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金融机构系统性风险:重要性与脆弱性 被引量:48
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作者 李政 涂晓枫 卜林 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2019年第2期100-112,152,共14页
金融机构的系统性风险包括风险贡献与风险敞口两个方面,前者反映其系统重要性,后者反映其系统脆弱性,两者不可偏废其一。文章基于CoVaR的统一框架,首次采用ΔCoVaR和Exposure-ΔCoVaR方法,对我国金融机构的系统性风险进行全面度量,评估... 金融机构的系统性风险包括风险贡献与风险敞口两个方面,前者反映其系统重要性,后者反映其系统脆弱性,两者不可偏废其一。文章基于CoVaR的统一框架,首次采用ΔCoVaR和Exposure-ΔCoVaR方法,对我国金融机构的系统性风险进行全面度量,评估其系统重要性与脆弱性。研究发现,我国银行和保险部门的系统重要性高于证券部门,证券部门的系统脆弱性则高于银行和保险部门,而且这种部门间差异在时间维度上持续存在。四家大型商业银行的系统重要性较高而系统脆弱性较低,少数金融机构则同时具有较高的系统重要性与脆弱性。此外,资产规模和杠杆率分别是机构系统重要性与脆弱性的重要影响因素,证券公司的融资融券规模对其系统脆弱性有显著的正向影响,但对其系统重要性的影响不显著。文章的研究对于我国防范系统性风险、维护金融安全稳定具有重要的指导意义。 展开更多
关键词 系统重要性 系统脆弱性 系统性风险 CoVaR
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金融体系的结构脆弱性及其系统性风险 被引量:16
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作者 许友传 《复旦学报(社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2018年第4期129-141,共13页
系统性风险有跨截面维度和时间维度两种表现形式,它们分别与"金融脆弱性"和"金融失衡"两种诱因强相关。本文以系统性风险的表现形式及其诱因为主轴,按照金融体系脆弱性的识别或预警、金融体系的脆弱性及其风险扩散... 系统性风险有跨截面维度和时间维度两种表现形式,它们分别与"金融脆弱性"和"金融失衡"两种诱因强相关。本文以系统性风险的表现形式及其诱因为主轴,按照金融体系脆弱性的识别或预警、金融体系的脆弱性及其风险扩散机制、金融失衡及其宏观审慎监管、金融失衡与货币政策调适的总体脉络进行了文献综述,提出了系统思考诸此问题的理论架构。本文理论框架包括四大维度:识别金融体系的结构脆弱性因素,构建前瞻性的模型识别或预警方法;评估系统重要性机构的风险溢出、扩散和传染机制,构建市场危机情景下的监管救助和自救策略;研究金融失衡的渐进累积与阶段性释放特点,构建宏观审慎监管的特别应对措施;探寻货币政策框架内嵌金融失衡的合理途径,构建"增强型货币政策规则"和"宏观审慎型货币政策规则"等,且每个维度内嵌了诸多兼具现实背景和理论价值的具体问题,这对识别、预防和管控金融体系的系统性风险或有启发。 展开更多
关键词 系统性风险 金融脆弱性 金融失衡 货币政策 宏观审慎监管
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中国银行业系统性风险的演变:降价抛售传染视角 被引量:10
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作者 葛鹏飞 黄秀路 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2019年第2期66-83,共18页
基于手工整理的中国32家银行2007—2016年的细分资产数据,利用持有共同资产间接关联网络模型,本文从银行体系、银行资产和个体银行三个层面,分别构建了系统性风险指标、系统重要性资产指标、系统重要性银行指标、系统脆弱性银行指标来... 基于手工整理的中国32家银行2007—2016年的细分资产数据,利用持有共同资产间接关联网络模型,本文从银行体系、银行资产和个体银行三个层面,分别构建了系统性风险指标、系统重要性资产指标、系统重要性银行指标、系统脆弱性银行指标来进行实证分析。研究发现:中国银行体系的系统性风险整体表现出上升趋势,同时银行体系对系统性风险的承受能力也在不断提高。从资产端来看,制造业贷款、个人住房贷款等是影响最大的系统重要性资产。从银行端来看,除国家规定的"五大行"以外,兴业银行、浦发银行等大型股份银行也应纳入系统重要性银行。个体银行的系统脆弱性在总体数值和波动程度上差异较小,但农业银行、兴业银行、浦发银行、招商银行的系统重要性和系统脆弱性都较高,需警惕冲击引发的"联动"风险现象。进一步研究表明,个人住房贷款、个人信用卡业务、权益工具业务对银行系统重要性和系统脆弱性的影响在逐步增强。本文把脉中国银行业系统性风险的事实特征,对针对性地制定防范化解系统性风险的宏观审慎政策具有指导意义。 展开更多
