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题名均值回复跳扩散随机波动率模型下的欧式期权定价研究
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作者
马爱琴
郭精军
汪育兵
张翠芸
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机构
兰州财经大学统计与数据科学学院
兰州财经大学甘肃经济发展数量分析研究中心
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出处
《应用数学学报》
CSCD
北大核心
2024年第2期333-354,共22页
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基金
国家自然科学基金项目(71961013,72361016)
甘肃省教育厅“双一流”科研重点项目(GSSYLXM-06)
甘肃省2024年省级人才重点项目资助。
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文摘
考虑到金融市场数据波动的不确定性,本文提出了一个新的对数均值回复跳扩散4/2随机波动率(LMRJ-4/2-SV)模型.首先,构建了LMRJ-4/2-SV模型,并利用FFT等方法获得了基于LMRJ-4/2-SV模型的欧式期权定价公式.其次,对实际市场数据进行描述性统计分析,探讨标的资产价格变化特征及LMRJ-4/2-SV模型的适用性,并通过粒子群优化算法估计模型参数.最后,基于LMRJ-4/2-SV模型下的期权定价公式及模型参数估计值对欧式期权进行定价,并将其定价结果与4/2、3/2、Heston模型估计值及市场价格进行对比.结果表明:基于LMRJ-4/2-SV模型的欧式期权定价误差最小,定价结果较其它随机波动率模型而言具有明显优势.
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关键词
对数均值回复
期权定价
跳扩散
随机波动
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Keywords
log mean-reverting
option pricing
jump diffusion
stochastic volatility
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分类号
O211.63
[理学—概率论与数理统计]
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