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我国商业银行利率风险管理的实证研究 被引量:20
1
作者 李春红 董晓亮 《华东经济管理》 CSSCI 2012年第4期88-92,共5页
借助利率敏感性缺口模型,文章对我国14家上市银行在2007年至2010年期间的利率风险管理状况进行了实证研究。结果发现,近几年,我国商业银行整体上在应对利率变动风险方面取得一定成效,中小规模商业银行的利率风险管理能力总体上要优于大... 借助利率敏感性缺口模型,文章对我国14家上市银行在2007年至2010年期间的利率风险管理状况进行了实证研究。结果发现,近几年,我国商业银行整体上在应对利率变动风险方面取得一定成效,中小规模商业银行的利率风险管理能力总体上要优于大规模商业银行;但是,商业银行依然存在中长期利率敏感性资产和负债匹配严重失衡等问题。 展开更多
关键词 利率风险 利率敏感性缺口 金融危机
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我国商业银行利率风险管理现状与对策 被引量:5
2
作者 张丽华 《山东大学学报(哲学社会科学版)》 北大核心 2004年第6期99-103,共5页
随着我国利率市场化的推进,利率风险逐渐凸现,但长期的利率管制使我国商业银行对利率风险只能被动应付,主动管理意识淡薄,利率风险管理能力也远不能适应形势发展的需要。利率市场化是一个渐进的过程而非一个时点的切换,目前,我国利率管... 随着我国利率市场化的推进,利率风险逐渐凸现,但长期的利率管制使我国商业银行对利率风险只能被动应付,主动管理意识淡薄,利率风险管理能力也远不能适应形势发展的需要。利率市场化是一个渐进的过程而非一个时点的切换,目前,我国利率管制程度依然很高,但是,不可能等利率完全市场化之后才开始利率风险的管理。因此,我国商业银行必须对利率市场化进程中面临的利率风险及加强管理找出应对策略。 展开更多
关键词 商业银行 利率市场化 利率风险 利率风险管理
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基于CAViaR模型的银行间质押回购利率风险研究 被引量:5
3
作者 张俊 王晓莹 《金融理论与实践》 北大核心 2016年第2期18-22,共5页
"在险价值"管理方法在商业银行利率风险管理中被广泛应用,但目前国内商业银行在计算"在险价值"时仍局限于参数方法(GARCH族模型)和历史模拟法。以隔夜质押回购利率作为研究对象,构建基于CAViaR的质押回购利率风险... "在险价值"管理方法在商业银行利率风险管理中被广泛应用,但目前国内商业银行在计算"在险价值"时仍局限于参数方法(GARCH族模型)和历史模拟法。以隔夜质押回购利率作为研究对象,构建基于CAViaR的质押回购利率风险计量模型,研究质押回购利率风险的运行规律和波动特征。研究结果发现,CAViaR模型的风险预测效果能够较好地刻画质押回购利率的利率风险。基于后测检验结果发现,AS模型在估计我国质押回购利率风险时表现最优。此外,基于2006—2014年隔夜回购利率VaR值变化趋势的分析,证实了CAViaR模型能够较好地拟合货币市场利率变化情况及其利率风险的大小。 展开更多
关键词 银行间质押回购利率 利率风险 CAVIAR模型 在险价值 利率市场化
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商业银行分支机构利率风险控制研究 被引量:3
4
作者 张德银 《金融论坛》 CSSCI 北大核心 2007年第4期47-52,共6页
我国利率市场化改革和国内利率调整频率的进一步加快,客观上已经对商业银行的净利息收入、经济价值产生了重要影响。然而,这些影响并没有引起商业银行及其分支机构的足够重视,现阶段国内商业银行及其分支机构对利率风险的识别、计量、... 我国利率市场化改革和国内利率调整频率的进一步加快,客观上已经对商业银行的净利息收入、经济价值产生了重要影响。然而,这些影响并没有引起商业银行及其分支机构的足够重视,现阶段国内商业银行及其分支机构对利率风险的识别、计量、防范和控制能力还相当脆弱。笔者在深入分析研究后认为,国内商业银行及其分支机构必须在充分认识利率风险的基础上,尽快采取诸如建立健全利率风险的管理流程、利率风险的工作机制,以及采取灵活的经营策略和技巧等一系列措施,力争将利率风险对商业银行的危害降至最低程度。 展开更多
关键词 商业银行 分支机构 利率风险 经营策略
