税制结构、股权性质及企业税负粘性 被引量：27

1

作者 程宏伟 吴晓娟 《中南大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2018年第4期77-86,共10页

以1999—2016年A股制造业上市公司为样本,用多元混合回归模型对企业税负变动进行检验。结果显示,企业税负变动存在粘性,即营业收入上升时,企业税负上升幅度大于营业收入同比下降时企业税负下降幅度。进一步检验企业税负粘性程度,发现自2... 以1999—2016年A股制造业上市公司为样本,用多元混合回归模型对企业税负变动进行检验。结果显示,企业税负变动存在粘性,即营业收入上升时,企业税负上升幅度大于营业收入同比下降时企业税负下降幅度。进一步检验企业税负粘性程度,发现自2009年以后,由于实施一系列税制结构改革措施,企业税负粘性程度明显下降,表明税制结构是导致企业税负粘性的重要原因,近年税制改革更深层次的作用还在于降低了企业税负粘性程度;同时,由于具有政治成本和税收征管优势,国有企业税负粘性程度低于非国有企业,我国应继续深化国有企业改革,规范税收征管,缩小企业税负粘性的股权性质异质差异,促进税收公平。 展开更多

关键词 企业税负粘性 税制结构 税收征管 股权性质 税制改革

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经济政策不确定性与税负粘性:基于税盾视角的解释 被引量：9

2

作者 魏志华 卢沛 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2022年第4期5-20,共16页

税负粘性是影响企业税负痛感的重要因素之一,但鲜有文献从外部宏观环境角度揭示税负粘性的成因。本文利用企业层面的税负粘性指标,首次基于税盾视角实证检验了经济政策不确定性这一重要外部宏观环境对企业税负粘性的影响效果及其作用机... 税负粘性是影响企业税负痛感的重要因素之一,但鲜有文献从外部宏观环境角度揭示税负粘性的成因。本文利用企业层面的税负粘性指标,首次基于税盾视角实证检验了经济政策不确定性这一重要外部宏观环境对企业税负粘性的影响效果及其作用机制。研究发现:经济政策不确定性显著增加了企业税负粘性,且该结论在尽可能控制内生性问题以及进行一系列稳健性检验后依然成立。其作用机制在于,经济政策不确定性通过削弱企业的非债务税盾效应,进而增加了企业税负粘性。同时,受经济政策不确定性冲击更大(风险承担能力更低、生命周期处于非成熟期)的企业,其税负粘性增加更显著。进一步分析发现,经济政策不确定性对企业税负粘性的不利影响具有持续性;而企业雇用有涉税经验的独立董事有助于缓解经济政策不确定性对企业税负粘性的正向影响。本文基于税负粘性这一新颖视角拓展了经济政策不确定性微观影响后果的研究文献,在实践上则为探索如何在减税降费背景下更有效地缓解企业税负痛感提供了有益参考。 展开更多

关键词 经济政策不确定性 税负粘性 非债务税盾 债务税盾

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税收逐顶竞争与税负粘性——基于多元绩效考核的视角 被引量：5

3

作者 刘金东 徐文君 王佳慧 《上海财经大学学报（哲学社会科学版）》 北大核心 2023年第5期32-45,共14页

传统的税收竞争理论聚焦经济资源的争夺,将税收竞争界定为单一的逐底竞争行为,而忽视了中国情境下逐顶竞争的可能性。文章通过构建数理模型论证了在多元绩效考核的视角下,完全对称的纯策略纳什均衡博弈将促使地方政府税收征管同时存在... 传统的税收竞争理论聚焦经济资源的争夺,将税收竞争界定为单一的逐底竞争行为,而忽视了中国情境下逐顶竞争的可能性。文章通过构建数理模型论证了在多元绩效考核的视角下,完全对称的纯策略纳什均衡博弈将促使地方政府税收征管同时存在逐底竞争和逐顶竞争两种动机,尤其是逐顶竞争会造成税负易升难降的税负粘性现象,从而影响减税降费政策的实效性。基于269个城市2005—2018年面板数据构建非对称反应模型,并进行了税收竞争效应的空间计量分析,回归结果验证了逐顶竞争和逐底竞争并存,且以逐顶竞争效应为主。进一步嵌套上市公司数据的回归分析显示,一省之内经济发展水平相近城市的税收逐顶竞争会显著推高税负粘性,特别是在非国有企业和制造业企业中尤为突出。可见,税收竞争是造成税负粘性现象的重要原因,这为未来加强税收征管、优化绩效考核指明了改进方向。 展开更多

