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带有梯形模糊数的均值-方差投资组合模型比较分析 被引量:6
1
作者 邓雪 王妍超 《经济数学》 北大核心 2011年第3期49-54,共6页
采用梯形模糊数来描述证券的收益率,并建立基于梯形模糊数的收益最大化单目标均值-方差模型、风险最小化单目标均值-方差模型、和收益最大化风险最小化的双目标均值-方差模型.对上述三种模型进行实例分析,讨论投资比例系数上界为1和0.7... 采用梯形模糊数来描述证券的收益率,并建立基于梯形模糊数的收益最大化单目标均值-方差模型、风险最小化单目标均值-方差模型、和收益最大化风险最小化的双目标均值-方差模型.对上述三种模型进行实例分析,讨论投资比例系数上界为1和0.7两种不同情况下三种模型的对比,进而证明模型的可行性以及分析不同模型之间的差异性. 展开更多
关键词 投资组合 梯形模糊数 均值-方差模型 可能性均值 可能性方差
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基于理想点的模糊数排序方法 被引量:5
2
作者 高山林 李健 阮小葭 《山东大学学报(理学版)》 CAS CSCD 北大核心 2009年第8期86-89,共4页
考虑可能度均值和正、负理想点,通过α截集的方法,把模糊数映射成区间数,并求出其左、右可能度均值及可能度均值到左、右理想点的距离,利用其距离形成一个类似贴近度的综合排序指标,并提出以此综合指标排序模糊数的方法。
关键词 模糊数排序 理想点 可能度均值
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模糊环境中带交易费用的投资组合策略问题 被引量:2
3
作者 何颖俞 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2009年第3期538-543,共6页
由于金融市场是波动的,风险资产的预期收益率由于很多不确定性是很难估计的,本文考虑预期收益率是可能性分布(模糊数),并且在此基础上用模糊数的可能性均值表示投资组合的收益,用模糊数的平均绝对偏差表示风险,考虑了交易费用后,得到投... 由于金融市场是波动的,风险资产的预期收益率由于很多不确定性是很难估计的,本文考虑预期收益率是可能性分布(模糊数),并且在此基础上用模糊数的可能性均值表示投资组合的收益,用模糊数的平均绝对偏差表示风险,考虑了交易费用后,得到投资组合模型,最后给出了数值计算的例子. 展开更多
关键词 投资组合 模糊数 交易费用 可能性均值 平均绝对偏差
原文传递
基于可能性均值-方差距离的模糊线性回归模型参数估计 被引量:1
4
作者 龚艳冰 杨舒馨 戴靓靓 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2018年第8期28-31,共4页
文章针对输入自变量参数与输出因变量均为三角模糊数的模糊线性回归模型,引入模糊数的可能性均值和方差概念,提出三角模糊数的可能性均值-方差欧氏距离测度。在此基础上,结合最小二乘原理,考虑实测值与估计值之间的均值-方差欧氏距离最... 文章针对输入自变量参数与输出因变量均为三角模糊数的模糊线性回归模型,引入模糊数的可能性均值和方差概念,提出三角模糊数的可能性均值-方差欧氏距离测度。在此基础上,结合最小二乘原理,考虑实测值与估计值之间的均值-方差欧氏距离最小,从而得到模糊回归方程的参数估计值。最后,通过一个实例说明方法的有效性和可行性。 展开更多
关键词 可能性均值 可能性方差 模糊线性回归模型
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基于可能性均值-方差距离的模糊最小一乘回归模型 被引量:1