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模式异化、筹资成本与P2P网络借贷平台市场化利率风险 被引量:4
5
作者 王德 李建军 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2021年第2期31-39,共9页
P2P网络借贷平台借助网络化优势在我国获得快速发展,但近年来风险也急剧增大,引起公众广泛关注。本文从平台经营模式角度分析,认为我国平台经营模式大多已经异化为信用中介,在缺乏相应监管的市场化竞争中,平台筹资成本过高,成为引发平... P2P网络借贷平台借助网络化优势在我国获得快速发展,但近年来风险也急剧增大,引起公众广泛关注。本文从平台经营模式角度分析,认为我国平台经营模式大多已经异化为信用中介,在缺乏相应监管的市场化竞争中,平台筹资成本过高,成为引发平台利率风险的重要原因。本文使用筹资成本与市场化影响因素关系模型进行实证检验,结果显示市场年内正常运营的平台数量、平台年内成交规模以及投资者人数均对平台筹资成本存在显著的正向效应。不同规模平台受市场影响的方面和程度存在差异,小规模平台易受平台数量影响,大规模平台最关注投资者人数,而中等模型平台在三个方面都受影响。笔者根据实证结果提出平台风险监管相应建议。 展开更多
关键词 P2P网络借贷平台 模式异化 筹资成本 利率风险
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我国企业债券市场发展及其对商业银行的影响 被引量:1
6
作者 赵新杰 《金融论坛》 CSSCI 北大核心 2007年第4期27-33,共7页
本文通过对我国企业债券市场历史和现实的分析提出以下观点:企业债券市场发展有助于商业银行优化资产组合并提升资产收益和流动性,有助于提高商业银行利率定价水平并增强银行体系稳定性。与此同时,企业债券市场发展也使商业银行面临更... 本文通过对我国企业债券市场历史和现实的分析提出以下观点:企业债券市场发展有助于商业银行优化资产组合并提升资产收益和流动性,有助于提高商业银行利率定价水平并增强银行体系稳定性。与此同时,企业债券市场发展也使商业银行面临更复杂的信用风险和市场风险。而信用风险和市场风险相互作用和影响,形成风险“放大”效应。基于上述分析,本文认为:商业银行应认清优劣势,从发展战略角度为企业债券业务定位,将企业债券业务作为“入世”后银行业全面竞争的重点之一;商业银行应构建企业债券业务的全面风险管理框架,包括信用风险、市场风险等;商业银行应加强对企业债券创新产品的研究。 展开更多
关键词 企业债券 公司债券 商业银行 利率风险
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中国利率市场化改革的制约因素 被引量:1
7
作者 赵福禄 《辽宁工程技术大学学报(社会科学版)》 2004年第2期166-167,共2页
利率市场化是一个世界性的问题,在中国加入WTO之后,随着中国市场经济体制改革的不断深入,建立市场化利率机制已成为必然趋势。文章首先指出了微观经济主体、金融交易规则、信用制度、金融监管等因素对中国当前利率市场化改革的制约,然... 利率市场化是一个世界性的问题,在中国加入WTO之后,随着中国市场经济体制改革的不断深入,建立市场化利率机制已成为必然趋势。文章首先指出了微观经济主体、金融交易规则、信用制度、金融监管等因素对中国当前利率市场化改革的制约,然后提出了与此相应的对策建议。 展开更多
关键词 中国 利率市场化 改革 制约因素 微观经济主体 金融交易规则 信用制度 金融监管
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商业银行利率风险管理中久期技术运用初探 被引量:1
8
作者 楚尔鸣 吕颖毅 《湖南工程学院学报(社会科学版)》 2006年第1期12-14,共3页
我国利率市场化改革已进入实质性阶段,今后商业银行如何管理利率风险,在利率市场波动的冲击保持盈利和安全经营。久期技术是较为良好的动态风险衡量和管理模型,通过结合凸性概念还可推广运用于隐含期权性质的资产及负债的利率风险衡量中... 我国利率市场化改革已进入实质性阶段,今后商业银行如何管理利率风险,在利率市场波动的冲击保持盈利和安全经营。久期技术是较为良好的动态风险衡量和管理模型,通过结合凸性概念还可推广运用于隐含期权性质的资产及负债的利率风险衡量中去,这可以提高我国商业银行的风险管理水平。 展开更多
关键词 久期 凸性 利率风险 风险管理
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利率互换业务计算及实践应用研究 被引量:1
