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美国降低国家担保学生贷款拖欠率的经验及启示 被引量:34
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作者 李红桃 沈红 《比较教育研究》 CSSCI 北大核心 2003年第1期63-66,共4页
美国国家担保学生贷款拖欠率由20世纪90年代初的20%多下降到本世纪初的6%左右,取得了巨大的成功。美国对学生贷款拖欠规律的研究以及降低学生贷款拖欠率的经验,对防治我国国家助学贷款可能出现较高的拖欠率具有重要的借鉴意义和参考... 美国国家担保学生贷款拖欠率由20世纪90年代初的20%多下降到本世纪初的6%左右,取得了巨大的成功。美国对学生贷款拖欠规律的研究以及降低学生贷款拖欠率的经验,对防治我国国家助学贷款可能出现较高的拖欠率具有重要的借鉴意义和参考价值。 展开更多
关键词 美国 学生贷款 拖欠率 综合治理 高等教育
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基于违约概率和违约损失率的贷款定价研究 被引量:20
2
作者 戴国强 吴许均 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2005年第10期43-48,共6页
巴塞尔新资本协议的内部评级法对商业银行的资本要求提出了新的计算方法,这不仅影响了银行的资本金管理,同时还间接影响了贷款定价。本文首先简要评述了有关违约概率和违约损失率的相关文献,随后通过一个一般均衡模型对低风险贷款和高... 巴塞尔新资本协议的内部评级法对商业银行的资本要求提出了新的计算方法,这不仅影响了银行的资本金管理,同时还间接影响了贷款定价。本文首先简要评述了有关违约概率和违约损失率的相关文献,随后通过一个一般均衡模型对低风险贷款和高风险贷款的定价进行了分析,得出如下主要结论:(1)贷款定价同违约概率、违约损失率、资本报酬率,以及低风险贷款占总贷款的比率等因素相关;(2)某种贷款的定价不仅受自身违约概率的影响,还受其他类型贷款的违约概率的影响;(3)专营高风险贷款的银行的定价要低于同时经营低风险和高风险贷款的银行的定价。 展开更多
关键词 贷款定价 违约概率 损失率 内部评级法
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公司对外担保违约风险传递机理和影响效应研究——基于上市公司债券利差数据的实证分析 被引量:30
3
作者 冷奥琳 张俊瑞 邢光远 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2015年第7期3-14,共12页
截止2011年12月30日我国上市公司提供的担保余额超过7千亿元人民币,2007-2011年超过半数的上市公司提供或存在担保业务。目前研究关注担保对提供担保公司价值的影响,却忽视了违约风险在担保公司与被担保人间的风险转移是影响企业价值的... 截止2011年12月30日我国上市公司提供的担保余额超过7千亿元人民币,2007-2011年超过半数的上市公司提供或存在担保业务。目前研究关注担保对提供担保公司价值的影响,却忽视了违约风险在担保公司与被担保人间的风险转移是影响企业价值的根本原因。本文基于我国发行债券上市公司2007-2011年财务数据、对外担保情况以及公司债交易数据,测算对外担保对上市公司债券利差(公司债券与国债间到期收益率的差异)的影响因素和作用效果,揭示了提供担保业务对公司违约风险的影响。结果表明,在风险防范措施完备的情境下公司提供担保业务并不会增加公司的违约风险;当公司最终控制人为国家时,存在对外担保风险管理不足或者利益输送问题从而增加了提供担保公司的违约风险。 展开更多
关键词 对外担保 担保人 违约风险 利差
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基于面板Logit模型的银行客户贷款违约风险预警研究 被引量:19
4
作者 胡毅 王珏 杨晓光 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2015年第7期1752-1759,共8页
采用我国主要银行业金融机构的客户大额授信月度微观面板数据,对银行客户贷款违约风险进行预警.从客户外部因素、客户经营水平、客户交易水平三个维度,建立了包含56个因素的客户贷款违约预警三级指标体系.基于这些指标,构建了银行客户... 采用我国主要银行业金融机构的客户大额授信月度微观面板数据,对银行客户贷款违约风险进行预警.从客户外部因素、客户经营水平、客户交易水平三个维度,建立了包含56个因素的客户贷款违约预警三级指标体系.基于这些指标,构建了银行客户贷款违约风险预警的面板Logit模型;并提出了基于模拟退火算法的面板Logit模型变量选取方法,最终选出24个预警指标.根据这些指标进行银行客户贷款违约预警,达到了较高的预警精度.最后,对我国银行客户风险管理提出了相应的政策建议. 展开更多
