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题名上市公司业务转型有效性评价的DEA模型与实证分析
被引量：4
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作者
李烨
郭继辉
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机构
浙江大学管理科学与工程博士后科研流动站
贵州大学管理学院
贵州大学经济学院
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出处
《科研管理》
CSSCI
北大核心
2007年第z1期141-147,共7页
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文摘
20世纪90年代以来,随着新经济浪潮的不断掀起和竞争的不断加剧,我国上市公司业务转型现象日渐增多。本文引入DEA方法,构建了上市公司业务转型有效性评价的DEA模型,并以重庆板块、上海板块和陶瓷板块为例,对上市公司实施业务转型的有效性进行了实证分析。
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关键词
DEA模型
上市公司
业务转型
有效性评价
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Keywords
DEA model
listed corporations
transformation of business portfolio
effectiveness evaluation
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分类号
F207.3
[经济管理—国民经济]
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题名国际股市间动态相依性及高阶矩风险溢出效应研究
被引量：4
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作者
崔金鑫
邹辉文
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机构
福州大学经济与管理学院
福州大学投资与风险管理研究所
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出处
《系统科学与数学》
CSCD
北大核心
2021年第4期976-1006,共31页
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基金
国家自然科学基金(71573042)
福建省自然科学基金(2017J01794)资助课题。
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文摘
基于DECO-FIAPARCH和cADCC-FIAPARCH模型从全局视角及两两股市层面刻画国际股市间的相依结构,并首次将GARCHSK高阶矩波动模型与Connectedness方法相结合,量化国际股市间的高阶矩风险溢出效应.实证结果表明:国际股市间的动态等相关性具备显著的时变性,且易受到重大危机事件的冲击而增强.总体而言,欧美股市间的相关性高于亚洲股市,中国大陆与中国香港、日本、印度以及东南亚股市的相关性较高,而与欧美(美国、加拿大、法国、德国、阿根廷、希腊)股市的相关性较低.国际股市间的高阶矩风险溢出效应较为显著,且美国、墨西哥、加拿大和英国(日本、菲律宾、泰国、土耳其、中国香港)股市是最主要的高阶矩风险净溢出者(净接受者),重大国际危机事件会强化高阶矩风险溢出效应,中国香港股市既是中国大陆的风险传染源之一,同时也是大陆股市与国际股市间风险溢出的重要传播媒介.构建包含中国大陆股市与其余股市的投资组合可以显著降低原始投资组合的风险,最优权重投资组合较等权重投资组合具备更高的风险管理有效性.
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关键词
国际股市
动态相依性
高阶矩风险溢出效应
投资组合有效性评估
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Keywords
International stock markets
dynamic linkages
higher moments risk connectedness
portfolio effectiveness evaluation
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分类号
F831.51
[经济管理—金融学]
F224
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