9
作者 黄坤 《湖南城市学院学报(自然科学版)》 CAS 2016年第4期103-104,共2页
本文旨在分析我国发展利率互换业务的必要性,并且从目前我国利率互换所存在的缺陷提出未来发展利率互换应当重视的方向。
关键词 利率互换 融资成本 利率风险
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升息周期中利率风险对我国商业银行资本充足率的影响分析
10
作者 叶德珠 《暨南学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2008年第4期23-27,共5页
利率上升使得商业银行资产市值下降程度大于负债市值下降程度,其结果是造成银行股本的市值下降得更快,因此这种利率风险在降低商业银行收益的同时,还会导致商业银行资本充足率的波动。根据盯市法通过此轮升息周期中利率变动对我国商业... 利率上升使得商业银行资产市值下降程度大于负债市值下降程度,其结果是造成银行股本的市值下降得更快,因此这种利率风险在降低商业银行收益的同时,还会导致商业银行资本充足率的波动。根据盯市法通过此轮升息周期中利率变动对我国商业银行资本充足率受到的影响的数值模拟可以看出:利率上升一个百分点,商业银行资本充足率会相应下降一个百分点,因此,我国商业银行必须建立针对利率风险的资本充足率管理机制。 展开更多
关键词 升息周期 利率风险 资本充足率
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商业银行应对利率市场化探析
11
作者 臧德先 《山东行政学院山东省经济管理干部学院学报》 2005年第2期98-100,共3页
由于受利率市场化影响,我国商业银行信贷经营面临资产重新定价的问题,要加强资金头寸管理和利率缺口管理,进一步规范金融同业竞争秩序。商业银行应对利率市场化的对策主要是建立高效的现代利率管理机制,建立科学合理的本外币存贷款定价... 由于受利率市场化影响,我国商业银行信贷经营面临资产重新定价的问题,要加强资金头寸管理和利率缺口管理,进一步规范金融同业竞争秩序。商业银行应对利率市场化的对策主要是建立高效的现代利率管理机制,建立科学合理的本外币存贷款定价机制,加大中间业务和金融产品创新力度,建立完善的利率风险内控机制,积极推行资产证券化业务。 展开更多
关键词 商业银行 利率市场化 利率风险 资产证券化
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VaR模型在我国银行同业拆借市场中的应用研究 被引量:74
12
作者 李成 马国校 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2007年第05A期62-77,共16页
本文利用VaR模型通过2002年11月11日至2006年3月30日我国银行间同业拆借市场每日加权平均利率进行实证研究,建立了基于GARCH模型的我国银行间同业拆借市场利率风险测度VaR模型,得出以下结论:(1)t分布不适合描述我国银行间同业拆借利率... 本文利用VaR模型通过2002年11月11日至2006年3月30日我国银行间同业拆借市场每日加权平均利率进行实证研究,建立了基于GARCH模型的我国银行间同业拆借市场利率风险测度VaR模型,得出以下结论:(1)t分布不适合描述我国银行间同业拆借利率序列的分布状况,GED分布能较好刻画我国银行间同业拆借利率序列的分布;(2)我国银行间同业拆借利率序列的杠杆效应不明确;(3)目前我国银行间同业拆借市场的利率风险较低。 展开更多
关键词 VAR模型 银行间同业拆借市场 利率风险 GARCH模型
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具有隐含期权的商业银行利率风险测量与管理:凸度缺口模型 被引量:33
13
作者 王春峰 张伟 《管理科学学报》 CSSCI 2001年第5期21-29,共9页
研究基于凸度缺口模型的具有隐含期权的商业银行利率风险管理问题 .提出隐含期权型金融工具利率风险测量的杂合低偏差序列 Monte Carlo方法 (HPL- MC) ,构建利率风险管理的目标规划模型 .计算实例表明 ,与久期缺口模型相比 。
关键词 利率风险 隐含期权 有效凸度 HPL-MC 商业银行 凸度缺口模型
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人民币升值对我国商业银行的影响研究 被引量:39
14