5
作者 龚艳冰 戴靓靓 胡娜 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2017年第22期33-35,共3页
文章针对自变量的系数和输出因变量是模糊数的模糊线性回归模型,引入模糊数的可能性均值和方差,构建模糊数的可能性均值-方差距离测度。借助于最小一乘法原理,给出了使得可能性均值-方差距离误差达到最小的回归系数估计值的线性规划模... 文章针对自变量的系数和输出因变量是模糊数的模糊线性回归模型,引入模糊数的可能性均值和方差,构建模糊数的可能性均值-方差距离测度。借助于最小一乘法原理,给出了使得可能性均值-方差距离误差达到最小的回归系数估计值的线性规划模型。最后给出实例说明了方法的有效性和可行性。 展开更多
关键词 可能性均值 可能性方差 模糊线性回归模型
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具有VaR约束的不相关资产可能性投资组合模型及算法 被引量:1
6
作者 李婷 《宁夏工程技术》 CAS 2014年第1期8-12,17,共6页
利用模糊可能性均值和方差的概念,假设资产的收益率为模糊数时,提出具有VaR约束的不相关资产可能性投资组合模型.该模型更好地反映了在非随机因素影响的金融市场下,具有风险厌恶特征的投资者不仅要求投资组合的实际收益率能够达到给定... 利用模糊可能性均值和方差的概念,假设资产的收益率为模糊数时,提出具有VaR约束的不相关资产可能性投资组合模型.该模型更好地反映了在非随机因素影响的金融市场下,具有风险厌恶特征的投资者不仅要求投资组合的实际收益率能够达到给定的期望收益率,同时也能够以较大的可能性保证未来遭受的最大可能损失不超过某一值.当证券收益率服从模糊正态分布时,给出了该模糊可能性投资组合模型的有效投资比例的解析形式,同时给出了可能性有效前沿.最后选取上海证券交易所不同行业的部分股票进行了实证分析.结果表明,该模型不仅能够更好地反映现实经济环境中影响资产投资收益的模糊不清晰因素,而且在VaR约束下,投资者能够选择更适合自己的投资组合. 展开更多
关键词 模糊数 风险价值 可能性均值 可能性方差 投资组合
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存在融资约束的可能性均值—方差模型及其应用研究
7
作者 付云鹏 马树才 《金融理论与实践》 CSSCI 北大核心 2013年第3期6-9,共4页
在可能性均值—方差组合投资决策模型中引入融资条件的限制,用模糊数的可能性均值作为证券投资未来收益率的预期,用模糊数的可能性方差作为对证券投资收益未来风险的度量,建立存在融资条件的可能性均值—方差的组合投资决策模型,并研究... 在可能性均值—方差组合投资决策模型中引入融资条件的限制,用模糊数的可能性均值作为证券投资未来收益率的预期,用模糊数的可能性方差作为对证券投资收益未来风险的度量,建立存在融资条件的可能性均值—方差的组合投资决策模型,并研究了该模型的求解方法及实际应用。实证分析的过程中,给出一种根据证券交易的历史收益数据获取模糊预期收益率的方法,该方法将证券投资收益率用对称三角模糊数来表示,以反映证券收益率每个交易日的波动情况。 展开更多
关键词 三角模糊数 可能性均值 可能性方差 融资约束
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基于模糊收益率的组合投资模型 被引量:10
8
作者 陈国华 陈收 +1 位作者 房勇 汪寿阳 《经济数学》 2006年第1期19-25,共7页
本文考虑了收益率为模糊数的投资组合选择问题,利用模型约束简化方差约束,建立了投资组合选择的模糊线性规划模型,然后引进模糊期望把模糊线性规划问题化为普通参数线性规划问题,最后给出了一个数值算例.