关键词 系统性风险 间接关联网络模型 系统重要性 系统脆弱性
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经济增长状态与银行系统性风险——基于马尔科夫区制转移的CCA模型 被引量:9
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作者 宋凌峰 邬诗婕 《管理科学》 CSSCI 北大核心 2017年第6期19-32,共14页
金融系统性危机的发生与经济增长状态变化紧密相关,外部冲击和内部脆弱性是金融部门系统性风险发生的两个来源。已有研究在分析经济增长对金融部门系统性风险的影响时一般将经济增长视为外部冲击,忽视了系统性风险度量模型已经内生化了... 金融系统性危机的发生与经济增长状态变化紧密相关,外部冲击和内部脆弱性是金融部门系统性风险发生的两个来源。已有研究在分析经济增长对金融部门系统性风险的影响时一般将经济增长视为外部冲击,忽视了系统性风险度量模型已经内生化了经济增长状态影响的问题,使用的系统性风险指标不能将外部冲击和内部脆弱性引发的风险进行区分,难以判断金融部门系统性风险的来源,而且无法准确判断经济增长对于系统性风险的影响程度。将马尔科夫区制转移模型引入或有权益分析方法分析框架,计算经济增长状态的转移概率与银行部门违约距离的相关概率,得到违约距离的无条件概率分布,剥离经济增长对银行系统性风险的影响,构造反映银行内部脆弱性风险的无条件违约距离,实现对银行部门系统性风险的分解。选取2007年1月至2016年12月希腊和中国上市银行整体作为样本,分别考察外部冲击和内部脆弱性对银行部门系统性风险的影响。研究结果表明,银行部门系统性风险可以分解为内部脆弱性风险和外部经济状态影响,该系统性风险主要由内部脆弱性决定,经济增长对系统性风险的作用类似于增效器。经济增长下行状态会导致银行部门系统性风险急剧上升,而经济增长上行状态能改善银行部门系统性风险状况。经济增长状态对系统性风险的放大效果具有不对称性。银行部门内部脆弱性风险状况出现恶化时,经济增长状态的增效作用更强烈;而银行部门内部脆弱性风险状况得到改善时,经济增长状态的增效作用相对温和。短期内救助政策通过外部机制影响系统性风险,危机状态下救助政策能够对系统性风险发挥明显的稳定作用。在宏观审慎监管中,不仅要求银行部门降低内部脆弱性风险,而且重视外部经济条件和实体经济部门与系统性风险的联系,建� 展开更多
关键词 经济增长 系统性风险 内部脆弱性 马尔科夫区制转移模型 或有权益分析 违约距离
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改进的DebtRank算法与系统重要性、系统脆弱性研究 被引量:8
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作者 黄岩渠 胡宗义 喻采平 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2019年第2期311-318,共8页
从影响因子、传播方式以及影响程度三个方面改进了DebtRank算法并应用到银行同业拆借市场模型中.研究发现,不发生机构倒闭时,在改进的DebtRank算法下系统的损失等于各个机构对系统损失的贡献之和;不同的初始冲击造成的系统损失、机构损... 从影响因子、传播方式以及影响程度三个方面改进了DebtRank算法并应用到银行同业拆借市场模型中.研究发现,不发生机构倒闭时,在改进的DebtRank算法下系统的损失等于各个机构对系统损失的贡献之和;不同的初始冲击造成的系统损失、机构损失相互独立.根据机构的系统重要性、系统脆弱性是系统内生决定的假设,给出了DebtRank算法下机构的系统重要性、系统脆弱性权值与次序的定义,证明了一般意义下机构的系统重要性次序、系统脆弱性次序分别由损失矩阵列向量与初始所有者权益向量、损失矩阵行向量与初始所有者权益向量决定.另外,对我国银行数据的研究表明机构的系统重要性与系统脆弱性不一致,而且随时间变化,最后对系统性金融风险的监管提出了建议. 展开更多
关键词 DebtRank算法 系统重要性 系统脆弱性
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系统性风险溢出与脆弱度——基于中国上市金融机构尾部风险感知的研究 被引量:2
6
作者 朱子言 刘晓星 《金融经济学研究》 北大核心 2023年第2期20-34,共15页