作者 温彬 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2005年第9期12-16,共5页
本文从银行资产和负债、国际结算、外汇资金、资本充足率管理等多角度具体分析了此次人民币升值给我国商业银行带来的影响。作者认为此次人民币小幅升值,既可以避免给整个国民经济造成较大的冲击,同时又有助于各经济行为主体增强防范汇... 本文从银行资产和负债、国际结算、外汇资金、资本充足率管理等多角度具体分析了此次人民币升值给我国商业银行带来的影响。作者认为此次人民币小幅升值,既可以避免给整个国民经济造成较大的冲击,同时又有助于各经济行为主体增强防范汇率风险的意识。对金融中介的商业银行来说,不仅要加强自身的汇率风险管理能力,同时还要向市场提供规避汇率风险的产品。这对我国商业银行应对汇率风险提出了更高的要求。因此,如何尽快提高管理和驾驭汇率风险的能力和水平已成为中资银行的当务之急。 展开更多
关键词 商业银行 人民币升值 汇率风险
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医院感染现患率调查及危险因素分析 被引量:56
15
作者 范珊红 慕彩妮 +4 位作者 尚洋 李颖 戈伟 许文 金霞 《中国感染控制杂志》 CAS 2013年第5期351-355,共5页
目的了解某院医院感染现状及危险因素,为更好地预防与控制医院感染及进一步完善医院感染管理计划与措施提供科学依据。方法采用横断面调查,床旁与病历调查相结合的方法,对2012年5月10日00∶00—24∶00该院所有住院患者进行医院感染现患... 目的了解某院医院感染现状及危险因素,为更好地预防与控制医院感染及进一步完善医院感染管理计划与措施提供科学依据。方法采用横断面调查,床旁与病历调查相结合的方法,对2012年5月10日00∶00—24∶00该院所有住院患者进行医院感染现患率调查。结果应查住院患者2 700例,实查2 684例,实查率为99.41%。共发生医院感染67例,74例次,医院感染现患率为2.50%,例次现患率为2.76%;发生社区感染171例,182例次,社区感染现患率为6.37%,例次现患率为6.78%。医院感染现患率最高的科室是干细胞移植病房(25.00%,2/8),其次为血液科(7.77%,8/103)和整形科(6.82%,3/44);医院感染部位以下呼吸道居首位(41.90%),其次为泌尿系统(10.81%)和手术切口(9.46%)。抗菌药物使用率为32.94%(884/2 684),其中预防用药占76.24%,治疗+预防用药占3.28%,治疗用药占20.48%;抗菌药物单一用药占86.65%,二联用药占12.78%,三联及以上用药占0.57%。多因素logistic回归模型结果显示,单纯气管切开、留置导尿、经外周静脉穿刺中心静脉置管(PICC)、留置引流和肠内营养是医院感染的危险因素。结论医院感染现患率调查有助于了解医院感染发生情况;医院应加强重点科室的医院感染管理,尽量避免不必要的侵入性操作,规范、合理使用抗菌药物,以降低医院感染发生率。 展开更多
关键词 横断面调查 医院感染 现患率 危险因素 病原体 抗菌药物
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信用风险与利率风险的相关性分析——利率市场化下商业银行的新型风险管理模式 被引量:25
16
作者 谢云山 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2004年第10期51-60,共10页
随着利率市场化的深入,利率风险对商业银行的影响越来越大,但是我们不能由此忽视银行的传统风险——信用风险。只要银行继续经营存贷款业务,信用风险就会存在,不管这种风险是大是小,因此商业银行的明智之举是把信用风险和利率风险统一... 随着利率市场化的深入,利率风险对商业银行的影响越来越大,但是我们不能由此忽视银行的传统风险——信用风险。只要银行继续经营存贷款业务,信用风险就会存在,不管这种风险是大是小,因此商业银行的明智之举是把信用风险和利率风险统一纳入风险管理系统。本文通过模型表明,信用风险和利率风险往往夹杂在一起共同影响银行经营,而且两者之间存在着此消彼长的关系。为了验证两者的负相关性,本文用票面利率和持续期分别代表信用风险和利率风险,引用中国数据和美国数据进行了实证分析,实证结果支持我们的结论。 展开更多
关键词 信用风险 利率风险 利率市场化 商业银行 风险管理
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利率市场化背景下商业银行利率风险管理 被引量:43
17
