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能源价格对宏观经济的影响——基于可计算一般均衡(CGE)的分析 被引量:209
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作者 林伯强 牟敦国 《经济研究》 CSSCI 北大核心 2008年第11期88-101,共14页
石油与煤炭价格上涨将对中国经济造成什么样的影响,其影响度与中国现阶段的经济特点的相关性,以及如何应对能源价格上涨的影响,都是政府宏观决策需要研究的重大问题。本文运用CGE方法研究了这些问题,尤其是对石油与煤炭价格上涨影响程... 石油与煤炭价格上涨将对中国经济造成什么样的影响,其影响度与中国现阶段的经济特点的相关性,以及如何应对能源价格上涨的影响,都是政府宏观决策需要研究的重大问题。本文运用CGE方法研究了这些问题,尤其是对石油与煤炭价格上涨影响程度的对比,填补了这一方面的研究空白。结果表明:能源价格上涨对中国经济具有紧缩作用,但对不同产业的紧缩程度不一致,能源价格除了影响经济增长,还将推动产业结构变化。对大多数产业而言,相同比例的价格上涨,煤炭的紧缩作用是石油紧缩作用的2至3倍;对于非能源密集型的服务业紧缩幅度也达3倍,石油和煤炭的经济紧缩作用程度不一致与目前中国能源消费结构基本吻合,2007年中国煤炭消费占一次能源的70%,而石油消费仅占20%。本文最后就如何应对能源价格上涨的影响提出建议。 展开更多
关键词 石油价格 煤炭价格 紧缩作用 产业结构
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石油价格与股票市场的溢出效应--基于中美数据的比较分析 被引量:85
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作者 金洪飞 金荦 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2008年第2期83-97,共15页
本文以中美股票市场和国际原油市场的数据为样本,用VAR模型和二元GARCH模型研究了中美股市价格和国际石油价格的收益率及波动的溢出效应。研究结果表明,中国股市价格和国际石油价格之间,既不存在任何方向的收益率溢出效应,也不存在任何... 本文以中美股票市场和国际原油市场的数据为样本,用VAR模型和二元GARCH模型研究了中美股市价格和国际石油价格的收益率及波动的溢出效应。研究结果表明,中国股市价格和国际石油价格之间,既不存在任何方向的收益率溢出效应,也不存在任何方向的波动溢出效应;而国际石油价格的变化率对于美国股市收益率确有负向先导作用,并且两者之间具有双向的波动溢出。 展开更多
关键词 股票市场 石油价格 溢出
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石油价格变化对中国经济影响的模型研究 被引量:56
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作者 刘强 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2005年第3期16-27,共12页
本文通过一个真实商业周期范式的两部门混合经济模型,探讨石油价 格波动对中国各经济变量的影响和这种影响的传导机制。模型得出了商品供应、部 门产出、GDP、就业、要素报酬、要素收入等对石油价格波动的比较静态效应。同 时,模型还证... 本文通过一个真实商业周期范式的两部门混合经济模型,探讨石油价 格波动对中国各经济变量的影响和这种影响的传导机制。模型得出了商品供应、部 门产出、GDP、就业、要素报酬、要素收入等对石油价格波动的比较静态效应。同 时,模型还证明,消费结构、相对真实石油价格和生产技术结构共同决定了GDP 变化的方向,而投资率只影响变化的幅度。本文的政策含义是,需求结构政策、技 术创新和替代能源、货币政策、投资政策和货币政策都是可选择的用于最小化石油 价格冲击影响的政策工具。 展开更多
关键词 石油价格 经济影响 混合经济 CGE模型
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国际石油价格对中国股票市场的影响——基于行业数据的经验分析 被引量:73
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作者 金洪飞 金荦 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2010年第2期173-187,共15页