基于上市金融机构尾部风险感知模型,通过QRNN(神经网络分位数回归)对多种状态下的CoVaR进行估计,结合中国63家上市金融机构2011—2021年的市场数据,研究了各机构的系统性风险溢出与脆弱度及其影响因素。研究结果发现,尾部风险感知模型... 基于上市金融机构尾部风险感知模型,通过QRNN(神经网络分位数回归)对多种状态下的CoVaR进行估计,结合中国63家上市金融机构2011—2021年的市场数据,研究了各机构的系统性风险溢出与脆弱度及其影响因素。研究结果发现,尾部风险感知模型通过选择非线性模型,能够更好地预测金融机构的尾部风险,且以此测度的风险溢出可以解释系统性风险在具体事件中的累积;与银行和保险类相比,证券类机构和其他类金融机构向金融系统溢出了更多风险,但溢出水平自2015年起已显著降低;通过测度系统溢出度和脆弱度,发现少数机构具有显著的“风险缓释”作用,“吸收”了系统整体风险,而有些机构则具有“反脆弱性”,能够在市场下行时获益;通过个体效应控制前后的回归结果对比,显著影响系统溢出度与脆弱度的是机构自身风险,而非机构的规模、杠杆等。本文构建的模型和研究结论可为监管部门识别重要性金融机构和机构脆弱性测度提供经验佐证。 展开更多
关键词 系统性风险 尾部风险感知 风险溢出关联 系统溢出度 系统脆弱度
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经济波动、网络关联与银行业系统性风险监管 被引量:1
7
作者 宋凌峰 肖雅慧 《现代财经(天津财经大学学报)》 北大核心 2023年第3期52-65,共14页
银行间网络关联和经济波动是形成银行业系统性风险的重要来源。本文从经济波动影响内生于银行业系统性风险的视角出发,将SCCA模型与马尔科夫区制转移模型相结合,量化系统性风险中银行间网络关联和经济波动的影响,并分析不同风险来源受... 银行间网络关联和经济波动是形成银行业系统性风险的重要来源。本文从经济波动影响内生于银行业系统性风险的视角出发,将SCCA模型与马尔科夫区制转移模型相结合,量化系统性风险中银行间网络关联和经济波动的影响,并分析不同风险来源受不同类型银行的影响程度。本文以14家上市银行为样本进行实证研究,发现银行间网络关联发挥风险承担和风险溢出的功能,且网络关联风险与内部脆弱性风险存在此消彼长的关系,而经济波动主要发挥“增效器”的作用。同时,银行业系统性风险是大型国有银行风险和中小型银行风险的组合,系统性风险中的内部脆弱性风险和经济波动影响主要来源于中小型银行,网络关联风险主要来源于大型国有银行。因此,本文建议针对银行业系统性风险的不同来源使用不同监管工具,并注重监管工具之间的配合,还需要结合具体风险来源,针对不同类型的银行制定差异化监管要求。 展开更多
关键词 系统性风险 网络关联 内部脆弱性 经济波动 差异化监管
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银行间困境传染及系统重要性与脆弱性识别——基于DebtRank算法
8
作者 郑红 包芮 黄玮强 《东北大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2023年第9期1349-1358,1368,共11页
基于我国各商业银行的银行间资产和银行间负债总体数据,利用最大熵法间接推断得到银行间借贷关联网络.在此基础上,利用DebtRank算法研究了单一冲击和共同冲击情形下我国商业银行损失困境的传染过程,进而衡量银行的系统重要性和系统脆弱... 基于我国各商业银行的银行间资产和银行间负债总体数据,利用最大熵法间接推断得到银行间借贷关联网络.在此基础上,利用DebtRank算法研究了单一冲击和共同冲击情形下我国商业银行损失困境的传染过程,进而衡量银行的系统重要性和系统脆弱性及其影响因素.研究结果表明,在特定情形下,银行损失困境给系统内其他银行造成的权益损失反而比银行违约造成的损失更大.我国商业银行没有位于“高脆弱性/强重要性”区域,表明我国银行体系较为安全.在影响因素方面,平均资产回报率对银行的系统重要性具有显著的负向影响,贷款拨备率、一级资本充足率和同业拆借率均对银行的系统重要性具有显著的正向影响;一级资本充足率和资产规模对银行的系统脆弱性均具有显著负向影响,同业拆借率对银行的系统脆弱性具有显著的正向影响.研究结果不仅有助于各银行了解自身处境,而且为金融监管提供依据. 展开更多
关键词 困境传染 借贷关联网络 DebtRank 系统重要性 系统脆弱性
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复杂网络视角下企业内部物流系统脆弱性研究
9
作者 杨宇 《物流工程与管理》 2023年第7期40-44,共5页
