投资者的费用空间指标与基金业绩 被引量：2

1

作者 刘昕 《财经论丛（浙江财经学院学报）》 北大核心 2002年第5期60-64,共5页

找到一种能够为投资者评估基金业绩的客观方法对投资者来说无疑意义重大 ,而一种站在投资者角度看基金业绩的指标———投资者的费用空间指标能够解决这一问题 ,本文将对这一指标的原理与应用作比较详细的介绍。

关键词 投资者 费用空间指标 基金业绩 中国 证券投资基金 风险收益率

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基金的投资技能提高了基金绩效吗?--基于q-因子模型的实证分析 被引量：4

2

作者 凌爱凡 杨炎君 《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2021年第5期110-126,共17页

基金的投资技能是否提升了基金绩效是业界和学术界长期关注的问题.应用相对于无风险的超额收益率和对照基准的超额收益率,对2013年1月1日之前成立的437支开放式基金进行了择股和择时的绩效评估.使用2005-01~2017-12的日度数据,基于q-因... 基金的投资技能是否提升了基金绩效是业界和学术界长期关注的问题.应用相对于无风险的超额收益率和对照基准的超额收益率,对2013年1月1日之前成立的437支开放式基金进行了择股和择时的绩效评估.使用2005-01~2017-12的日度数据,基于q-因子模型的实证发现:1)q-因子模型对基金超额收益率具有很好的解释力;2)相对于无风险的超额收益率方法会高估基金的绩效;3)我国开放式基金具有非常弱的择股能力和相对较好的短期择时能力,但不存在长期的择时能力,短期的择时能力对基金的短期绩效有一定的提升;4)我国基金偏好于盈利能力强或投资水平高的公司股票. 展开更多

关键词 基金绩效 7-因子模型 投资技能 对照基准

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基于风格分析的基金业绩评价 被引量：1

3

作者 苏志鹏 杨辉耀 《广州大学学报（自然科学版）》 CAS 2005年第3期230-233,共4页

风格分析是基金业绩评价的重要组成部分.通过提出一个新的风格分类方法和改进原有的基金业绩评价模型,研究了国内20个基金的风格和业绩之间的关系.研究结果表明:小市值类基金的业绩最好,投资小市值成长类股票是最优的投资策略.

关键词 业绩评价 基金 风格 评价模型 分类方法 组成部分 研究结果 投资策略 股票

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基金公司总体绩效检验与投资风格分析 被引量：6

4

作者 白钦先 王兴运 屈源育 《当代财经》 CSSCI 北大核心 2013年第12期47-57,共11页

基于三因子模型以及引入T-M模型二次项的三因子模型,对我国积极管理的开放式股票型基金公司总体绩效(EW和VW方法计算)进行实证检验,得到三个结论:一是我国基金公司总体上不存在超越市场的能力,在进行分时段回归后发现,基金公司随市场走... 基于三因子模型以及引入T-M模型二次项的三因子模型,对我国积极管理的开放式股票型基金公司总体绩效(EW和VW方法计算)进行实证检验,得到三个结论:一是我国基金公司总体上不存在超越市场的能力,在进行分时段回归后发现,基金公司随市场走势改变而变换投资风格,但绩效指标α仍然为0;二是基金公司规模与基金公司绩效无关;三是宣称不同投资风格的基金公司的实际投资风格趋同。 展开更多

关键词 开放式股票型基金 基金公司总体绩效 三因子模型 投资风格

原文传递

财政资金绩效审计研究 被引量：25

5

作者 江西省审计学会课题组 康波 +7 位作者 熊旭黎 刘达 成晖 邬晓明 黄大新 郭玉文 周丽莉 邓淑芬 《审计研究》 CSSCI 北大核心 2020年第1期24-32,共9页

注重财政资金绩效、全面实施预算绩效管理是我国经济向高质量发展的必然要求。开展财政资金绩效审计是新时代进一步发挥国家审计监督职能的必然选择。本文以市级财政资金审计为例,研究了财政资金绩效审计的目标和内容,提出了绩效审计方... 注重财政资金绩效、全面实施预算绩效管理是我国经济向高质量发展的必然要求。开展财政资金绩效审计是新时代进一步发挥国家审计监督职能的必然选择。本文以市级财政资金审计为例,研究了财政资金绩效审计的目标和内容,提出了绩效审计方法模式;通过江西省财政资金绩效审计案例,详解了绩效审计方法模式的具体做法,揭示了财政资金绩效管理存在的问题,分析了当前开展财政资金绩效审计面临的困难。提出推进财政资金大数据审计、制定财政资金绩效审计操作指南、构建绩效审计评价体系、强化绩效审计成果运用等方面深化财政审计的路径。 展开更多