本文以2001年1月至2009年12月的数据为样本,用双因子GED-GARCH(1,1)-M模型研究了国际石油价格对中国14个行业股票收益率的影响。研究结果表明,国际石油价格对中国石油和天然气行业的股票收益率有显著的正向影响,对汽车和零件行业、建筑... 本文以2001年1月至2009年12月的数据为样本,用双因子GED-GARCH(1,1)-M模型研究了国际石油价格对中国14个行业股票收益率的影响。研究结果表明,国际石油价格对中国石油和天然气行业的股票收益率有显著的正向影响,对汽车和零件行业、建筑和材料行业、金融行业、卫生保健行业、个人与家庭用品行业、旅游与休闲行业、公用事业行业的股票收益率有显著的负向影响,但其他行业的股票收益率对国际石油价格没有显著反应。 展开更多
关键词 股票市场 石油价格 多因子模型
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国内外石油价格波动性及其互动关系 被引量:70
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作者 魏巍贤 林伯强 《经济研究》 CSSCI 北大核心 2007年第12期130-141,共12页
本文在分析国内外石油价格形成机制及其动因的基础上,应用多种计量经济学方法定量实证研究了国内外原油价格波动性及其相互关系。研究表明:国内外油价波动性都存在集聚性、持续性和风险"溢出效应"等特征,国际油价的波动对国... 本文在分析国内外石油价格形成机制及其动因的基础上,应用多种计量经济学方法定量实证研究了国内外原油价格波动性及其相互关系。研究表明:国内外油价波动性都存在集聚性、持续性和风险"溢出效应"等特征,国际油价的波动对国内油价具有导向作用,两市场油价存在长期协整关系,但短期波动过程相异。 展开更多
关键词 石油价格 波动性 GARCH模型 溢出效应 协整
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基于小波分析的石油价格长期趋势预测方法及其实证研究 被引量:52
6
作者 梁强 范英 魏一鸣 《中国管理科学》 CSSCI 2005年第1期30-36,共7页
本文将小波方法引入到油价长期趋势的预测中 ,利用小波多尺度分析的功能 ,提出了一种可以较为准确地根据油价时序列预测其未来长期走势的方法。这种方法的优点在于可以准确地提取油价的长期趋势 ,从总体上把握油价的非线性波动特征 ,从... 本文将小波方法引入到油价长期趋势的预测中 ,利用小波多尺度分析的功能 ,提出了一种可以较为准确地根据油价时序列预测其未来长期走势的方法。这种方法的优点在于可以准确地提取油价的长期趋势 ,从总体上把握油价的非线性波动特征 ,从而能够很好地利用油价时间序列的历史数据 ,开展对未来一段时期内的多步预测。实证研究中 ,对Brent油价开展了时间跨度为 1年的趋势预测 ,并将预测结果与ARIMA、GARCH、Holt winters等方法得到的结果进行了比较 ,表明了基于小波分析的长期趋势预测法的预测能力是其他方法所不能比拟的 。 展开更多
关键词 小波分析 石油价格 长期趋势 时间序列 多步预测
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我国当前油价机制的效果、缺陷及完善措施 被引量:37
7
作者 史丹 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2003年第9期37-44,共8页
本文对我国当前的油价机制从理论和数量两方面进行了分析 ,指出我国能否从与国际油价接轨中获益的关键在于能否获得海外的石油资源 ,与国际油价接轨的油价机制虽然有利于鼓励我国石油企业“走出去” ,但这种价格机制的重大缺陷是没有明... 本文对我国当前的油价机制从理论和数量两方面进行了分析 ,指出我国能否从与国际油价接轨中获益的关键在于能否获得海外的石油资源 ,与国际油价接轨的油价机制虽然有利于鼓励我国石油企业“走出去” ,但这种价格机制的重大缺陷是没有明确规定原油与成品油的价差和调整标准 ,以及风险防范措施。针对我国油价机制所存在的问题 ,本文提出了进一步完善我国油价机制的措施与建议。 展开更多
关键词 石油价格 体制改革 经济效果 中国 价格形成机制 国际油价 石油生产 经济增长 量化分析 生产成本 油价机制 缺陷 石油战略储备 石油资源开发
