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题名欧佩克产量对国际油价动态影响的实证分析
被引量：3
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作者
梁琳琳
齐中英
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机构
哈尔滨工业大学管理学院
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出处
《预测》
CSSCI
2008年第6期44-48,共5页
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基金
国家自然科学基金资助项目(70673015)
技术
+1 种基金
政策
管理(TPM)国家哲学社会科学基地资助项目(htscr06t07)
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文摘
基于对国际油价和欧佩克产量的结构性突变检验,本文分三时期建立了国际油价与欧佩克产量的误差修正模型,采用脉冲响应函数和方差分解方法对比不同时期欧佩克产量对国际油价的影响力。结果表明,Ⅲ期国际油价对欧佩克产量冲击的反应期较Ⅱ期提前,国际油价预测均方误差中欧佩克产量贡献率与Ⅰ期接近。表明欧佩克产量对国际油价的短期影响力在逐渐恢复。
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关键词
欧佩克产量
国际油价
结构突变
脉冲响应函数
方差分解
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Keywords
OPEC output
oil price
structural breaks
impulse response
variance decomposition
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分类号
F113.3
[经济管理—国际贸易]
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题名人民币与RCEP成员国货币汇率波动溢出效应研究
被引量：2
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作者
郭钏
李小好
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机构
广西财经学院金融与保险学院
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出处
《价格理论与实践》
北大核心
2022年第4期124-128,共5页
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基金
国家社科基金项目“人民币在东盟地区金融交易功能的影响因素及提升路径研究”(项目编号:20BJY244)
广西高校中青年教师科研基础能力提升项目“人民币与RCEP成员国货币汇率联动性及波动溢出效应研究”(项目编号:2022KY0629)。
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文摘
研究人民币与RCEP主要成员国货币间的波动溢出效应,对提升人民币在区域内国际地位具有重要意义。本文通过修正的ICSS算法识别各国汇率的方差结构断点,将其引入ARMA-GARCH模型得到各国汇率的条件波动率,然后基于波动率建立向量自回归模型,计算各成员国货币间的波动溢出指数。研究表明:人民币波动更多地受到自身冲击的影响;波动溢出效应具有双向性和非对称性,RCEP经济体货币表现出不同程度的波动溢出和波动接收。其中,中国是汇率波动率溢出效应的净输出国;汇率的波动溢出效应具有时变性,人民币在样本期多数时间表现为波动净输出方,但在新冠疫情出现后的一段时期内,表现为波动溢出效应净输入。基于此,得出持续挖掘人民币使用需求、加强中国与RCEP成员国的货币合作、加强人民币离岸市场建设等政策启示。
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关键词
RCEP
人民币汇率
波动溢出效应
方差结构断点
波动溢出指数
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Keywords
RCEP
RMB exchange rate
volatility spillover effect
structural breaks in variance
volatility spillover index
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分类号
F744
[经济管理—国际贸易]
F832.6
[经济管理—产业经济]
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