关键词 投资组合选择 模糊期望 模糊线性规划 模糊收益率
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模糊随机环境下B2C电子商务配送系统CLRIP集成优化模型 被引量:8
9
作者 陈德慧 陈东彦 《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第4期744-753,共10页
结合B2C电子商务配送系统的特点,在考虑客户需求具有模糊随机性的基础上,将设施选址、车辆路径和库存控制等3个层次的决策进行集成优化。建立具有模糊随机变量的混合0-1整数规划选址-路径-库存问题(CLRIP)集成优化模型,利用模糊可能均... 结合B2C电子商务配送系统的特点,在考虑客户需求具有模糊随机性的基础上,将设施选址、车辆路径和库存控制等3个层次的决策进行集成优化。建立具有模糊随机变量的混合0-1整数规划选址-路径-库存问题(CLRIP)集成优化模型,利用模糊可能均值法将模糊随机模型转化为确定的CLRIP模型,并设计了基于优化方法和禁忌搜索算法(TS)的两阶段混合启发算法对其进行求解。最后,利用算例验证了模型的正确性和算法的有效性。 展开更多
关键词 选址-路径-库存问题 模糊随机 模糊可能均值法 禁忌搜索算法
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含流动性约束及保证金购买的多空投资组合选择模型 被引量:3
10
作者 刘虹辰 徐玖平 +1 位作者 吴萌 黄南京 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2011年第2期40-48,共9页
本文在基于风险资产的价格服从梯形可能性分布的基础上,引入流动性约束、保证金限制、交易成本和存贷利差等因素,建立了多空投资组合模型。利用非线性规划理论和极大熵方法,给出了求解该模型的一种方法。最后,通过实例验证了主要结果并... 本文在基于风险资产的价格服从梯形可能性分布的基础上,引入流动性约束、保证金限制、交易成本和存贷利差等因素,建立了多空投资组合模型。利用非线性规划理论和极大熵方法,给出了求解该模型的一种方法。最后,通过实例验证了主要结果并分析了流动性约束、保证金、交易费和存贷利差等因素对投资组合有效前沿的影响。 展开更多
关键词 梯形模糊数 流动性 可能性均值 可能性方差 交易费 保证金购买 极大熵
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基于截集的加权可能性均值-方差模型 被引量:3
11
作者 付云鹏 马树才 《技术经济与管理研究》 2012年第8期101-106,共6页
本文以模糊数的截集为切入点,给出随机变量取值为模糊数时基于截集的加权可能性均值、加权可能性方差和加权可能性协方差的定义,研究了基于截集的加权可能性均值、加权可能性方差和加权可能性协方差的性质,给出三角模糊数的基于截集的... 本文以模糊数的截集为切入点,给出随机变量取值为模糊数时基于截集的加权可能性均值、加权可能性方差和加权可能性协方差的定义,研究了基于截集的加权可能性均值、加权可能性方差和加权可能性协方差的性质,给出三角模糊数的基于截集的加权可能性均值、加权可能性方差和加权可能性协方差的具体形式。并以基于截集的加权可能性均值作为证券组合投资收益率为模糊数时投资未来收益的度量,以基于截集的加权可能性方差作为证券组合投资收益率为模糊数时投资风险的度量,以基于截集的加权可能性协方差作为不同资产之间相关程度的度量,以不同的权重表示不同投资者的对投资收益的风险偏好程度,构建基于模糊数截集的加权可能性均值-方差组合投资模型,给出模型的求解方法。最后将基于截集的加权可能性均值-方差模型与传统的均值-方差模型进行了比较分析,并结合我国证券交易市场的具体实例说明该模型的应用价值。 展开更多
关键词 加权可能性均值 加权可能性方差 组合投资模型
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On Weighted Possibilistic Mean,Variance and Correlation of Interval-valued Fuzzy Numbers
12
作者 ZHANG QIAN-SHENG AND JIANG SHENG-YI 《Communications in Mathematical Research》 CSCD 2010年第2期105-118,共14页
In this paper, the concept of weighted possibilistic mean of interval- valued fuzzy number is first introduced. Further, the notions of weighted possibilistic variance, covariance and correlation of interval-valued fu... In this paper, the concept of weighted possibilistic mean of interval- valued fuzzy number is first introduced. Further, the notions of weighted possibilistic variance, covariance and correlation of interval-valued fuzzy numbers are presented. Meantime, some important properties of them and relationships between them are studied. 展开更多
