汇率连动期权的保险精算定价 被引量：14

1

作者 张元庆 蹇明 《经济数学》 2005年第4期363-367,共5页

利用保险精算方法给出了汇率连动期权的定价公式,获得了欧式看涨期权和看跌期权价格的表达式及平价关系。

关键词 公平保费 期权定价 汇率连动期权

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双币种博弈期权 被引量：4

2

作者 郭培栋 张寄洲 《数学的实践与认识》 北大核心 2017年第24期21-29,共9页

博弈期权是一种赋予期权出售方在期权有效期内任意时刻可以赎回合约权利的美式期权.在B-S框架下分析了双币种情形下的博弈期权定价行为,建立了双币种博弈期权的定价模型,分别讨论了敲定价以国内货币计价和国外货币计价下的博弈期权定价... 博弈期权是一种赋予期权出售方在期权有效期内任意时刻可以赎回合约权利的美式期权.在B-S框架下分析了双币种情形下的博弈期权定价行为,建立了双币种博弈期权的定价模型,分别讨论了敲定价以国内货币计价和国外货币计价下的博弈期权定价问题及其最优赎回策略,通过运用偏微分方程的方法得到了这两种情形下期权价格的表达式及其最优执行边界.最后通过数值模拟,分析了标的资产和汇率的波动水平以及汇率与标的资产的相关系数对期权的最优执行策略和违约金边界的影响. 展开更多

关键词 双币种期权 博弈期权 期权定价 定价模型

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汇率连动欧式幂型期权鞅定价及避险 被引量：3

3

作者 刘敬伟 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2010年第14期1-8,共8页

研究了汇率连动选择权中执行价是本国货币的外国股票权证的欧式幂型期权的鞅定价问题，推导了其看涨、看跌定价公式，并求出了其相应的避险参数．

关键词 汇率连动权证 欧式幂型期权 期权定价 鞅方法 避险

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跳跃过程下的汇率连动期权的定价 被引量：3

4

作者 张元庆 闻德美 刘美娟 《经济数学》 北大核心 2010年第1期67-72,共6页

假设汇率变化过程服从带跳的几何布朗运动,股票价格遵循带跳的O-U过程,建立汇率连动期权市场模型,利用保险精算方法和Girsanov公式,给出了汇率连动期权的定价公式,获得了欧式看涨和看跌期权定价公式及平价公式.

关键词 公平保费 汇率连动期权 期权定价 伊藤公式 Girsanov公式

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双币种永久美式期权定价

5

作者 郭培栋 陈启宏 《内蒙古大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2013年第3期261-265,共5页

在Black-Scholes框架下,利用无套利定价方法,建立了双币种永久美式期权的定价模型,并分析了敲定价分别以国内货币计价和国外货币计价下的双币种永久美式期权的定价问题,通过运用偏微分方程的方法得到了这两种情形下期权价格的显式解.最... 在Black-Scholes框架下,利用无套利定价方法,建立了双币种永久美式期权的定价模型,并分析了敲定价分别以国内货币计价和国外货币计价下的双币种永久美式期权的定价问题,通过运用偏微分方程的方法得到了这两种情形下期权价格的显式解.最后通过数值模拟,分析了标的资产和汇率的波动水平以及相关系数对期权的最优执行策略和期权价格的影响. 展开更多

关键词 双币种期权 永久美式期权 期权定价 定价模型

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双分数随机利率环境下汇率连动期权定价 被引量：1

6

作者 刘淑琴 薛红 《计算机与数字工程》 2019年第8期1874-1877,1946,共5页

假定股票和汇率价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,利率满足Vasicek模型,利用随机分析理论和保险精算方法,建立其下的金融市场数学模型,得出双分数随机利率环境下汇率连动期权定价公式,对分数布朗运动环境下汇率连动期权定价公... 假定股票和汇率价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,利率满足Vasicek模型,利用随机分析理论和保险精算方法,建立其下的金融市场数学模型,得出双分数随机利率环境下汇率连动期权定价公式,对分数布朗运动环境下汇率连动期权定价公式进行了推广。 展开更多

关键词 双分数布朗运动 随机利率 汇率连动期权 保险精算

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双分数跳-扩散过程下汇率连动期权定价 被引量：1

7

作者 刘淑琴 薛红 《杭州师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2017年第6期659-664,共6页

假定股价和汇率分别满足双分数跳-扩散过程,期望收益率、无风险利率和波动率均为常数,建立双分数跳-扩散过程下金融市场数学模型,运用保险精算方法,得到了双分数跳-扩散过程下汇率连动期权定价公式.

关键词 双分数布朗运动 跳-扩散过程 保险精算 汇率连动期权

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随机利率下亚式双币种期权的定价 被引量：11

8

作者 郭培栋 陈启宏 张寄洲 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2010年第2期235-240,共6页

在Black-Scholes的框架下,假设本国利率遵循短期随机利率模型(Vasicek模型),利用无套利方法,建立了敲定价和汇率分别为固定或浮动的3种情形下的亚式双币种期权的定价模型,运用偏微分方程的方法得到了这3种情形下期权的定价公式.然后,通... 在Black-Scholes的框架下,假设本国利率遵循短期随机利率模型(Vasicek模型),利用无套利方法,建立了敲定价和汇率分别为固定或浮动的3种情形下的亚式双币种期权的定价模型,运用偏微分方程的方法得到了这3种情形下期权的定价公式.然后,通过数值分析,讨论了期权关于时间变量的依赖行为. 展开更多

关键词 亚式双币种期权 随机利率 VASICEK模型 期权定价

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双分数布朗运动环境下汇率连动期权定价 被引量：3

9

作者 刘淑琴 薛红 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2017年第4期522-526,534,共6页

为解决双分数布朗运动环境下汇率连动期权定价问题,假设股票价格和汇率符合其环境下的随机微分方程的条件,μ,r,σ均为一定值,利用随机分析理论,建立金融市场数学模型,采用保险精算进行贴现的方法,得到双分数布朗运动环境下汇率连动期... 为解决双分数布朗运动环境下汇率连动期权定价问题,假设股票价格和汇率符合其环境下的随机微分方程的条件,μ,r,σ均为一定值,利用随机分析理论,建立金融市场数学模型,采用保险精算进行贴现的方法,得到双分数布朗运动环境下汇率连动期权定价公式.研究结果进一步完善了汇率连动期权定价的公式. 展开更多

关键词 双分数布朗运动 保险精算 随机分析理论 汇率连动期权

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随机波动率跳扩散模型的双币种任选期权定价 被引量：1

10

作者 韦铸娥 何家文 《数学的实践与认识》 北大核心 2020年第12期94-101,共8页

在随机波动率跳扩散框架下分析了双币种任选期权定价行为.运用偏微分方程,傅里叶逆变换等方法,得到双币种任选期权拟闭型定价公式.最后运用数值模拟,分析了跳跃波动对期权价格影响.

关键词 随机波动率 跳扩散模型 双币种任选期权 傅里叶逆变换

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基于LELAND-LOTT思想双币种期权定价

11

作者 柳士峰 《科技视界》 2013年第24期148-148,143,共2页

本文利用期权复制、无套利对冲原理、计价单位转换、随机微分方程等工具,对具有交易费用的双币种期权的定价进行了探讨。得到了支付交易费用的双币种期权所满足的偏微分方程和定价公式。

关键词 双币种期权 交易成本 Leland期权定价 随机微分方程

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