基于多组最优解的银行资产负债多目标优化模型构建 被引量：12

1

作者 周颖 柳煦 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2018年第6期13-27,共15页

建立基于资产已有的巨额存量组合和待配置的增量组合的全部资产组合的偿债能力、流动性风险、收益三重目标的资产优化配置模型,兼顾"存量+增量"的全部组合资产的流动性、安全性和收益性,优化配置资产。通过层次算法解出多组... 建立基于资产已有的巨额存量组合和待配置的增量组合的全部资产组合的偿债能力、流动性风险、收益三重目标的资产优化配置模型,兼顾"存量+增量"的全部组合资产的流动性、安全性和收益性,优化配置资产。通过层次算法解出多组、而非一组最优解,保证银行可以在多组优先顺序的最优解中根据实际情况选择切合实际的一组最优解。多组最优解对银行管理的意义在于它可以满足不同银行管理层的价值偏好,追求那个主要目标的最优都可以兼顾其他目标满足和次优。这使银行可视宏观环境、经营战略等变化,选择最适宜的一组优先级次序,制定最优资产负债管理方案,有效、灵活地对银行未来资产优化配置。对宁波银行的实证也表明,不同优先级次序对应的6组最优解都兼顾了流动性、安全性和盈利性三重目标,且目标优先级越高,满足效果越好。 展开更多

关键词 资产负债管理 存量组合 增量组合 全部组合配置 多组最优解

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基于全部资产负债利率风险免疫优化的增量资产组合决策模型 被引量：7

2

作者 迟国泰 张玉玲 王元斌 《管理工程学报》 CSSCI 北大核心 2011年第2期161-172,共12页

市场利率的变化导致银行资产与负债的价值均发生变化,进而导致银行的所有者权益发生变化引起银行股东财富的风险。因此利率风险免疫对商业银行具有极其重要的作用。本文通过建立银行净值的变化与增量资产负债和存量资产负债持续期的函... 市场利率的变化导致银行资产与负债的价值均发生变化,进而导致银行的所有者权益发生变化引起银行股东财富的风险。因此利率风险免疫对商业银行具有极其重要的作用。本文通过建立银行净值的变化与增量资产负债和存量资产负债持续期的函数关系式,提出了全部组合资产负债利率风险免疫优化条件。以全部组合资产负债的持续期缺口与零的偏差最小为第一目标,以银行全部资产的利息收益最大为第二目标,以监管当局的政策法规为约束条件,建立了基于全部资产负债利率风险免疫优化的增量资产组合决策模型。本文的创新与特色一是通过构建银行净价值与全部资产负债组合持续期的函数关系来建立利率免疫条件,解决了银行增量资产组合配给时、资产增量组合与存量组合构成的全部组合的总体风险控制问题。这就改变了现有研究仅仅立足增量资产与负债的局部风险控制的做法。二是通过用存量资产负债的剩余期限替换现有研究持续期表达式中的期限,得到了既反映增量资产负债持续期、又反映存量资产负债持续期的通用表达式,解决了资产负债增量组合与存量组合构成的全部组合的风险的测量问题。 展开更多

关键词 资产负债管理 利率风险免疫 增量组合 存量组合 全部组合 组合优化

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一种改进的软件开发模型——组合模型研究 被引量：4

3

作者 王雪梅 张春海 《软件导刊》 2018年第11期52-55,共4页

软件开发模型是对整个软件开发活动的总结,明确了开发活动步骤,用于指导软件开发。通过对瀑布模型、原型模型、增量模型和螺旋模型的研究,针对其局限性进行分析,发现其中缺陷,并提出一种新的软件开发模型——组合模型。该模型以增量模... 软件开发模型是对整个软件开发活动的总结,明确了开发活动步骤,用于指导软件开发。通过对瀑布模型、原型模型、增量模型和螺旋模型的研究,针对其局限性进行分析,发现其中缺陷,并提出一种新的软件开发模型——组合模型。该模型以增量模型为基本框架,添加了风险分析、专家知识库以及与测试有关的基本信息。将该模型在项目中验证,结果表明,该模型开发周期短,需要人力少,有效提高了软件开发效率,节省了大量人力、物力资源。 展开更多