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世界石油价格上涨对我国经济的影响 被引量:31
8
作者 何晓群 魏涛远 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2002年第4期11-15,共5页
一段时期以来 ,世界油价一直处于较高价位。而我国的石油需求将更多地依赖进口 ,同时我国最终将实现国内油价与世界市场的完全接轨。本文通过一个中国应用一般均衡(CNAGE)模型对世界油价上涨对我国经济的影响进行了剖析 ,定量研究了在... 一段时期以来 ,世界油价一直处于较高价位。而我国的石油需求将更多地依赖进口 ,同时我国最终将实现国内油价与世界市场的完全接轨。本文通过一个中国应用一般均衡(CNAGE)模型对世界油价上涨对我国经济的影响进行了剖析 ,定量研究了在我国油价实现与世界油价完全接轨时我国经济的变化情况。 展开更多
关键词 世界 石油价格 中国 经济发展 影响 税收收入 通货膨胀 价格上涨 一般均衡模型 对外贸易
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三状态马尔柯夫机制转换模型研究——在世界油价波动分析中的应用 被引量:28
9
作者 魏巍贤 陈智文 王建军 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2006年第6期120-131,共12页
时间序列的显著变化可视为时间序列的内在生成机制从一种机制向另外一种机制的转换。如果机制转换的时间点已知,则可以用著名的邹氏检验来确定已知的时间点是否发生结构变化。但在很多时候,人们并不知道转折点在哪里,在哪一点模型的参... 时间序列的显著变化可视为时间序列的内在生成机制从一种机制向另外一种机制的转换。如果机制转换的时间点已知,则可以用著名的邹氏检验来确定已知的时间点是否发生结构变化。但在很多时候,人们并不知道转折点在哪里,在哪一点模型的参数就已经发生了变化,因此有时就需要去推断转折点和参数的变化。马尔柯夫机制转换模型将这种机制的转换作为一个内生变量,认为机制转换是随机的,从而实现用一个统一的模型对显著的结构变化进行刻画,有利于对未来进行推断。文章利用三状态马尔柯夫机制转换模型对1987年5月至2006年1月世界原油现货价格的变动进行刻画,研究结果表明:油价的变动可以分为大幅上涨、小幅上涨和大幅下跌三个状态,各状态之间存在不同的转换概率,且每一种状态的平均持续期为3个月、9.6个月和1.5个月。最后,通过模型比较显示,用马尔柯夫机制转换模型刻画油价变化要优于线性自回归模型。 展开更多
关键词 马尔柯夫机制转换模型 转换概率 持续期 油价
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我国石油供求现状、问题及改善对策 被引量:21
10
作者 李亚芬 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2005年第3期65-70,共6页
石油是重要的能源与基础性产品,与国民经济有着极其密切的关系。我国目前石油业面临的问题是:石油供求失衡不断扩大;对石油进口的依赖越来越严重;对国际石油供应的担心日益加大。在这种情况下,如何确保石油供应已成为我国目前面临的最... 石油是重要的能源与基础性产品,与国民经济有着极其密切的关系。我国目前石油业面临的问题是:石油供求失衡不断扩大;对石油进口的依赖越来越严重;对国际石油供应的担心日益加大。在这种情况下,如何确保石油供应已成为我国目前面临的最重要、也是最迫切的课题。本文在对我国石油供求现状、进口原油价格问题进行分析之后,指出了我国在石油供求、石油业市场化等方面存在的问题,在此基础上就如何改善我国石油供求结构失衡等问题提出若干对策建议。 展开更多
关键词 石油供求 中国 石油业 石油供应 油价 石油进口 问题 扩大 情况 失衡
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国际石油价格与通货膨胀的溢出效应及动态相关性 被引量:27
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作者 王彬 李成 马文涛 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2010年第4期25-35,共11页