关键词 税收竞争 逐顶竞争 税负粘性 多元绩效考核

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绿色信贷政策与重污染企业税负粘性——基于税盾效应的解释

4

作者 杨永聪 丘珊 刘慧婷 《西部论坛》 北大核心 2024年第3期37-53,共17页

对于重污染企业而言,绿色信贷政策加剧了其融资约束及投资挤出,导致其经营状况恶化风险加大,税前可列支金额减少,税盾的节税效应削弱,税负粘性和税负痛感增强,进而产生更大的绿色化转型压力。以2012年《绿色信贷指引》出台为准自然实验... 对于重污染企业而言,绿色信贷政策加剧了其融资约束及投资挤出,导致其经营状况恶化风险加大,税前可列支金额减少,税盾的节税效应削弱,税负粘性和税负痛感增强,进而产生更大的绿色化转型压力。以2012年《绿色信贷指引》出台为准自然实验,采用沪深A股上市公司2003—2022年的数据,分析表明:企业的税负粘性显著存在,绿色信贷政策进一步加剧了重污染企业的税负粘性,该结论在经过安慰剂检验、PSM-DID检验、排除相关政策干扰、样本优化等一系列稳健性检验后依然成立;绿色信贷政策主要通过削弱债务税盾效应的路径来加剧重污染企业税负粘性,而非债务税盾未能发挥显著的中介作用;相对来讲,绿色信贷政策对非国有重污染企业、成长期重污染企业、税收征管强度较大地区重污染企业税负粘性的加剧作用更为显著。因此,应加大减税降费力度,切实减轻企业的税负痛感;利用好绿色信贷政策的积极效应,促使重污染企业将转型压力转化为转型行动;加大对民营企业和成长期企业的信贷支持力度,并避免因过度税收竞争导致企业税负过重。 展开更多

关键词 绿色信贷 税负痛感 税负粘性 税盾效应 转型压力 重污染企业

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国地税合并对企业税负粘性的影响研究 被引量：2

5

作者 林志帆 王茂森 《财政研究》 北大核心 2023年第1期54-70,共17页

如何在减税降费的背景下提升微观企业的获得感是财税研究的重要议题。本文从企业税负“向上容易向下难”的粘性特征切入,利用2018年国地税合并改革这一外生冲击来检验税收征管体制改革的影响。在理论分析的基础上,本文利用2002年所得税... 如何在减税降费的背景下提升微观企业的获得感是财税研究的重要议题。本文从企业税负“向上容易向下难”的粘性特征切入,利用2018年国地税合并改革这一外生冲击来检验税收征管体制改革的影响。在理论分析的基础上,本文利用2002年所得税分享改革所形成的征管机关“断点”确定国地税合并改革的处理组与控制组,双重差分模型回归揭示:国地税合并显著降低了处理组企业的税负粘性。拓展检验表明,处理组企业的盈利性和成长性显著提升,股票也产生了显著为正的累计超额收益。本文研究论证了构建统一、高效的税务管理机构具有积极的经济价值,启示规范的税收征管有效激发了市场主体活力。 展开更多