关键词 财政审计 财政资金绩效审计 绩效审计方法

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基于多元分析法的我国开放式基金绩效评价 被引量：6

6

作者 赵中秋 陈倩 李金林 《北京理工大学学报（社会科学版）》 2005年第3期53-56,共4页

在借鉴国内外学者的研究成果的基础上,选取了能全面反映基金绩效信息的多项分析指标,建立我国开放式基金绩效评价的综合体系。基于大量开放式基金的原始数据,采用单因素评价法和因子分析法相结合的综合分析法对开放式基金的业绩进行实... 在借鉴国内外学者的研究成果的基础上,选取了能全面反映基金绩效信息的多项分析指标,建立我国开放式基金绩效评价的综合体系。基于大量开放式基金的原始数据,采用单因素评价法和因子分析法相结合的综合分析法对开放式基金的业绩进行实证研究,给出开放式基金的综合评价,从而解决了由于单项评价指标过多造成的评价无序的问题。 展开更多

关键词 开放式基金 基金绩效评价 多元分析

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经理特性对基金业绩的影响及内在归因分析 被引量：4

7

作者 李晓梅 刘志新 《经济经纬》 CSSCI 北大核心 2010年第3期143-147,共5页

本文通过建立截面数据多元回归模型,实证检验了基金经理教育水平及其他个人特性对基金业绩的影响。研究发现不同特性的基金经理存在业绩差别,具体而言,年老的海归经理业绩较好且统计显著;男性经理业绩比女性经理业绩差;CFA认证提高基金... 本文通过建立截面数据多元回归模型,实证检验了基金经理教育水平及其他个人特性对基金业绩的影响。研究发现不同特性的基金经理存在业绩差别,具体而言,年老的海归经理业绩较好且统计显著;男性经理业绩比女性经理业绩差;CFA认证提高基金业绩,而MBA学位对业绩有反向作用。进一步进行业绩归因分析,表明这些业绩差别大部分可用基金经理的风险和费用偏好差异解释。 展开更多

关键词 基金业绩 基金经理 个人特性 教育水平

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新西兰高校绩效科研基金评估的启示 被引量：5

8

作者 张琰 廖日坤 杨凌春 《科技管理研究》 北大核心 2011年第19期96-99,共4页

新西兰政府在2003年、2006年启动了两次绩效科研基金评估项目,对其国内高校的科研以及教育产生了积极的促进效果。将新西兰政府2003年和2006年绩效科研基金评估的情况及其所带来的影响进行了总结分析,并揭示该评估对我国高校科研评估的... 新西兰政府在2003年、2006年启动了两次绩效科研基金评估项目,对其国内高校的科研以及教育产生了积极的促进效果。将新西兰政府2003年和2006年绩效科研基金评估的情况及其所带来的影响进行了总结分析,并揭示该评估对我国高校科研评估的启示。 展开更多

关键词 科研评估 绩效科研基金 PBRF

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我国股市波动的政策性及基金把握政策市能力的分析 被引量：3

9

作者 张为群 《浙江工商大学学报》 2010年第5期36-40,共5页

我国证券市场波动的政策性及相关影响是学术界关注的热点问题。本文首先通过事件统计法肯定了我国政策影响股市波动性的存在,进而对我国股市异常波动点上证券投资基金的管理绩效进行了实证检验。结论显示,证券投资基金对利空政策有较好... 我国证券市场波动的政策性及相关影响是学术界关注的热点问题。本文首先通过事件统计法肯定了我国政策影响股市波动性的存在,进而对我国股市异常波动点上证券投资基金的管理绩效进行了实证检验。结论显示,证券投资基金对利空政策有较好的预期,能及时对投资方向及仓位进行调整;对利好政策则提前反应,其事后的表现相对不显著;与个人投资者相比,即使在政策市下,基金依然有一定的竞争优势。 展开更多

关键词 政策干预 政策市 证券投资基金绩效

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财政专项资金管理绩效模式研究——以“国家精准扶贫”为例 被引量：3