关键词 贷款违约 风险预警 面板Logit 模型 模型选取
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传统信用风险度量模型的实证比较与适用性分析 被引量:7
5
作者 张宗益 朱小宗 +1 位作者 耿华丹 吴俊 《预测》 CSSCI 2005年第2期55-59,共5页
本文首先介绍传统信用风险度量模型的分析方法,然后测算了各模型的预测结果,发现所有的模型预测效果都较差,尤其是犯第二类错误率很高,实证说明它们在分析我国银行贷款违约率方面的适用性并不强。
关键词 传统信用风险度量模型 银行贷款 违约预测 实证分析
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住房抵押贷款提前还贷风险管理研究 被引量:8
6
作者 高山 《新金融》 2008年第1期49-52,共4页
从现代金融和风险管理角度看,住房抵押贷款提前还贷对商业银行是一种期权性风险,对其收取违约金并非国际惯例,也并不是有效的风险补偿方式。商业银行应适应市场竞争需要,接受风险转嫁并提供风险管理服务,运用风险定价技术在按揭交易价... 从现代金融和风险管理角度看,住房抵押贷款提前还贷对商业银行是一种期权性风险,对其收取违约金并非国际惯例,也并不是有效的风险补偿方式。商业银行应适应市场竞争需要,接受风险转嫁并提供风险管理服务,运用风险定价技术在按揭交易价格中对提前还贷风险进行补偿。对于已承担的风险,商业银行应构建抵押贷款提前还贷的数据库,通过表内对冲和市场对冲,推出多样化的住房抵押贷款方式,积极推进住房抵押贷款证券化,从而最终增强银行的盈利来源和核心竞争力。 展开更多
关键词 住房抵押贷款 提前还贷 违约金 期权
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商业银行信贷违约风险测度的SBP模型研究 被引量:8
7
作者 任兆璋 杨绍基 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2006年第11期127-134,共8页
对贷款违约概率的测算是商业银行风险管理的一项重要内容。在贷款违约概率模型的参数估计过程中,样本选择的非随机性会产生样本选择性偏差,导致参数估计有偏。本文构建一个测度贷款违约概率的联立双变量Probit模型(SBP模型),对样本选择... 对贷款违约概率的测算是商业银行风险管理的一项重要内容。在贷款违约概率模型的参数估计过程中,样本选择的非随机性会产生样本选择性偏差,导致参数估计有偏。本文构建一个测度贷款违约概率的联立双变量Probit模型(SBP模型),对样本选择偏差问题进行纠正。实证结果表明,SBP模型的参数估计精度高于存在样本选择性偏差的单变量Probit模型(UP模型),对贷款违约影响因素的评估和违约概率的测算也比UP模型更加全面和准确。直接应用存在样本选择性偏差的违约概率模型评估贷款风险将会导致错判,而SBP模型则可以很好地解决由样本选择性偏差带来的估计结果不可靠问题。 展开更多
关键词 贷款 违约概率 样本选择偏差 SBP模型 UP模型
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竞争风险下我国住房抵押贷款风险的实证研究 被引量:11
8
作者 徐淑一 王宁宁 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2011年第2期45-52,共8页
本文利用我国住房抵押贷款持续期数据,对贷款终止的提前还款和违约这两种情形展开研究,估计了竞争风险下Cox比例危险模型,刻画我国住房抵押贷款的两类风险概率随协变量变化的时间效应。对竞争风险下的Cox比例危险模型,本文计算了相应的C... 本文利用我国住房抵押贷款持续期数据,对贷款终止的提前还款和违约这两种情形展开研究,估计了竞争风险下Cox比例危险模型,刻画我国住房抵押贷款的两类风险概率随协变量变化的时间效应。对竞争风险下的Cox比例危险模型,本文计算了相应的Cox-Snell残差和Deviance残差用于模型的拟合检验,检验表明本文估计的竞争风险模型用于抵押贷款持续期数据的分析是合适的。本文进一步讨论了基于持续期的贷款终止风险研究在银行抵押贷款证券化和信贷风险管理中的意义。 展开更多
关键词 抵押贷款 持续期 竞争风险 提前还贷 违约
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基于大样本数据模型的汽车贷款违约预测研究 被引量:10
9
作者 舒扬 杨秋怡 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2017年第9期59-71,共13页