关键词 国地税合并 税负粘性 双重差分模型

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税负粘性对企业投资不足的影响——基于蓄水池动机的视角

6

作者 刘金东 胡红红 孟东 《公共财政研究》 2024年第2期35-48,91,共15页

近几年,国内经济稳增长压力加大,民间投资低位运行,政府不断通过减税降费为企业纾困。在此过程中,税负粘性使得企业税收负担率易升难降,在增大企业税负痛感的同时,也损害了减税政策的实效性。因此,税负粘性是否会造成投资不足值得我们... 近几年,国内经济稳增长压力加大,民间投资低位运行,政府不断通过减税降费为企业纾困。在此过程中,税负粘性使得企业税收负担率易升难降,在增大企业税负痛感的同时,也损害了减税政策的实效性。因此,税负粘性是否会造成投资不足值得我们深入研究。基于此,本文选取2007—2021年上市公司面板数据进行实证分析,得出如下结论:其一,税负粘性显著加剧了企业投资不足的程度,多种稳健性检验均支持了这一观点。其二,机制分析表明,税负粘性加大了企业的预防性储蓄的蓄水池动机,从而产生了投资抑制效应。其三,异质性分析显示,税负粘性对非国有企业和制造业企业投资不足的影响更为突出。结合研究结论,本文对进一步优化减税降费政策、解决企业投资不足提出相关政策建议。 展开更多

关键词 税负粘性 投资不足 蓄水池动机

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数字化转型对企业税负粘性的影响——基于中国上市公司的经验证据

7

作者 谭前进 蔡甜甜 于涛 《技术经济与管理研究》 北大核心 2024年第9期98-103,共6页

选取中国2003—2022年沪深A股上市公司为样本,对数字化转型与企业税负粘性的关系进行研究。实证研究发现,数字化转型可以显著降低企业税负粘性,且经内生性检验和稳健性检验后的估计结果仍然稳健。作用机制分析表明,数字化转型通过信息... 选取中国2003—2022年沪深A股上市公司为样本,对数字化转型与企业税负粘性的关系进行研究。实证研究发现,数字化转型可以显著降低企业税负粘性,且经内生性检验和稳健性检验后的估计结果仍然稳健。作用机制分析表明,数字化转型通过信息效应和资源效应缓解企业税负粘性。异质性分析发现,在内控质量低的企业、非国有企业和处于金融发展程度高的地区,数字化转型对缓解企业税负粘性的正向影响更为显著。研究有助于揭示数字化转型影响企业税收波动的微观机制,为扎实推进企业数字化转型、促进实体企业高质量发展提供重要启示。 展开更多

关键词 数字化转型 税负粘性 信息效应 资源效应

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税收约束、超额管理费用与所得税税负粘性

8

作者 吴晓娟 程宏伟 《现代财经（天津财经大学学报）》 北大核心 2023年第12期93-110,共18页

经济下行背景下,企业税负粘性对于认识我国当前税收政策调整的有效性十分重要。本文基于税收制度约束与企业行为耦合视角,剖析企业所得税税负粘性形成机理,以2009-2021年我国A股上市公司为样本,考察企业超额管理费用对企业所得税税负粘... 经济下行背景下,企业税负粘性对于认识我国当前税收政策调整的有效性十分重要。本文基于税收制度约束与企业行为耦合视角,剖析企业所得税税负粘性形成机理,以2009-2021年我国A股上市公司为样本,考察企业超额管理费用对企业所得税税负粘性的影响。研究发现,企业超额管理费用降低所得税相对会计利润变动的敏感度,具有显著增强企业所得税税负粘性的效应,并且税收约束机制下,增加约束性税会差异是企业超额管理费用增强企业所得税税负粘性的具体作用机制。此外,拓展研究表明,企业研发创新具有降低企业超额管理费用和所得税税负粘性的效应。本文指出,企业所得税税负粘性是税收制度与企业行为耦合的结果,其表象是微观层面的税收税源联动失序,本质则是企业资源配置效率不足,以及税收制度与企业行为协同不畅。 展开更多

关键词 税收约束 超额管理费用 税负粘性 所得税

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税负粘性与企业金融资产配置——基于资产可变现能力视角的检验 被引量：1

