期刊导航
期刊开放获取
cqvip
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
1
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
风险结构错配视角下股价崩盘风险形成机理——理论推导与实证检验
被引量：
3
1
作者
董永琦
宋光辉
+1 位作者
许林
崔毅安
《金融论坛》
CSSCI
北大核心
2018年第8期68-80,共13页
本文基于投资者风险偏好视角,结合供需理论提出证券市场上风险结构错配的概念,并通过数理推导得出股价崩盘风险是风险结构错配的增函数。基于此,选取2007~2016年中国2 549家上市公司和882家股票型基金作为研究样本进行检验,结果表明:(1...
本文基于投资者风险偏好视角,结合供需理论提出证券市场上风险结构错配的概念,并通过数理推导得出股价崩盘风险是风险结构错配的增函数。基于此,选取2007~2016年中国2 549家上市公司和882家股票型基金作为研究样本进行检验,结果表明:(1)风险结构错配与股价崩盘风险之间的相关系数显著为正,风险结构错配对股价崩盘风险具有显著的正向影响;(2)风险结构错配是股价崩盘风险的Granger原因,且风险结构错配对股价崩盘风险的影响具有持续性。
展开更多
关键词
风险结构错配
投资者风险偏好
证券风险特征
股价崩盘风险
原文传递
题名
风险结构错配视角下股价崩盘风险形成机理——理论推导与实证检验
被引量：
3
1
作者
董永琦
宋光辉
许林
崔毅安
机构
华南理工大学工商管理学院
华南理工大学经济与贸易学院
天津大学管理与经济学部
出处
《金融论坛》
CSSCI
北大核心
2018年第8期68-80,共13页
基金
国家社会科学基金项目"我国PPP模式社会资本收益问题研究(16BJY174)"
中央高校基本科研业务费专项资金"分形市场下股价异常波动
+1 种基金
惯性风险及监控研究(2015KXKYJ01)"和"大资管时代下产品与营销渠道创新对基金申购的影响机制研究(2017XZD11)"
广东省自然科学基金项目"分形市场下股价惯性风险测度及形成机理研究(2016A030313512)"和"广东省科技型中小企业信贷风险及其补偿机制研究(2016A070705005)"
文摘
本文基于投资者风险偏好视角,结合供需理论提出证券市场上风险结构错配的概念,并通过数理推导得出股价崩盘风险是风险结构错配的增函数。基于此,选取2007~2016年中国2 549家上市公司和882家股票型基金作为研究样本进行检验,结果表明:(1)风险结构错配与股价崩盘风险之间的相关系数显著为正,风险结构错配对股价崩盘风险具有显著的正向影响;(2)风险结构错配是股价崩盘风险的Granger原因,且风险结构错配对股价崩盘风险的影响具有持续性。
关键词
风险结构错配
投资者风险偏好
证券风险特征
股价崩盘风险
Keywords
risk
structure
mismatch
investor＇
s
risk
bias
characteristics
of
securities
risk
risk
of
stock
price
collapse
分类号
G19 [文化科学]
原文传递
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
风险结构错配视角下股价崩盘风险形成机理——理论推导与实证检验
董永琦
宋光辉
许林
崔毅安
《金融论坛》
CSSCI
北大核心
2018
3
原文传递
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