作者 朱霞 刘松林 《金融理论与实践》 北大核心 2010年第2期40-43,共4页
随着利率市场化的推进,我国商业银行面临的利率风险日益凸显。本文分析提出商业银行应进一步加强对利率风险的识别、度量和管理。还同时分析利率风险和信用风险之间的关系,并指出利率风险和信用风险都影响着银行的经营,应纳入银行的全... 随着利率市场化的推进,我国商业银行面临的利率风险日益凸显。本文分析提出商业银行应进一步加强对利率风险的识别、度量和管理。还同时分析利率风险和信用风险之间的关系,并指出利率风险和信用风险都影响着银行的经营,应纳入银行的全面风险管理之中。 展开更多
关键词 利率市场化 利率风险 信用风险
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利率市场化效应与我国商业银行的应对策略研究 被引量:32
18
作者 王廷科 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2003年第9期13-18,共6页
利率市场化改革将从根本上改变商业银行业已习惯了的资金价格决定机制和变动规律 ,从而对商业银行外部环境和内部经营管理模式产生深层次的影响 ,使商业银行传统的经营机制、竞争机制和赢利模式受到冲击和挑战 ,整体的风险水平大幅度提... 利率市场化改革将从根本上改变商业银行业已习惯了的资金价格决定机制和变动规律 ,从而对商业银行外部环境和内部经营管理模式产生深层次的影响 ,使商业银行传统的经营机制、竞争机制和赢利模式受到冲击和挑战 ,整体的风险水平大幅度提高。为此 ,商业银行只有及早转换经营理念 ,调整经营战略 ,理顺管理体制 ,改进风险管理 ,加快金融创新 ,才能培育新的竞争优势 ,保持持续发展。 展开更多
关键词 利率市场化 商业银行 融产品定价 利率风险管理
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我国商业银行利率风险的度量研究——以同业拆借市场为例 被引量:32
19
作者 李志辉 刘胜会 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2006年第3期27-41,共15页
随着我国利率市场化改革进程的加快,我国商业银行面临的利率风险问题凸现在人们面前。本文以全国银行间同业拆借市场利率为模拟市场利率变量,以商业银行同业拆借市场日头寸为分析对象,通过定量的方法考察我国商业银行在市场波动环境下... 随着我国利率市场化改革进程的加快,我国商业银行面临的利率风险问题凸现在人们面前。本文以全国银行间同业拆借市场利率为模拟市场利率变量,以商业银行同业拆借市场日头寸为分析对象,通过定量的方法考察我国商业银行在市场波动环境下利率日风险值具体数值的大小,研究发现我国国有商业银行和农村信用社利率风险偏大,城市商业银行次之,外资银行利率风险最小。在上述实证结果基础上,文章剖析了我国商业银行利率风险管理现状,并对我国商业银行利率风险管理提出了相应的对策建议。 展开更多
关键词 利率风险 ARCH类模型 VaR 全国银行间同业拆借市场利率(CHIBOR)
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狼疮性肾炎病人存活率及其影响因素分析 被引量:39
20
作者 陆才生 叶任高 +3 位作者 孙林 杨念生 李惠群 刘冠贤 《中华内科杂志》 CAS CSCD 北大核心 1998年第4期350-353,共4页
目的调查狼疮性肾炎(LN)患者的长期存活率并分析影响存活率的预后因素。方法对1983年12月至1996年12月住院的588例LN病人进行回顾性分析,采用非参数乘积限估计法分析生存率,采用COX模型分析预后因素。结果L... 目的调查狼疮性肾炎(LN)患者的长期存活率并分析影响存活率的预后因素。方法对1983年12月至1996年12月住院的588例LN病人进行回顾性分析,采用非参数乘积限估计法分析生存率,采用COX模型分析预后因素。结果LN病人1、5、10、13年存活率分别为880%、742%、591%及534%。影响生存的预后因素有血清肌酐≥120μmol/L,尿细胞管型,系统性红斑狼疮活动指数(SLEDAI)≥20分,年龄≤15岁,合并感染及肾脏病理WHO分型Ⅳ型,其中,血清肌酐升高及狼疮活动指数≥20分是独立的预后影响因素。激素加环磷酰胺治疗能提高存活率。结论肾脏受损及狼疮活动程度是影响LN预后的重要因素。 展开更多
关键词 狼疮肾炎 存活率 危险因素
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