9

作者 郭健 王洁怡 《财政研究》 北大核心 2023年第9期103-116,共14页

本文利用2007—2022年中国A股上市公司数据实证检验了税负粘性对企业金融资产配置的影响。区别于以往研究,本文从资产可变现能力的视角出发,将企业金融资产划分为安全金融资产和风险金融资产,结果表明:税负粘性显著促进了企业安全金融... 本文利用2007—2022年中国A股上市公司数据实证检验了税负粘性对企业金融资产配置的影响。区别于以往研究,本文从资产可变现能力的视角出发,将企业金融资产划分为安全金融资产和风险金融资产,结果表明:税负粘性显著促进了企业安全金融资产的持有,减少了对风险金融资产的配置,在多种稳健性检验下该结论依然成立。机制分析发现,税负粘性会加大企业的融资约束程度,进而迫使企业配置更多安全金融资产。异质性分析发现,在不同货币政策时期、不同企业生命周期和不同行业类型下税负粘性对企业金融资产配置的影响具有差异化表现。进一步的经济后果分析显示,税负粘性带来的企业安全金融资产配置的增多显著抑制了企业进行实体经济投资和研发创新。本文的研究为进一步提升减税降费政策效果、引导企业“脱虚入实”提供了参考。 展开更多

关键词 税负粘性 企业金融资产配置 资产可变现能力

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税收负担与企业财务绩效——基于纳税支出粘性的调节效应 被引量：1

10

作者 杜剑 史艳敏 《工信财经科技》 2021年第1期48-63,共16页

本文以中国沪深A股上市公司2008-2017年的数据为样本,证明企业纳税支出变动存在粘性,实证研究税收负担与企业财务绩效之间的关系以及纳税支出粘性在二者关系中的调节效应。结果表明:税收负担与企业财务绩效显著负相关,税收负担越重,企... 本文以中国沪深A股上市公司2008-2017年的数据为样本,证明企业纳税支出变动存在粘性,实证研究税收负担与企业财务绩效之间的关系以及纳税支出粘性在二者关系中的调节效应。结果表明:税收负担与企业财务绩效显著负相关,税收负担越重,企业财务绩效越低;纳税支出粘性与企业财务绩效具有显著负相关关系,纳税支出粘性越大,企业财务绩效越低;并且纳税支出粘性显著增强了税收负担与企业财务绩效之间的负相关关系。进一步研究发现,纳税支出粘性对税收负担与企业财务绩效之间负向关系的增强效应在中成长性的企业中显著,在低成长性和高成长性的企业中不显著。最后提出有关提高企业财务绩效的对策与建议。 展开更多

关键词 税收负担 纳税支出粘性 企业财务绩效 调节效应

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股权激励、行业竞争与税负粘性 被引量：1

11

作者 叶建木 盛雅婷 李夏露 《武汉理工大学学报（信息与管理工程版）》 CAS 2021年第2期161-167,共7页

针对股权激励设计对税负产生影响从而导致企业税收负担出现粘性特征的问题,以我国2008—2018年A股上市公司为研究对象,运用多元回归分析法,考察股权激励与税负粘性之间的关系及行业竞争对二者之间关系的调节作用。研究结果表明:我国上... 针对股权激励设计对税负产生影响从而导致企业税收负担出现粘性特征的问题,以我国2008—2018年A股上市公司为研究对象,运用多元回归分析法,考察股权激励与税负粘性之间的关系及行业竞争对二者之间关系的调节作用。研究结果表明:我国上市公司普遍存在税负粘性,即业绩上升时企业纳税支出上升幅度高于业绩下降纳税支出下降幅度;管理层股权激励与税负粘性存在U型关系,利益趋同效应下股权激励能够降低企业税负粘性,壕沟效应下股权激励加强了税负粘性,而高竞争的行业抑制了股权激励与税负粘性之间的U型关系。 展开更多