企业内部物流系统是涵盖原材料采购、车间生产、成品仓储以及货物发运的复杂物流流动网络,这种有机链接、交互耦合的复杂物流网络极易受到多种情景扰动的冲击,造成局部失效。文中基于复杂网络理论,深入解析内部物流系统脆弱性机理,以Z... 企业内部物流系统是涵盖原材料采购、车间生产、成品仓储以及货物发运的复杂物流流动网络,这种有机链接、交互耦合的复杂物流网络极易受到多种情景扰动的冲击,造成局部失效。文中基于复杂网络理论,深入解析内部物流系统脆弱性机理,以Z制造企业为例,绘制内部物流系统关系网络,在对物流网络系统结构特性进行有效分析的基础上,运用熵权-TOPSIS完成网络节点中心度的重要性评估,得出聚焦核心节点和关键连接,为企业完成内部物流系统的优化决策提供参考和指导。 展开更多
关键词 系统脆弱性 复杂网络理论 中心度
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RESILIENCE 2.0: COMPUTER-AIDED DISASTER MANAGEMENT 被引量:2
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作者 Gerhard Chroust Georg Aumayr 《Journal of Systems Science and Systems Engineering》 SCIE EI CSCD 2017年第3期321-335,共15页
Many factors (larger population, more dependency on technology, more human-caused interference in the natural systems and equilibria, climate changes,... ) contribute to the seemingly growing number and severity of ... Many factors (larger population, more dependency on technology, more human-caused interference in the natural systems and equilibria, climate changes,... ) contribute to the seemingly growing number and severity of disasters. Additional exaggeration is generated by public media. As a consequence Disaster Prevention and Disaster Management must be given increased attention. The ultimate goal of Disaster Management is resilience of the affected system and thus the adequate and acceptable survival of the affected population. We discuss system behavior in the case of an assault or disturbance: from being fragile (loss of their functionality due to the assault) to being resilient (having the capacity ... of bouncing back to dynamic stability after a disturbance), or even antifragile (being able to "learn" so as to improve disaster resilience). Resilience 2. 0 identifies a new paradigm: modem Information and Communication Technologies (ICT) are employed as a basis for enabling and improving resilience of a system. ICT provide the basis for sufficient preparation before an assault, for quick recognition of, and for effective, efficient reactions to disasters. Only the coordinated intra- and interphase deployment of ICT promises sufficient success and can bring resilience to currently as yet fragile systems. We discuss stressors (time and performance pressure, physical and psychological stress on personnel) and problems due to damaged ICT-platforms and communication infrastructure. The basic message is that computer-aided Disaster Management is able to offers a new level of reactivity: Resilience 2.0. 展开更多