本文运用国内某知名汽车金融公司2014年12月的47138条客户数据,首先运用ROC曲线检验逐步回归功效,再分别建立二值选择模型和计数模型对贷款客户违约状况进行预测,并运用遗传算法对不平衡样本进行一对一匹配,最终得到预测结果。结果表明... 本文运用国内某知名汽车金融公司2014年12月的47138条客户数据,首先运用ROC曲线检验逐步回归功效,再分别建立二值选择模型和计数模型对贷款客户违约状况进行预测,并运用遗传算法对不平衡样本进行一对一匹配,最终得到预测结果。结果表明现存违约评估体系不够有效,客户基本信息、区位、贷款信息、车型、信用状况、房产、贷款期间冲击事件等均会对违约状况产生相应影响。另外,我们得出匹配后的平衡样本预测准确率仍然很高,Logistic模型最适用于客户是否违约的预测,而负二项模型在违约时长的预测中效果更佳的结论。 展开更多
关键词 汽车贷款 违约预测 逐步回归 ROC曲线 二值选择模型 计数模型 遗传算法匹配
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学生贷款违约风险影响因素的实证研究 被引量:7
10
作者 廖茂忠 《复旦教育论坛》 CSSCI 北大核心 2010年第1期62-66,74,共6页
从国际比较视角观察,违约是学生贷款可持续发展的主要障碍。构筑有效的风险防范体系有赖于人们对违约因素的细致观察。本研究综合运用因子分析、判别分析、聚类分析和Logistic模型等方法,对1690个学生贷款样本进行了实证研究。研究发现... 从国际比较视角观察,违约是学生贷款可持续发展的主要障碍。构筑有效的风险防范体系有赖于人们对违约因素的细致观察。本研究综合运用因子分析、判别分析、聚类分析和Logistic模型等方法,对1690个学生贷款样本进行了实证研究。研究发现,影响学生贷款违约风险的重要因素包括:学费债务、就业与年龄、家庭、偿还与时间以及还款期限。尽管在不同的违约群组中,影响学生贷款违约风险的重要因子存在一定的差异性,但总体而言,贷款的总债务水平是其中最为关键的因素。 展开更多
关键词 学生贷款 违约 因子分析 判别分析 聚类分析 LOGISTIC回归
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浅析利率调整对住房抵押贷款违约风险的影响 被引量:4
11
作者 沈艳华 索志林 《建筑管理现代化》 2006年第1期24-26,共3页
住房贷款利率的变化对房地产价格产生着巨大影响,房地产价格又是住房抵押贷款中重要因素,与住房抵押贷款风险密切相关。违约风险是住房低押贷款风险中最基本最主要的风险,也称信用风险。论文将从理论上分析利率政策调整对住宅抵押贷款... 住房贷款利率的变化对房地产价格产生着巨大影响,房地产价格又是住房抵押贷款中重要因素,与住房抵押贷款风险密切相关。违约风险是住房低押贷款风险中最基本最主要的风险,也称信用风险。论文将从理论上分析利率政策调整对住宅抵押贷款违约风险的影响,并提出相应的防范措施。 展开更多
关键词 风险管理 利率 住房抵押贷款 违约风险 被迫违约 理性违约
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基于过采样Logistic回归模型的互联网贷款违约预测研究
12
作者 孙玮 周嘉莉 《华北理工大学学报(社会科学版)》 2024年第1期54-61,共8页
在持续增长的居民贷款消费需求刺激下,互联网贷款业务的规模呈现出持续快速扩张的发展态势,发挥机器学习模型在个贷违约预测的作用,控制和防范互联网贷款违约风险,具有十分重要的意义。通过对不同数据集的样本特征进行详细分析,构建个... 在持续增长的居民贷款消费需求刺激下,互联网贷款业务的规模呈现出持续快速扩张的发展态势,发挥机器学习模型在个贷违约预测的作用,控制和防范互联网贷款违约风险,具有十分重要的意义。通过对不同数据集的样本特征进行详细分析,构建个人信用风险评估指标体系,利用具有普适性特征和可解释性特征的Logistic回归模型对个贷违约进行预测。针对原始数据集存在不平衡样本的问题,分别采用过采样和欠采样的重抽样方法获得平衡样本集,调整正则化惩罚力度,选择最优结果的参数来进行建模,得到模型预测结果。最后对如何防范互联网贷款违约风险提出了相关建议。 展开更多
关键词 过采样 LOGISTIC回归模型 互联网贷款 违约预测
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融合网络结构特征的贷款违约预测研究
13
作者 孙玮 刘东琪 靳晓曼 《福建电脑》 2024年第10期18-22,共5页
信贷违约风险是金融风险的重要组成部分,应用机器学习进行违约预测已成为研究重点。为提升机器学习模型在贷款违约中的预测能力,本文构建了贷款用户的社会网络。通过选取体现关联关系的网络结构特征,并应用DeepWalk算法和Stacking模型,... 信贷违约风险是金融风险的重要组成部分,应用机器学习进行违约预测已成为研究重点。为提升机器学习模型在贷款违约中的预测能力,本文构建了贷款用户的社会网络。通过选取体现关联关系的网络结构特征,并应用DeepWalk算法和Stacking模型,将用户的社会网络拓扑结构信息作为特征加入机器学习模型进行训练。实验结果表明,该模型能够提高预测准确度,较基准模型AUC分别提高了1.38%、1.74%,对金融机构在贷前风险识别及制定信贷决策具有借鉴意义。 展开更多
