数正态分布)的情况,此时复合期权的Geske定价公式不再适用,为了便于数值模拟,提出将R&D投资项目视为障碍期权,并采用非参数核估计方法进行数值模拟。
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关键词
期权定价
R&D项目投资
障碍期权
非参数核估计
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Keywords
option pricing
R＆D project investment decision
Kernel estimation barrier option
the simulation method of nonparametric
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分类号
F062.4
[经济管理—政治经济学]
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题名有限时期障碍期权的三项式期权定价模型
- 7
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作者
吴素琴
姚劢
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机构
中国人民解放军炮兵学院基础部数学教研室
安徽大学数学与计算科学学院
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出处
《安庆师范学院学报（自然科学版）》
2007年第3期9-10,16,共3页
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文摘
本文研究了有限时期障碍期权的三项式定价模型,对具有三种变化的股票价格模型进行了讨论,推广了CRR二项式定价模型,推出了某一假定证券市场中有限时期障碍期权的三项式期权定价公式。
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关键词
障碍期权
三项式期权定价公式
概率论
鞅测度
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Keywords
probability theory
trinomial option pricing model
barrier option martingale measure
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分类号
O211.6
[理学—概率论与数理统计]
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