关键词 DISASTER vulnerability RESILIENCE human reaction HAZARD THREAT systemic reaction
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我国金融部门的系统性风险:系统重要性与脆弱性 被引量:1
11
作者 胡可为 安毅 刘文超 《中国证券期货》 2022年第1期10-22,共13页
文章选取2007年1月至2021年4月的日数据,基于极端风险溢出视角,采用cross-quantilogram模型对我国证券、银行、保险三个金融部门与股市间的风险溢出效应进行实证分析,重点考察各金融部门在2008年、2015年、2018年股灾及2020年新冠肺炎... 文章选取2007年1月至2021年4月的日数据,基于极端风险溢出视角,采用cross-quantilogram模型对我国证券、银行、保险三个金融部门与股市间的风险溢出效应进行实证分析,重点考察各金融部门在2008年、2015年、2018年股灾及2020年新冠肺炎疫情中的系统性风险,评估其系统重要性与脆弱性。结果表明:全样本下各金融部门与股市间存在显著的双向极端风险溢出效应;各金融部门的系统重要性与脆弱性在不同极端事件中存在着异质性特征,其中证券部门在历次极端事件中表现最强。 展开更多
关键词 系统性风险 系统重要性 系统脆弱性 极端风险溢出
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保险公司的角色及影响因素分析--基于投资风险引致系统性风险的过程 被引量:1
12
作者 邹奕格 粟芳 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2022年第2期27-40,77,共15页
随着保险公司的投资规模扩大,保险资金运用的投资风险引致行业系统性风险的可能性也逐渐增大。根据风险贡献和风险敞口的大小,保险公司在投资风险引致系统性风险的过程中扮演着系统重要性机构或脆弱性机构的角色。本文基于共同资产网络... 随着保险公司的投资规模扩大,保险资金运用的投资风险引致行业系统性风险的可能性也逐渐增大。根据风险贡献和风险敞口的大小,保险公司在投资风险引致系统性风险的过程中扮演着系统重要性机构或脆弱性机构的角色。本文基于共同资产网络模型,构造出度量保险公司的系统重要性和系统脆弱性、以及保险公司间传染性的方法。根据模型推导结果,保险公司的资产规模、杠杆和关联性是影响保险公司具有不同角色和不同传染关系的关键因素。笔者通过k均值聚类分箱和Gini系数,利用现实保险公司经营数据进行了实证验证。揭示出资产规模和杠杆分别是导致保险公司具有系统重要性和系统脆弱性的决定性因素。进而继续通过回归分析找出对不同角色具有影响的其他公司内部特征,供监管机构提前关注监控对象并防控风险。 展开更多
关键词 系统性风险 系统重要性 系统脆弱性 影响因素
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基于网络结构模型的系统性风险研究:现状与展望 被引量:2
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作者 唐文进 李爽 陶云清 《金融监管研究》 CSSCI 北大核心 2020年第6期100-114,共15页
以往应用网络结构模型的研究大多聚焦于系统性风险的水平与传染,或仅考虑网络结构的某个单一特征,并未就影响系统性风险水平与传染的网络结构本质特征和反映网络结构整体特征的网络结构脆弱性进行深入研究。然而,脆弱性是当前理论研究... 以往应用网络结构模型的研究大多聚焦于系统性风险的水平与传染,或仅考虑网络结构的某个单一特征,并未就影响系统性风险水平与传染的网络结构本质特征和反映网络结构整体特征的网络结构脆弱性进行深入研究。然而,脆弱性是当前理论研究和现实关注的焦点,其往往与网络结构的本质特征密切相关。本文从节点异质性、连线集中性与复杂性等网络结构的本质特征出发,系统地归纳了网络结构的本质特征与网络结构脆弱性之间的关系,提出重要节点对脆弱性具有重要影响,连线集中性与复杂性可能与脆弱性呈非线性相关。未来的研究可针对网络周期性、不确定性等非传统风险传导渠道和网络动态特征等问题展开,并应更加关注我国银行体系的群落结构特征及去杠杆等重大宏观政策对我国系统性风险水平的影响,以及境外金融事件对我国金融市场安全和稳定的冲击。 展开更多