关键词 瀑布模型 原型模型 增量模型 螺旋模型 软件开发模型 组合模型 风险分析 专家知识库

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基于非预期损失非线性叠加的新增贷款组合优化模型 被引量：1

4

作者 迟国泰 于善丽 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2021年第7期3-15,共13页

研究目标:控制银行“存量+增量”全部贷款的非预期损失风险,优化银行贷款配置,提高银行贷款收益。研究方法:基于非预期损失非线性叠加原理,以“存量+增量”全部贷款的风险调整资本收益率RAROC最大为目标函数,以“存量+增量”全部贷款的... 研究目标:控制银行“存量+增量”全部贷款的非预期损失风险,优化银行贷款配置,提高银行贷款收益。研究方法:基于非预期损失非线性叠加原理,以“存量+增量”全部贷款的风险调整资本收益率RAROC最大为目标函数,以“存量+增量”全部贷款的经济资本小于等于银行经济资本限额为主要约束,采用0-1规划来配置新增贷款,建立了基于非预期损失非线性叠加的新增贷款组合优化模型。研究结果:银行进行贷款配置时,必须要考虑“存量+增量”全部贷款的非预期损失。研究创新:一是通过建立存量贷款非预期损失、增量贷款非预期损失与全部贷款的非预期损失之间的非线性函数关系,得到“存量+增量”全部贷款的非预期损失,改变了计算非预期损失时仅立足于新增贷款而忽略了存量贷款非预期损失的弊端。二是以“存量+增量”全部贷款的风险调整资本收益率RAROC最大为目标函数,确保了银行“存量+增量”全部贷款的调整资本收益率最大的同时,非预期风险最小,改变了贷款配置时仅立足于增量贷款,而忽略存量贷款的弊端。三是以“存量+增量”全部贷款的经济资本小于等于银行经济资本限额为主要约束来控制银行整体风险可承受,改变了现有研究忽略全部贷款经济资本控制的弊端。 展开更多

关键词 存量贷款 增量贷款 全部贷款 RAROC 组合优化

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基于存量与增量全部组合收益最大的贷款优化决策模型 被引量：8

5

作者 洪忠诚 迟国泰 吴灏文 《运筹与管理》 CSCD 2008年第1期114-121,共8页

在既定组合收益范围内,以VaR风险控制为约束条件,以0-1规划为工具,建立了存量与增量全部贷款组合累计收益最大的决策优化模型。模型的主要特点一是综合反映贷款存量与增量组合累计收益最大对贷款决策的直接影响,合理地考虑了贷款存量组... 在既定组合收益范围内,以VaR风险控制为约束条件,以0-1规划为工具,建立了存量与增量全部贷款组合累计收益最大的决策优化模型。模型的主要特点一是综合反映贷款存量与增量组合累计收益最大对贷款决策的直接影响,合理地考虑了贷款存量组合与贷款增量组合的关系,真正地控制了银行全部贷款的组合风险和收益,改变了现有研究仅仅优化增量贷款组合的现状,开拓了金融资产组合优化理论的新思路。二是以VaR风险控制作为约束条件,用组合的VaR收益率最大损失来控制贷款收益率风险限额,直接反映了商业银行的风险承受能力。三是在贷款组合过程中,使用上下界限制,使得商业银行既能较好地进行风险控制,又可以充分利用贷款头寸。 展开更多

关键词 贷款存量组合 贷款增量组合 全部贷款组合 贷款决策 组合优化

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基于存量与增量全部组合风险最小的贷款优化决策模型 被引量：5

6

作者 迟国泰 洪忠诚 许文 《管理科学》 CSSCI 2007年第3期84-90,共7页

以0-1规划为工具,以VaR风险控制为约束条件,建立基于存量与增量全部组合风险最小的贷款优化决策模型,模型综合反映贷款存量组合累计风险对贷款决策的直接影响,合理地考虑贷款存量组合与贷款增量组合的关系,真正地控制银行全部贷款组合风... 以0-1规划为工具,以VaR风险控制为约束条件,建立基于存量与增量全部组合风险最小的贷款优化决策模型,模型综合反映贷款存量组合累计风险对贷款决策的直接影响,合理地考虑贷款存量组合与贷款增量组合的关系,真正地控制银行全部贷款组合风险,改变现有研究仅优化增量贷款组合的现状,开拓金融资产组合优化理论的新思路;将VaR作为防范贷款风险的一道防线,用组合的VaR来控制贷款收益率风险限额,直接反映商业银行的风险承受能力;在贷款组合过程中,使用上下界限制,使商业银行既能较好地进行风险控制,又可以充分利用贷款头寸,使贷款总额保持阶梯型分布,这样商业银行可以尽量做到负债到期时有相应数量的资产相互匹配。 展开更多