关键词 税负粘性 股权激励 高管持股 行业竞争 赫芬达尔指数

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税收竞争、征税努力与企业税负粘性 被引量：22

12

作者 魏志华 卢沛 《经济学动态》 CSSCI 北大核心 2021年第6期49-67,共19页

税负的粘性特征使得企业在经营状况不佳时反而承担了更高水平的税负,成为企业税负痛感的重要来源之一。本文构建企业层面的税负粘性指标,并在此基础上研究地方政府税收竞争对企业税负粘性的影响效果及其渠道,旨在为更深刻地理解如何通... 税负的粘性特征使得企业在经营状况不佳时反而承担了更高水平的税负,成为企业税负痛感的重要来源之一。本文构建企业层面的税负粘性指标,并在此基础上研究地方政府税收竞争对企业税负粘性的影响效果及其渠道,旨在为更深刻地理解如何通过减税降费缓解企业税负痛感提供经验证据。以2010—2018年中国沪深A股上市公司为研究对象,本文实证研究发现:地方政府的税收竞争行为显著降低了企业的税负粘性,且上述作用随地方政府征税努力程度的增加而加强。异质性分析发现,在非国有企业及制造业企业中,税收竞争对税负粘性的抑制作用更显著。以上结论在尽可能控制内生性问题以及进行一系列稳健性检验后依然成立。进一步研究发现,地方政府税收竞争无论对所得税税负粘性还是非所得税税负粘性均有显著抑制作用。从企业层面来看,税收竞争缓解了税负粘性对未来投资以及劳动力需求的负向影响,体现出有益的一面;然而,从地区发展来看,税收竞争本身对于缓解地方财政压力、促进地区经济增长不利,也体现出不足的一面。本文基于税负粘性这一新视角研究了税收竞争的微观影响及其作用路径,一方面为降低企业税负粘性、缓解企业税负痛感提供了新思路,另一方面则为更全面认识税收竞争的影响效果提供了参考。 展开更多

关键词 税收竞争 征税努力 企业税负粘性 税负痛感

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税收征管数字化升级与企业税负粘性 被引量：7

13

作者 陶东杰 陈政弘 《财政科学》 2023年第4期89-105,共17页

税收征管数字化升级不仅提高了税收机关管制企业逃税的能力,并且通过降低信息不对称程度压缩了税收机关的自由裁量空间,提高了税收征管的规范性,有利于优化税收营商环境。本文首先构建理论模型分析税收征管数字化升级通过提升征管规范... 税收征管数字化升级不仅提高了税收机关管制企业逃税的能力,并且通过降低信息不对称程度压缩了税收机关的自由裁量空间,提高了税收征管的规范性,有利于优化税收营商环境。本文首先构建理论模型分析税收征管数字化升级通过提升征管规范化水平从而降低企业税负粘性这一作用机制,然后基于“金税三期工程”上线的准自然实验和多期双重差分法,利用2008—2016年我国上市公司数据,考察了税收征管数字化升级对企业税负粘性的影响。研究发现,“金税三期工程”的上线显著降低了企业总体税负的粘性,这一效应在财政压力较大和市场化水平较低的地区表现更加明显。本文研究结论认为,税收征管数字化升级为多维税收能力的提升和税收营商环境优化提供了理论支撑。 展开更多

关键词 金税三期工程 企业税负粘性 税收能力 税收营商环境

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管理者自利行为与税负粘性——基于深沪A股上市公司的经验证据 被引量：9

14

作者 孔墨奇 唐建新 陈冬 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2020年第3期103-108,共6页

基于2009-2017年的中国A股上市公司面板数据,探讨企业内部管理者行为和企业的税负粘性现象之间的关系。结果显示:企业利润每上升1%,税负增加0.55%;企业利润每下降1%,税负减少0.20%。管理者自利程度和企业税负粘性呈正相关,管理者自利程... 基于2009-2017年的中国A股上市公司面板数据,探讨企业内部管理者行为和企业的税负粘性现象之间的关系。结果显示:企业利润每上升1%,税负增加0.55%;企业利润每下降1%,税负减少0.20%。管理者自利程度和企业税负粘性呈正相关,管理者自利程度越高,企业税负粘性越大。同时,公司税负粘性现象会影响到未来企业价值,企业税负粘性越大,其企业价值越低。 展开更多

关键词 税负粘性 避税 管理者自利 企业价值

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“社保入税”是否增强了企业所得税的税负粘性——基于用工成本视角的检验 被引量：7