关键词 系统性风险 网络结构模型 异质性 集中性 复杂性 脆弱性
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A Systemic Approach to Evaluate the Flood Vulnerability for an Urban Study Case in Southern Italy
14
作者 Raffaele Albano Aurelia Sole +3 位作者 Francesco Sdao Luciana Giosa Andrea Cantisani Stefania Pascale 《Journal of Water Resource and Protection》 2014年第4期351-362,共12页
Currently, the urban flooding is one of the most concerning problems in hydraulic protection, both for the enormous number of people and the different elements (buildings, roads, vehicles, and so on) potentially expos... Currently, the urban flooding is one of the most concerning problems in hydraulic protection, both for the enormous number of people and the different elements (buildings, roads, vehicles, and so on) potentially exposed to risk, as well as the complexity of the territory at issue. At the practical level, vulnerability indicators are often predictably too narrow in their coverage of aspects of vulnerability. An important need remains to produce more conceptually informed vulnerability indicators or parameters and more satisfactory operational tools to assess weaknesses and resilience in coping with natural risks. In this paper, we present an innovative methodology that adopts a systemic approach to evaluate the vulnerability due to a flood scenario. The operative efficiency of the proposed GIS tool is validated in pilot application site, i.e. an urban area in Puglia Region, Southern Italy, on the basis of, studies surveys and damages carried out from a recent flood event occurred in the area. The model evaluates the direct structural damages and explores the potential operating conditions of the road network in case of the flood event. The resulting vulnerability assessment tool can guide evaluators towards a comprehensive understanding of strengths and fragilities of a territory and community where a flood occurs embedding and integrating as much as possible the multifaceted and articulated nature of an urban system. 展开更多
关键词 URBAN FLOODING vulnerability GIS systemic APPROACH