国际石油价格大幅波动不可避免地给全球经济带来了一定程度的冲击和影响。文章采用向量自回归、多元GARCH-BEKK和DCC-GARCH模型对中美两国通货膨胀与国际石油价格之间的均值溢出效应、波动溢出效应及动态相关关系进行了实证检验。检验... 国际石油价格大幅波动不可避免地给全球经济带来了一定程度的冲击和影响。文章采用向量自回归、多元GARCH-BEKK和DCC-GARCH模型对中美两国通货膨胀与国际石油价格之间的均值溢出效应、波动溢出效应及动态相关关系进行了实证检验。检验结果表明,国际石油价格与中国通货膨胀不存在任何方向的均值和波动溢出效应,美国通货膨胀与国际油价则存在双向显著的均值和波动溢出效应;中国通货膨胀与国际油价的动态相关关系显著弱于美国,不易受到国际油价的冲击和影响。从整体上看,当前中国通货膨胀与国际石油价格的关联性并不显著,但随着我国石油消费对进口依赖程度的不断提高,石油安全问题在可预见的未来将成为中国需要应对的一个现实挑战。因此,相关部门应及早采取有效措施,应对未来石油冲击对宏观经济的影响。 展开更多
关键词 石油价格 通货膨胀 溢出效应 动态条件相关
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中国石油进口参与国际定价的现状、趋势及策略分析 被引量:23
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作者 唐衍伟 黄运成 杨婕 《资源科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2007年第1期184-189,共6页
目前,中国是世界上石油、铜、大豆等许多大宗原材料的大买家,也是世界大宗原材料贸易需求的强大拉动者。据统计从2003年五月份起,中国石油消费量己经超过日本,成为仅次于美国的世界第二大石油消费国;据巴黎国际能源机构预测,中国的能源... 目前,中国是世界上石油、铜、大豆等许多大宗原材料的大买家,也是世界大宗原材料贸易需求的强大拉动者。据统计从2003年五月份起,中国石油消费量己经超过日本,成为仅次于美国的世界第二大石油消费国;据巴黎国际能源机构预测,中国的能源需求总量还将继续增加。但这种地位,丝毫没有为中国赢得石油大宗进口的国际定价话语权,中国的石油进口量占世界石油供应总量的2%,但在影响石油定价的权重上却不到0.1%。这一现象正威胁着中国的经济和金融安全,成为中国经济进一步发展的瓶颈。为此,中国应以争取应有的石油进口国际定价权为根本出发点,借鉴发达国家的经验,着重从发展自己的石油期货市场,和组建价格联盟入手,实施中国获取石油定价权以及进一步建立自己的国际定价中心的策略安排。 展开更多
关键词 石油价格 定价机制 国际定价权 石油期货
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构建石油金融体系:中国石油安全的战略选择 被引量:22
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作者 马卫锋 黄运成 刘莹 《资源科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2005年第6期18-22,共5页
目前,中国已进入重化工业阶段,是完成工业化过程的关键时期,作为“工业血液”的石油无疑已成为事关全局的战略资源。2004年以来,国际石油价格大幅上涨。同时,中国石油消费和需求增长强劲,国内石油供给严重短缺,对外依存度高达40%以上。... 目前,中国已进入重化工业阶段,是完成工业化过程的关键时期,作为“工业血液”的石油无疑已成为事关全局的战略资源。2004年以来,国际石油价格大幅上涨。同时,中国石油消费和需求增长强劲,国内石油供给严重短缺,对外依存度高达40%以上。综观当前石油市场的形势,世界并不缺油。因此,中国石油安全的真正问题并不是供给不足,而是国际市场上的价格风险。而国际石油市场的发展趋势是石油与金融的联系日益紧密,期货价格已成为国际石油价格的重要基准,金融已成为国际石油价格的重要影响因素。要确保国家的石油安全,中国迫切需要把建立石油金融体系提高到战略的高度,以加强在国际石油市场上的话语权,合理规避石油价格风险,维持中国经济的持续发展。为此,中国应该建立有关石油的货币金融政策、建立石油产业发展基金、建立和做大石油衍生品市场。 展开更多
关键词 石油价格 石油安全 石油金融 价格风险
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国际石油价格与通货膨胀的周期波动关系 被引量:25