15

作者 肖建华 谢璐华 《当代财经》 CSSCI 北大核心 2022年第9期28-39,共12页

降低企业所得税税负粘性,有利于强化企业税费政策获得感,释放减税降费的累积效应。利用2008—2020年上市企业数据,构建逐年倾向匹配得分模型和多期双重差分模型,实证分析了“社保入税”对企业所得税税负粘性的影响。结果显示,用工成本... 降低企业所得税税负粘性,有利于强化企业税费政策获得感,释放减税降费的累积效应。利用2008—2020年上市企业数据,构建逐年倾向匹配得分模型和多期双重差分模型,实证分析了“社保入税”对企业所得税税负粘性的影响。结果显示,用工成本粘性在“社保入税”和企业所得税税负粘性之间发挥了中介作用,“社保入税”的实施增强了企业所得税税负粘性,服务类企业、小规模企业和社保缴费低的企业所得税税负粘性更大;地区财政自给率低、工资水平低和社保参保率低的企业所得税税负粘性更大。因此,要制定差异化的税费政策,利用现代科技手段加强社保费征管;责成企业与雇员签订雇佣合同,规范用工行为;弱化企业盈余管理动机,强化企业税费成本管理意识;完善相关配套政策,如要给予财政困难地区、困难企业一定的配套政策,适度加大社保缴费的税收抵扣力度等。 展开更多

关键词 社保入税 企业所得税 税负粘性 社保费征管 用工成本

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财政竞争策略对企业税负粘性的影响研究

16

作者 李捷 胡洪曙 《中央财经大学学报》 北大核心 2024年第7期15-31,共17页

笔者以2008—2020年294个地级市和A股上市公司为研究样本,实证检验了财政竞争策略对企业税负粘性的影响及作用机制。研究发现,税收竞争会缓解企业税负粘性,且这一作用在国有企业和高成长性企业中表现更为明显;财政支出竞争会缓解企业税... 笔者以2008—2020年294个地级市和A股上市公司为研究样本,实证检验了财政竞争策略对企业税负粘性的影响及作用机制。研究发现,税收竞争会缓解企业税负粘性,且这一作用在国有企业和高成长性企业中表现更为明显;财政支出竞争会缓解企业税负粘性,且这一作用在高市场化水平地区、国有企业、高成长性企业中表现更为明显。作用机制表明,税收竞争会通过给予企业税收优惠和降低税收努力的方式降低企业税负粘性;财政支出竞争会通过促进企业融资行为和投资行为的方式降低企业税负粘性,同时会通过提高税收努力来强化企业税负粘性,后者会产生部分遮掩效应。策略互动效应分析表明,财政支出竞争缓解企业税负粘性的作用略大于税收竞争,且两者存在一定的策略替代关系。 展开更多

关键词 税收竞争 财政支出竞争 税负粘性 税收努力 策略互动

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企业税负结构、税收成本粘性与全要素生产率

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作者 燕洪国 田娉娉 《经济与管理评论》 北大核心 2024年第4期136-147,共12页

从税源的纳税人结构来看,我国税收收入主要源于企业,宏观层面的税制结构在微观领域主要投射为企业税负结构,税制结构对经济效率的宏观影响会通过企业税负结构对微观全要素生产率的促进或抑制来实现。因此,基于上市公司微观主体实证检验... 从税源的纳税人结构来看,我国税收收入主要源于企业,宏观层面的税制结构在微观领域主要投射为企业税负结构,税制结构对经济效率的宏观影响会通过企业税负结构对微观全要素生产率的促进或抑制来实现。因此,基于上市公司微观主体实证检验企业税负结构变化对微观全要素生产率的影响,可以验证税制结构对经济效率的宏观治理效应。研究结果表明:现行以间接税为主的企业税负结构对全要素生产率具有显著的抑制作用,具体表现为企业增值税负与企业所得税负比值越大,对全要素生产率抑制作用越强。进一步研究结果表明:企业税负结构是通过增加税收成本粘性对全要素生产率产生抑制作用;在当前税收立法水平与税制安排下,税收征管在企业税负结构抑制全要素生产率中发挥了正向调节作用。 展开更多

关键词 企业税负结构 税收成本粘性 全要素生产率 税收征管

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