关键词 贷款存量组合 贷款增量组合 全部贷款组合 贷款决策 组合优化

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基于新旧两组贷款风险叠加的新增贷款组合优化模型 被引量：3

7

作者 迟国泰 迟枫 赵光军 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2009年第4期1-18,共18页

提出全部贷款组合非线性风险叠加原理,建立了新、旧两组贷款组合风险叠加的非线性函数关系,以银行总资产收益最大为目标函数,以新旧两组贷款风险叠加的总体风险为约束条件,建立了基于新旧两组贷款风险叠加的新增贷款组合优化模型.模型... 提出全部贷款组合非线性风险叠加原理,建立了新、旧两组贷款组合风险叠加的非线性函数关系,以银行总资产收益最大为目标函数,以新旧两组贷款风险叠加的总体风险为约束条件,建立了基于新旧两组贷款风险叠加的新增贷款组合优化模型.模型创新和特色:一是提出了在一组新的贷款发放时,新、旧两组贷款风险叠加后的全部组合风险控制的科学问题.由于在实践中银行家们真正关注的不是一组新贷款组合的风险控制,而是银行贷款全部组合的风险,故立足于新、旧贷款组合风险的整体控制,开拓了金融资产优化配置与控制的新思路,改变了现有研究仅仅是立足于新增贷款组合风险控制的传统思路.二是建立新旧贷款组合非线性风险叠加的函数关系.提出全部贷款组合的非线性风险叠加原理,建立了全部贷款组合风险与新、旧两个贷款组合风险的函数表达式,为在新增贷款决策时、控制所有贷款的组合风险提供了简洁有效的科学方法,克服了传统组合风险复杂计算方法不便或不能优化全部组合风险的弊端.三是控制了新旧两组贷款风险叠加后的总体风险.建立新旧两组贷款风险叠加的总体风险约束,解决在一组新的贷款分配时,新、旧两组贷款组合后的全部贷款组合风险的控制与优化问题. 展开更多

关键词 旧贷款组合 新贷款组合 全部贷款组合 组合优化 组合风险叠加

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基于全部贷款综合风险度控制的新增资产组合优化模型 被引量：1

8

作者 许文 迟国泰 隋聪 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2009年第6期17-30,共14页

根据银行业风险监测惯例用综合风险度来量化贷款风险,建立了新增贷款组合的综合风险度与全部贷款组合的综合风险度之间的函数关系,以银行总资产收益最大为目标,以全部贷款综合风险度的控制为条件,建立了基于全部贷款组合风险度控制的新... 根据银行业风险监测惯例用综合风险度来量化贷款风险,建立了新增贷款组合的综合风险度与全部贷款组合的综合风险度之间的函数关系,以银行总资产收益最大为目标,以全部贷款综合风险度的控制为条件,建立了基于全部贷款组合风险度控制的新增资产组合优化模型。本模型特色和创新之处:一是提出了在新增贷款组合时、同时控制全部新、旧贷款两个组合的全部综合风险度的科学问题。改变了现有研究和实践仅仅立足于新增贷款组合自身风险控制的问题,开拓了金融资产组合优化的新思路。二是揭示了新增贷款组合的综合风险度与全部新、旧贷款两个组合的综合风险度的内在联系。通过新增贷款组合的综合风险度的控制来控制全部贷款组合的综合风险度,解决了在一组新的贷款发放时,全部新、旧贷款组合风险的控制问题,这也就解决了银行家们在实践中真正关心的全部贷款组合风险的优化问题。三是引入符合银行惯例的综合风险度来量化贷款风险。 展开更多

关键词 旧贷款组合 新贷款组合 全部贷款组合 综合风险度 组合优化 风险叠加

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基于半绝对偏差的全部贷款组合区间优化模型 被引量：1

9

作者 迟国泰 李云焕 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2021年第2期15-30,共16页