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我国金融机构的传染性风险与系统性风险贡献——基于极端风险网络视角的研究 被引量:24
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作者 李政 朱明皓 范颖岚 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2019年第6期132-157,共26页
本文以2011—2017年我国上市金融机构为研究对象,使用LASSO分位数回归构建金融系统的极端风险网络,并在此基础上提出了传染性和脆弱性指数测度金融机构的传染性风险水平。同时,本文进一步采用改进后的CoVaR指标来度量单个机构的系统性... 本文以2011—2017年我国上市金融机构为研究对象,使用LASSO分位数回归构建金融系统的极端风险网络,并在此基础上提出了传染性和脆弱性指数测度金融机构的传染性风险水平。同时,本文进一步采用改进后的CoVaR指标来度量单个机构的系统性风险贡献,并详细分析了风险传染如何影响不同时期下金融机构的系统性风险贡献。研究发现:(1)金融机构的脆弱性与传染性分别取决于其不同的特征变量,并且两者在数值上存在一定的错配。一方面,规模较大或者期限错配较高的机构,其传染性水平较高;另一方面,商业银行中的全国性股份制银行、净资本较小的证券公司以及业务关联较多的保险公司具有较高的脆弱性。(2)相同行业以及同种类型机构之间的风险传染水平较高且跨行业、跨类型的风险传染具有不对称性。(3)在“平静”时期,传染性较高的金融机构,其系统性风险水平较高;但当危机发生时,脆弱性较高的机构接受的传染性风险大幅增加,从而具有较高的系统性风险水平。 展开更多
关键词 LASSO 极端风险网络 传染性风险 系统性风险贡献 传染性 脆弱性
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基于动态因子Copula模型的我国银行系统性风险度量 被引量:12
16
作者 王辉 梁俊豪 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2020年第11期58-75,共18页
本文基于2007年至2019年我国14家上市银行的股票收益率,构建偏态t-分布动态因子Copula模型,利用时变荷载因子刻画单家银行与整个系统的相关性,计算联合风险概率作为系统性风险整体水平的度量,基于关联性视角提出了新的单家机构系统脆弱... 本文基于2007年至2019年我国14家上市银行的股票收益率,构建偏态t-分布动态因子Copula模型,利用时变荷载因子刻画单家银行与整个系统的相关性,计算联合风险概率作为系统性风险整体水平的度量,基于关联性视角提出了新的单家机构系统脆弱性和系统重要性度量指标——系统脆弱性程度和系统重要性程度。该方法充分考虑了银行个体差异性和系统的内在关联性以及收益率的厚尾性和非对称性,从而能够捕捉到更多的信息且兼具时效性。研究表明:银行机构在风险聚集时期相关程度更大,联合风险概率能够准确识别出系统性风险事件且在我国推行宏观审慎评估体系以后有明显降低;整体而言,大型商业银行系统重要性水平最高,同时风险抗压能力也最强;本文使用的度量方法降低了数据获取成本且更具时效性,有助于为宏观审慎差异化监管工作提供借鉴和参考。 展开更多
关键词 动态因子Copula 银行系统性风险 联合风险概率 系统脆弱性程度 系统重要性程度
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系统性金融风险对经济增长的影响及政策调控效果 被引量:2
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作者 贾妍妍 武坤 杨涛 《中南财经政法大学学报》 北大核心 2023年第6期52-65,共14页
稳增长与防风险是监管当局目前关注的重点。本文基于在险增长模型(GaR)考察了系统性金融风险对经济增长的影响,并从系统性金融风险的高低状态方面探讨了影响的异质性,同时探究了不同类型宏观政策对经济脆弱性的调控效果。研究结果表明,... 稳增长与防风险是监管当局目前关注的重点。本文基于在险增长模型(GaR)考察了系统性金融风险对经济增长的影响,并从系统性金融风险的高低状态方面探讨了影响的异质性,同时探究了不同类型宏观政策对经济脆弱性的调控效果。研究结果表明,首先,从系统性金融风险对经济增长的影响来看,系统性金融风险对经济下行风险的影响比对经济上行风险的影响更为明显,系统性金融风险对经济增长的短期影响较长期影响更明显。其次,从系统性金融风险的潜在状态来看,高系统性金融风险状态会降低经济增长,低系统性金融风险状态会提高经济增长。最后,从政策调控效果来看,紧缩性价格型货币政策会提高经济脆弱性,宽松性数量型货币政策会降低经济脆弱性,宽松性财政政策会提高经济脆弱性。本文将系统性金融风险与经济增长纳入统一框架,为实现稳增长与防风险的动态平衡提供参考。 展开更多