10

作者 姜美娟 《山东工商学院学报》 2020年第5期49-55,共7页

采用文献和案例研究法,使用“国家精准扶贫”这一案例,系统研究专项资金绩效管理的组成要素,总结提炼出专项资金管理绩效模式图,提出加强财政专项资金的科学设置、加强专项资金管理和使用、加强专项资金的监督及加强专项资金的绩效评估... 采用文献和案例研究法,使用“国家精准扶贫”这一案例,系统研究专项资金绩效管理的组成要素,总结提炼出专项资金管理绩效模式图,提出加强财政专项资金的科学设置、加强专项资金管理和使用、加强专项资金的监督及加强专项资金的绩效评估和结果应用等政策建议。 展开更多

关键词 财政专项资金 精准扶贫 专项资金管理绩效模式

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基于流动性风险调整的基金业绩评估探讨 被引量：1

11

作者 王灵芝 杨朝军 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2009年第10期40-44,共5页

我国证券市场缺乏做空机制、对冲机制等避险手段。金融危机背景下,基金投资者大幅度地赎回资产,基金管理者将持有资产变现,加剧了股市的单边下滑,基金的流动性风险凸显。现有的基金业绩评估方法中均未考虑到流动性风险对基金业绩的影响... 我国证券市场缺乏做空机制、对冲机制等避险手段。金融危机背景下,基金投资者大幅度地赎回资产,基金管理者将持有资产变现,加剧了股市的单边下滑,基金的流动性风险凸显。现有的基金业绩评估方法中均未考虑到流动性风险对基金业绩的影响。为了更准确地对基金的业绩进行评估,本文在对资产组合的流动性风险进行测度后,首次提出了基于流动性风险调整的平均收益率法,并基于此方法对11家股票型开放式基金的业绩进行了评估。 展开更多

关键词 基金业绩评估 流动性风险 风险调整 开放式基金

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从2000年基金年报信息追溯基金研究中的三个问题 被引量：1

12

作者 刘小莉 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2001年第9期24-29,共6页

本文从三个方面对 2 0 0 0年基金年报信息进行剖析。第一 ,从多角度对 3 3只证券投资基金进行分类的结果表明 ,最能体现基金业绩与投资风格差异度的分类方法不是基金的投资目标而是基金管理公司。基金管理公司内部的资源共享是造成这一... 本文从三个方面对 2 0 0 0年基金年报信息进行剖析。第一 ,从多角度对 3 3只证券投资基金进行分类的结果表明 ,最能体现基金业绩与投资风格差异度的分类方法不是基金的投资目标而是基金管理公司。基金管理公司内部的资源共享是造成这一现象的原因。第二 ,指数型基金在 2 0 0 0年的表现尚不尽人意 ,投资理念亦不清晰。第三 ,保险公司选择基金的标准相当理性 ,注重基金的分红市价比、夏普指数、资产净值收益率几项指标 ,其选择的正确性亦得到 2 0 0 0年基金业绩的证实。 展开更多

关键词 基金业绩 基金管理公司 指数型基金 投资收益 2000年 基金年报信息

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新西兰科研绩效拨款(PBRF)计划2018年质量评价项目研究及启示 被引量：1

13

作者 张梦琪 刘莉 《世界科技研究与发展》 CSCD 2018年第2期162-171,共10页

新西兰科研绩效拨款(简称PBRF)计划是较有国际影响力的全国性、周期性科研评价制度模式之一。新西兰政府于2003、2006和2012年相继启动了三次PBRF计划的质量评价项目,目前2018年质量评价项目正在筹备当中。本文通过分析PBRF计划,尤其是... 新西兰科研绩效拨款(简称PBRF)计划是较有国际影响力的全国性、周期性科研评价制度模式之一。新西兰政府于2003、2006和2012年相继启动了三次PBRF计划的质量评价项目,目前2018年质量评价项目正在筹备当中。本文通过分析PBRF计划,尤其是其2018年质量评价项目的相关要素,发现其在如下几个方面对我国科研评价体系具有启示意义:通过同行评价确保评价质量;评价工作重点针对高校科研人员的科研活动;评价过程效率高且周期合理;评价内容关注科研质量和科研影响;注重分类评价且评价标准多元化;避免高等教育过度市场化。这些研究结果将为我国建设具有中国特色的高校科研评价体系提供借鉴。 展开更多

关键词 新西兰 全国性 科研评价 科研绩效拨款

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