我国商业银行的利润主要来源于贷款业务,贷款配置的合理与否对银行经营业绩有着直接的影响。本文通过以区间数表示的贷款组合风险最小为目标函数,以区间数表示的目标收益率满足水平为约束条件,建立区间规划模型,对包括存量和增量在内的... 我国商业银行的利润主要来源于贷款业务,贷款配置的合理与否对银行经营业绩有着直接的影响。本文通过以区间数表示的贷款组合风险最小为目标函数,以区间数表示的目标收益率满足水平为约束条件,建立区间规划模型,对包括存量和增量在内的全部贷款组合的风险进行约束,求解贷款的最优配置。本文的创新与特色:一是基于组合半绝对偏差风险函数来描述组合的风险区间,考虑了多笔贷款收益率之间的相关性,改变了现有线性区间型算法忽略各笔贷款之间的相关性从而夸大组合风险的弊端。二是以全部贷款组合半绝对偏差区间中点m(σtotal)最小为目标来控制风险的大小,以全部贷款组合半绝对偏差区间的半径w(σ^(total))最小为目标来控制风险变动的范围,通过多目标规划来兼控"存量组合+增量组合"的全部贷款风险的大小和变动范围。改变了现有研究忽略控制风险区间范围的不足,完善了现有的区间型规划仅仅立足于增量资产配置、忽略巨额存量风险的弊端。三是基于模糊两阶段算法来求解多目标规划模型,解决了多目标线性加权求法加权系数确定不合理,从而导致无法真正实现对两目标同时控制的问题。 展开更多

关键词 存量贷款组合 增量贷款组合 半绝对偏差 非线性区间数 组合优化模型

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低碳创新及其组合对碳排放作用的空间外部性研究

10

作者 王淼 王为东 +1 位作者 卢娜 张财经 《低碳经济》 2019年第1期19-29,共11页

有效利用低碳技术是应对气候变化的重要途径。以2006~2015年中国30个省级面板数据为研究范围,采用空间杜宾模型,实证研究低碳创新及其组合对碳排放的作用机制。研究显示,低碳创新与碳排放在空间分布上存在一定偏差;更具突破性的低碳创... 有效利用低碳技术是应对气候变化的重要途径。以2006~2015年中国30个省级面板数据为研究范围,采用空间杜宾模型,实证研究低碳创新及其组合对碳排放的作用机制。研究显示,低碳创新与碳排放在空间分布上存在一定偏差;更具突破性的低碳创新作用高于增量创新,但两类创新的组合作用最显著;城市化、产业结构以及FDI等引致碳排放增加,而环境规制对碳排放的抑制作用仍限于本地。这就要求既要协同不同类型创新活动,又要协同不同区域低碳治理。 展开更多

关键词 碳排放 突破式 增量式 低碳创新组合 空间杜宾

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考虑多技能人的企业项目组合选择优化研究 被引量：1

11

作者 王勇胜 姜利赢 冷亚军 《计算机工程与应用》 CSCD 2012年第23期244-248,共5页

基于企业技能人员中存在多技能人的研究背景,建立了具有递阶结构的两阶段项目组合选择优化模型。以所选项目的模糊项目价值最大为优化目标,以多技能人在各技能上的人数分配为决策变量,构建了模糊0-1整数优化模型,采用可能性理论对其进... 基于企业技能人员中存在多技能人的研究背景,建立了具有递阶结构的两阶段项目组合选择优化模型。以所选项目的模糊项目价值最大为优化目标,以多技能人在各技能上的人数分配为决策变量,构建了模糊0-1整数优化模型,采用可能性理论对其进行了确定性转换;根据技能人员在项目中工作锻炼,会形成技能增值的特点,建立了以总技能增值最大为优化目标,技能人员在所选项目中的人数分配为决策变量的整数规划模型。通过设计相应的遗传算法(GA)对模型进行了有效求解。仿真测试显示,所建递阶结构两阶段项目组合选择优化模型,可以在实现企业利益最大化前提下,通过合理的人员调配使人力技能增值达到最大,为企业实现短期和长期利益的有机结合,提供了有效的解决途径。 展开更多

关键词 多技能人 技能增值 模糊 两阶段 项目组合选择

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