关键词 系统性金融风险 经济增长 在险增长模型 经济脆弱性 政策调控效果
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加权拓扑模型下的小世界电网脆弱性评估 被引量:163
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作者 丁明 韩平平 《中国电机工程学报》 EI CSCD 北大核心 2008年第10期20-25,共6页
电网连锁故障机理研究是目前的热点,该文构造基于线路电抗的加权电网拓扑模型,提出计算加权电网平均距离的算法,改进基于节点负荷平衡的连锁故障动态模型,并提出新的电网脆弱性评估指标。在实际电网上验证加权电网拓扑模型和故障模型的... 电网连锁故障机理研究是目前的热点,该文构造基于线路电抗的加权电网拓扑模型,提出计算加权电网平均距离的算法,改进基于节点负荷平衡的连锁故障动态模型,并提出新的电网脆弱性评估指标。在实际电网上验证加权电网拓扑模型和故障模型的合理性。对电网加权模型分析表明,电网的加权模型不仅保持了小世界特性,在反映节点重要程度和实际电力系统运行状态等方面都优于无权模型;在改进的故障模型上的仿真结果表明,小世界电网对关键节点的依赖性远大于对普通节点的依赖性,外界影响因素不能从根本上改变其本身固有的结构脆弱性,合理安排电网的结构将更有助于增加电网的可靠性水平和稳定性水平。 展开更多
关键词 电力系统 小世界网络 加权模型 连锁故障 脆弱性评估
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基于集对分析的大庆市经济系统脆弱性评价 被引量:144
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作者 苏飞 张平宇 《地理学报》 EI CSCD 北大核心 2010年第4期454-464,共11页
集对分析是研究客观事物之间确定性与不确定性联系的一种有效的系统理论与方法。将多个评价指标合成一个与最优评价集的相对贴近度,用来评价经济系统的脆弱性程度。基于经济系统脆弱性的内涵,从经济系统对区域可采石油资源逐渐枯竭的敏... 集对分析是研究客观事物之间确定性与不确定性联系的一种有效的系统理论与方法。将多个评价指标合成一个与最优评价集的相对贴近度,用来评价经济系统的脆弱性程度。基于经济系统脆弱性的内涵,从经济系统对区域可采石油资源逐渐枯竭的敏感性及应对能力两个方面建立了脆弱性评价指标体系,利用熵值法确定各评价指标的权重,运用集对分析法构建经济系统脆弱性评估模型。以典型石油城市大庆为例,分析1991年以来大庆经济系统脆弱性的演变特征及主要影响因素。结果表明:①大庆经济系统对不利扰动的敏感性呈现波动上升趋势,由1991年的0.504增至2007年的0.573;区域应对不利扰动的能力不断增强,由1991年的0.268增至2007年的0.771;经济系统脆弱性整体上呈现不断下降趋势,由初期的0.619降至2007年的0.402。②应对能力的强弱对大庆经济系统脆弱性的影响具有主导作用。③原油产量增长率、人均GDP和工业全员劳动生产率等是影响经济系统脆弱性程度的关键因子。④区域应对能力的"障碍度"分析表明,固定资产投资密度一直是第一障碍因素,而产业结构的限制集中出现在2000年以前。研究认为,大庆经济系统脆弱性呈下降趋势,但仍处于中等脆弱状态,需要重点关注主要敏感因子与障碍因子的发展变化。 展开更多
关键词 经济系统 脆弱性评价 集对分析 障碍度 大庆市
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计算机系统脆弱性评估研究 被引量:84
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作者 邢栩嘉 林闯 蒋屹新 《计算机学报》 EI CSCD 北大核心 2004年第1期1-11,共11页
在计算机安全领域 ,特别是网络安全领域 ,对计算机系统进行脆弱性评估十分重要 ,其最终目的就是要指导系统管理员在“提供服务”和“保证安全”这两者之间找到平衡 .脆弱性评估方法的发展经历了从手动评估到自动评估的阶段 ,现在正在由... 在计算机安全领域 ,特别是网络安全领域 ,对计算机系统进行脆弱性评估十分重要 ,其最终目的就是要指导系统管理员在“提供服务”和“保证安全”这两者之间找到平衡 .脆弱性评估方法的发展经历了从手动评估到自动评估的阶段 ,现在正在由局部评估向整体评估发展 ,由基于规则的评估方法向基于模型的评估方法发展 ,由单机评估向分布式评估发展 .该文阐述了脆弱性评估所要解决的问题 。 展开更多
关键词 网络安全 计算机网络 计算机安全 计算机病毒 计算机系统 脆弱性评估
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