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题名极端风险对保险机构执行“偿二代”效果的影响研究
被引量：3
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作者
李学峰
张莉莉
申思哲
朱虹
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机构
南开大学金融学院
山西师范大学经济与管理学院
中再资产管理股份有限公司
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出处
《保险研究》
CSSCI
北大核心
2017年第11期54-69,共16页
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基金
IAMAC2016年度系列研究课题<资本市场波动对保险机构执行"偿二代"的影响研究>的阶段性成果
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文摘
近年来伴随资本市场的大幅波动,险资纷纷利用杠杆的方式"举牌"上市公司,与此同时,"偿二代"监管体系于2016年正式发布并开始实施,以监控保险公司的偿付能力和经营风险。在此背景下研究资本市场的波动特别是极端风险对保险公司执行"偿二代"效果的影响具有重要理论和现实意义。本文首先运用ANP方法构建了衡量"偿二代"执行效果的指标体系,以此对12家代表性保险公司"偿二代"执行效果进行了量化考察;在此基础上运用LSDV模型实证检验了资本市场崩盘风险对保险机构执行"偿二代"效果的影响,发现在"偿二代"的监管体系下,整体上保险机构偿付能力的调整是有效率的,能够增加保险机构的安全性,但对于不同类型保险公司而言,财险公司在极端风险情况下的调整却不如寿险公司有效;最后在上述研究的基础上提出了本文的启示。
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关键词
资本市场波动
崩盘风险
“偿二代”执行效果
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Keywords
capital market
volatility
market crash risk
the performance of c-ross
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分类号
F840.32
[经济管理—保险]
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