关键词 Interval-valued fuzzy number weighted possibilistic mean weighted possibilistic variance weighted possibilistic correlation
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带有流动性约束的投资组合模型及其应用 被引量:2
13
作者 隋云云 马树才 《统计与信息论坛》 CSSCI 2014年第12期24-28,共5页
在考虑组合投资收益与风险受市场流动性影响等因素的条件下,提出了一种带有模糊流动性约束的投资组合模型,并利用可能性理论将其转化为二次规划模型,得到该模型的解。通过实例证明:在不确定的金融资本市场,投资者可根据此模型来选择自... 在考虑组合投资收益与风险受市场流动性影响等因素的条件下,提出了一种带有模糊流动性约束的投资组合模型,并利用可能性理论将其转化为二次规划模型,得到该模型的解。通过实例证明:在不确定的金融资本市场,投资者可根据此模型来选择自己的投资组合,使有限资源得到最大程度利用。 展开更多
关键词 可能性均值 可能性方差 三角模糊数 流动性
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存在无风险资产和投资比例限制的加权可能性模型及应用研究 被引量:1
14
作者 付云鹏 马树才 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2014年第12期1-7,共7页
本文以模糊变量的截集为切入点,给出随机变量取值为模糊数时加权可能性均值、方差和协方差的定义,将其分别作为证券投资收益为模糊数时未来收益、风险和不同证券收益之间相关程度的度量,构建了基于加权可能性均值-方差的组合投资决策模... 本文以模糊变量的截集为切入点,给出随机变量取值为模糊数时加权可能性均值、方差和协方差的定义,将其分别作为证券投资收益为模糊数时未来收益、风险和不同证券收益之间相关程度的度量,构建了基于加权可能性均值-方差的组合投资决策模型;通过在加权可能性均值-方差模型中加入无风险资产和投资比例限制而使模型结构更加完整,应用过程中更加贴近实际情况,并结合中国证券市场的实际运行状况将三个模型的实证结果进行了对比分析。 展开更多
关键词 模糊数 加权可能性均值 加权可能性方差 无风险资产 投资比例
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峰型模糊数的可能均值与方差
15
作者 陈子兴 张华 孟玮 《南昌工程学院学报》 CAS 2005年第2期29-32,共4页
根据峰型模糊数[1]的应用需要,提出可能均值与可能方差的概念,对其运算性质进行研究,并推出峰型模糊数线性组合时的计算式.
关键词 峰型模糊数 可能均值 可能方差 权函数
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具有加工顺序约束和非对称模糊加工时间的工期指派调度方法
16
作者 李金权 曾文艺 《北京师范大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2017年第5期510-517,共8页
研究了工件加工时间是非对称模糊数、工件间具有优先加工顺序约束、目标函数为极小化提前完工惩罚和拖期完工惩罚和的均值的单机工期指派调度优化问题.证明了当模糊加工时间具有相同宽度比、优先加工约束关系为树状约束时,该问题是多项... 研究了工件加工时间是非对称模糊数、工件间具有优先加工顺序约束、目标函数为极小化提前完工惩罚和拖期完工惩罚和的均值的单机工期指派调度优化问题.证明了当模糊加工时间具有相同宽度比、优先加工约束关系为树状约束时,该问题是多项式可解的.进一步,当优先加工顺序为一般约束时,基于线性规划松弛技术,设计了近似比为2的近似算法. 展开更多
关键词 工期指派 模糊调度 可能性均值 优先加工顺序约束 近似算法
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收益率为模糊数带弹性约束条件的组合选择模型
17
作者 何建东 《成都大学学报(自然科学版)》 2013年第2期202-205,共4页
证券市场中不确定的信息具有模糊性.将收益率视为梯形模糊数,分别用模糊数的可能性均值和平均绝对偏差来表示投资组合的收益和风险,考虑到目标函数和约束条件具有弹性,建立了模糊线性规划组合投资模型,并转化为普通线性规划问题求解,最... 证券市场中不确定的信息具有模糊性.将收益率视为梯形模糊数,分别用模糊数的可能性均值和平均绝对偏差来表示投资组合的收益和风险,考虑到目标函数和约束条件具有弹性,建立了模糊线性规划组合投资模型,并转化为普通线性规划问题求解,最后给出了数值计算实例. 展开更多
关键词 投资组合选择 梯形模糊数 可能性均值 弹性约束条件
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基于加权可能性均值和方差的投资组合选择的一个注记(英文)
18
作者 颜燕梅 王达布希拉图 《广州大学学报(自然科学版)》 CAS 2007年第4期15-18,共4页
本注记运用传统的方法针对模糊数提出一个新的加权可能性方差,有别于由Robert Fuller和Peter Ma-jlender提出的以算术平均值与其水平集端点的偏差的平方期望值作为可能性方差,并将其应用于二次效用函数的投资组合选择中.
关键词 投资组合选择 模糊数 可能性均值和方差
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