14
作者 李成 王彬 马文涛 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2010年第4期28-36,共9页
近年来国际石油价格大幅波动,不可避免地给各国经济带来冲击和影响。本文利用小波变换频带分析方法,结合VAR和多元GARCH-BEKK模型,考察了不同经济周期下中美两国通货膨胀与国际油价间的溢出关系。结果表明,国际油价只在短周期里对中国... 近年来国际石油价格大幅波动,不可避免地给各国经济带来冲击和影响。本文利用小波变换频带分析方法,结合VAR和多元GARCH-BEKK模型,考察了不同经济周期下中美两国通货膨胀与国际油价间的溢出关系。结果表明,国际油价只在短周期里对中国通货膨胀有显著的单向均值溢出效应,而二者之间不存在任何方向的波动溢出效应;美国通货膨胀与国际油价则在多数周期下具有显著的均值与波动溢出效应。本文认为尽管当前中国通货膨胀与国际油价的关系并不显著,但随着石油消费对进口依赖的不断提高,能源安全问题将成为未来中国需要应对的挑战,因此相关部门应及早采取有效措施,加快完善国内石油市场化建设,增强能源意识,提高能源利用效率,以应对未来石油冲击对经济的影响。 展开更多
关键词 石油价格 通货膨胀 小波变换频带分析方法 溢出效应
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石油价格上涨对中国经济的冲击——可计算一般均衡模型分析 被引量:15
15
作者 吴静 王铮 吴兵 《中国农业大学学报(社会科学版)》 2005年第2期69-75,共7页
 可计算一般均衡(CGE)模型凭借方程组模拟宏观经济体系,针对国际市场石油价格不断攀升这一经济现象,通过CGE模型建模实现,模拟当能源部门价格上调时,中国经济体系各行业将面临的冲击,主要分析GDP、物价指数、各类商品价格等变量的受影...  可计算一般均衡(CGE)模型凭借方程组模拟宏观经济体系,针对国际市场石油价格不断攀升这一经济现象,通过CGE模型建模实现,模拟当能源部门价格上调时,中国经济体系各行业将面临的冲击,主要分析GDP、物价指数、各类商品价格等变量的受影响程度。 展开更多
关键词 可计算一般均衡模型 石油价格 宏观经济模拟
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基于MSVAR的国际原油期货价格变动研究 被引量:24
16
作者 李智 林伯强 许嘉峻 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2014年第1期99-109,共11页
本文融合能源经济学和商品期货学的相关理论,构建涵盖期货市场和石油供求因素的3内生变量、4外生变量的MSIA(3)-VARX(1)模型,对国际原油期货价格的变动进行分析。结果表明,原油期货市场存在显著的区制转换特征,且2006年前的稳定区制状... 本文融合能源经济学和商品期货学的相关理论,构建涵盖期货市场和石油供求因素的3内生变量、4外生变量的MSIA(3)-VARX(1)模型,对国际原油期货价格的变动进行分析。结果表明,原油期货市场存在显著的区制转换特征,且2006年前的稳定区制状态再未出现,期货市场呈现涨跌交替的局面。原油期货投机对价格的影响加强,美元指数对原油期货市场的影响发生了变更,中国需求因素被明显夸大,但西方国家的石油需求变化依然是决定石油期货价格变动的主要因素。 展开更多
关键词 商品期货 石油价格 MSVAR 区制转换
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ARIMA与SVM组合模型的石油价格预测 被引量:23
17
作者 吴虹 尹华 《计算机仿真》 CSCD 北大核心 2010年第5期264-266,326,共4页
针对复杂时间序列预测困难的问题,在综合分析其线性和非线性复合特征的基础上,提出了一种基于ARIMA和SVM相结合的时间序列预测模型。首先采用ARIMA模型对时间序列进行线性建模,然后采用SVM对时间序列的非线性部分进行建模,最后得到两种... 针对复杂时间序列预测困难的问题,在综合分析其线性和非线性复合特征的基础上,提出了一种基于ARIMA和SVM相结合的时间序列预测模型。首先采用ARIMA模型对时间序列进行线性建模,然后采用SVM对时间序列的非线性部分进行建模,最后得到两种模型的综合预测结果。将组合模型应用于石油价格预测中,仿真结果表明组合模型相对于单模型的预测具有更高的精度,发挥了2种模型各自的优势,在复杂时间序列预测中具有广泛的应用前景。 展开更多
