期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
共找到4篇文章
< 1 >
每页显示 20 50 100
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
股票指数期货与正反馈交易行为——对中国股市的实证研究 被引量：6
1
作者 徐永韬 李忠民 王远志 《沈阳理工大学学报》 CAS 2006年第4期88-91,共4页
Shiller、Sentana和W adhwani提出的正反馈交易模型假定股票市场中存在两种类型的交易者:理性投机者和正反馈交易者.本文通过使用该模型对中国股市中的上证综合指数、深圳成份指数以及香港恒生指数进行实证研究,我们发现在上海、深圳以... Shiller、Sentana和W adhwani提出的正反馈交易模型假定股票市场中存在两种类型的交易者:理性投机者和正反馈交易者.本文通过使用该模型对中国股市中的上证综合指数、深圳成份指数以及香港恒生指数进行实证研究,我们发现在上海、深圳以及引入股指期货前的香港股市中均存在显著的正反馈交易,更重要的是,我们发现在香港股市中引入股指期货能明显削弱正反馈交易者对股市交易的影响. 展开更多
关键词 正反馈交易行为 理性投机者 股票指数期货 非对称GARCH模型
下载PDF
我国饲料粮价格非对称性波动特征及其成因分析
2
作者 韩田莉 《饲料研究》 CAS 北大核心 2024年第4期180-184,共5页
文章基于我国30个省(市、自治区)饲料粮价格数据,采用TGARCH模型实证检验我国各地区饲料粮价格非对称性波动特征及其成因。结果表明,仅有7个省份饲料粮价格存在非对称波动,说明我国饲料粮价格波动不是普遍规律,而是个体属性;我国饲料粮... 文章基于我国30个省(市、自治区)饲料粮价格数据,采用TGARCH模型实证检验我国各地区饲料粮价格非对称性波动特征及其成因。结果表明,仅有7个省份饲料粮价格存在非对称波动,说明我国饲料粮价格波动不是普遍规律,而是个体属性;我国饲料粮价格非对称性特征具有区域异质性,黑龙江、吉林、河南和内蒙古的饲料粮价格存在负向非对称性波动,江苏、山东和广东的饲料粮价格存在正向非对称性波动;政策变动、自然灾害、技术等不规则因素变动是引发饲料粮价格非对称性波动的主要原因。因此,相关主体应提高饲料粮价格变动信息判断能力,采取差异化饲料粮价格调控措施,强化市场调控力度,有效调控饲料粮价格波动。 展开更多
关键词 饲料粮 价格波动 正向非对称性波动 负向非对称性波动 TGARCH模型
下载PDF
正反馈交易、非对称波动与长期记忆性——来自美、英、德、日四国证券市场的经验证据 被引量：1
3
作者 杨帆 熊海斌 《贵州财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2014年第1期28-34,共7页
证券市场长期记忆问题是近年来学术界研究的一个热点问题。现阶段多数文献集中在对收益长期相关性的检验上,较少有研究对正反馈交易机制与波动率非对称进行研究。本文基于美英德日四国股指期货市场的交易数据,对股指期货市场正反馈交易... 证券市场长期记忆问题是近年来学术界研究的一个热点问题。现阶段多数文献集中在对收益长期相关性的检验上,较少有研究对正反馈交易机制与波动率非对称进行研究。本文基于美英德日四国股指期货市场的交易数据,对股指期货市场正反馈交易的长期记忆性进行了实证检验。结果表明:股指期货市场具有显著的非线性特征,在证券价格长期滞后的情况下,正反馈交易机制表现出显著的长期记忆效应。这一结论将为研究股票价格行为特征与金融经济学理论提供新的方向。 展开更多
关键词 正反馈交易 非对称波动 长期记忆性 股指期货市场
下载PDF
沪深300指数期货市场与现货市场联动效应分析 被引量：1
4
作者 田树喜 荆红美 曹睿 《东北大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2014年第2期146-151,共6页
借助VEC模型和EGARCH模型对沪深300指数期货市场与现货市场之间期现套利的联动效应进行了计量检验。研究结果表明:期现套利中卖出期货合约的交易导致了期货价格的下降,但由于现货市场显著的自相关性,买入有限规模现货资产的交易并未带... 借助VEC模型和EGARCH模型对沪深300指数期货市场与现货市场之间期现套利的联动效应进行了计量检验。研究结果表明:期现套利中卖出期货合约的交易导致了期货价格的下降,但由于现货市场显著的自相关性,买入有限规模现货资产的交易并未带动现货价格的上升,这意味着期货市场与现货市场之间基差的收敛并不是因为两个市场之间形成了此消彼长的负反馈联动效应,而是由于期货价格对信息反应更灵敏因而比现货价格下降得更快。因此,在沪深300指数现货市场的非对称波动中,期现套利起到的是助推而非缓冲作用。 展开更多
关键词 期现套利 正反馈 负反馈 非对称波动
下载PDF
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
上一页 1 下一页 到第 页
使用帮助 返回顶部