关键词 支持向量机 差分自回归移动平均 组合预测 石油价格
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国际原油价格波动与我国工业制成品出口的相关关系研究 被引量:16
18
作者 韩民春 樊琦 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2007年第2期64-72,共9页
本文对国际原油价格波动与我国工业制成品出口之间的相关关系进行了实证研究,运用出口增长率等经济指标进行相关性分析和Granger因果检验,分析了近年来国际原油价格的波动是否给中国制造业出口造成了直接影响。研究结果表明,世界原油价... 本文对国际原油价格波动与我国工业制成品出口之间的相关关系进行了实证研究,运用出口增长率等经济指标进行相关性分析和Granger因果检验,分析了近年来国际原油价格的波动是否给中国制造业出口造成了直接影响。研究结果表明,世界原油价格上涨与我国制造业出口之间存在着单向的Granger因果关系,即国际原油价格波动使得我国工业制成品出口增长速度放缓。但是,我国工业制成品出口增长加快不是导致国际原油价格进一步上涨的Granger因。 展开更多
关键词 原油价格 工业制品 动态最小二乘法 格兰杰检验
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美元贬值和石油价格变动相关性的实证分析 被引量:20
19
作者 刘湘云 朱春明 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2008年第11期50-55,共6页
进入新世纪以来,由于各种因素导致美元不断贬值,与此形成鲜明对比的是,石油价格一路飙升。那么,美元汇率和石油价格之间是否存在着某种因果关系呢?由于期货市场具有价格发现功能。本文以最具代表性的美国纽约商品交易所的原油期货价格... 进入新世纪以来,由于各种因素导致美元不断贬值,与此形成鲜明对比的是,石油价格一路飙升。那么,美元汇率和石油价格之间是否存在着某种因果关系呢?由于期货市场具有价格发现功能。本文以最具代表性的美国纽约商品交易所的原油期货价格为研究对象,分析美元贬值和石油价格之间的关系。本文首先定性分析美元贬值导致石油价格上涨的传导机制,然后利用模型对相关数据进行实证分析。研究结果表明,石油期货价格的上涨,除了有美元指数的影响之外,更重要的原因是前期石油期货价格上涨对本期石油期货价格上涨有正向的推动作用。 展开更多
关键词 美元贬值 美元指数 石油价格 原油期货价格
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国际石油价格复杂网络的动力学拓扑性质 被引量:21
20
作者 陈卫东 徐华 郭琦 《物理学报》 SCIE EI CAS CSCD 北大核心 2010年第7期4514-4523,共10页
为了分析国际石油价格波动的变化特征,依据粗粒化方法,将1986年1月2日至2009年11月17日美国西得克萨斯原油现货逐日离岸价格转化为由3个表示涨落字符{R,e,D}构成的102种5字串组成的价格波动状态为网络节点(即连续5天的价格波动组合),按... 为了分析国际石油价格波动的变化特征,依据粗粒化方法,将1986年1月2日至2009年11月17日美国西得克萨斯原油现货逐日离岸价格转化为由3个表示涨落字符{R,e,D}构成的102种5字串组成的价格波动状态为网络节点(即连续5天的价格波动组合),按照时间顺序连边,构建原油价格有向加权波动网络,用复杂网络拓扑结构记录原油价格波动周涨落的信息,计算网络的度与度分布、聚类系数、最短路径长度等动力学统计量.结果表明,石油价格序列的波动网络节点度与累积度分布、节点度值与秩呈幂律分布,前32个节点(模态)的节点度值比较大,且这些石油价格波动模态中都包含表示价格变化上升趋势的字符.原油价格波动网络部分节点的中介中心性能力较强,24.5%的节点承担了网络80.97%的中介中心性功能,平均路径长度2.285,距离是2和3的情况占总数的86.8%,从网络结构拓扑性质这一新的角度验证了原油价格变化的复杂特征.这些对于我们识别具有拓扑统计重要性的节点模态,理解原油价格波动的内在规律和价格变化信息的传导有一定指导意义. 展开更多
关键词 石油价格 字符序列 复杂网络 拓扑结构
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