关键词 社会网络 DeepWalk算法 Stacking模型 贷款违约
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基于持续期数据的我国住房抵押贷款违约和提前还款风险分析 被引量:4
14
作者 徐淑一 王宁宁 王美今 《南方经济》 CSSCI 北大核心 2009年第6期34-43,共10页
本文利用我国住房抵押贷款持续期数据,估计了住房抵押贷款在整个持续期内的提前还款风险和违约风险的概率,同时研究了各影响因素对住房抵押贷款这两类风险的影响方向。目前在国内文献中尚未见诸有关住房抵押持续期的实证研究,本文的研... 本文利用我国住房抵押贷款持续期数据,估计了住房抵押贷款在整个持续期内的提前还款风险和违约风险的概率,同时研究了各影响因素对住房抵押贷款这两类风险的影响方向。目前在国内文献中尚未见诸有关住房抵押持续期的实证研究,本文的研究能够反映抵押贷款风险的内在时间效应,这是其它统计分析方法无法做到的。本文进一步指出它们在银行的抵押贷款证券化和信贷风险管理中的应用前景。 展开更多
关键词 抵押贷款 持续期 提前还贷 违约
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借款人社会资本会降低其贷款违约概率吗——来自现金贷市场的证据 被引量:6
15
作者 廖理 李梦云 王正位 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2020年第10期5-23,共19页
社会资本是指拥有社交网络所带来的资源总和,与社交网络的规模相关,影响着市场参与者的各项经济行为,包括借款人违约行为。本文通过模型推导证明,由于借款人违约行为传导到社交网络中会带来社会耻辱成本,因此,社会资本越强,则违约机会... 社会资本是指拥有社交网络所带来的资源总和,与社交网络的规模相关,影响着市场参与者的各项经济行为,包括借款人违约行为。本文通过模型推导证明,由于借款人违约行为传导到社交网络中会带来社会耻辱成本,因此,社会资本越强,则违约机会成本越高,从而违约率越低;然而在信息不对称情况下,可能存在社会资本的逆向选择现象,即社会资本越强的借款人反而可能是资质越差的借款人,其违约率不一定更低,甚至更高。本文主要利用一家现金贷公司的数据,利用借款人与联系人通话数量识别社会资本,通过系列检验发现社会资本会降低贷款违约。随后本文引入短信中“逾期”文本数量等信息对借款人资质进行区分从而进行机制检验,进一步说明社会资本通过机会成本机制降低贷款违约,并未发现存在逆向选择机制的证据。总体而言,本文结合机会成本理论及信息不对称下的逆向选择理论对社会资本与贷款违约的关系进行创新性机制推导,并用借款人与联系人通话数量这一信息创新性地衡量了社会资本,“逾期”文本数量等信息也为区分借款人资质差异提供了新角度。本文的研究结论为贷款机构健全贷款审核体系、完善风险控制机制提供参考,也为进一步推进征信体系建设提供了合理性及必要性支撑。 展开更多
关键词 社会资本 贷款违约 机会成本 逆向选择
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三明市农村土地承包经营权抵押贷款的启示 被引量:5
16
作者 蒋蔚 《福建农林大学学报(哲学社会科学版)》 2012年第6期30-34,共5页
在阐述三明市农村土地承包经营权抵押贷款运行情况和特点的基础上,分析了制约其发展的制度安排不足,并从贷款手续、违约处置、交易成本、价值评估和资金来源等方面提出完善建议。
关键词 农村土地承包经营权 抵押 三明市 贷款违约
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美国大学生助学贷款机制解析 被引量:4
17
作者 图门吉日嘎勒 《内蒙古民族大学学报(社会科学版)》 2009年第2期80-82,共3页
本文介绍了美国主要助学贷款的分类、还贷机制及其在实际中的成功应用。通过比较研究,作者认识到了大学生助学贷款政策在中国顺利实施的重大意义。根据美国大学生助学贷款的管理模式,作者在文章的最后提出了建立我国大学生助学贷款机制... 本文介绍了美国主要助学贷款的分类、还贷机制及其在实际中的成功应用。通过比较研究,作者认识到了大学生助学贷款政策在中国顺利实施的重大意义。根据美国大学生助学贷款的管理模式,作者在文章的最后提出了建立我国大学生助学贷款机制的一些建议。 展开更多
关键词 大学生 助学贷款 偿还 拖欠 减免
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基于国房景气指数的房地产经济波动及其对信贷风险的影响研究 被引量:4
18
作者 周霞 王德起 《建筑经济》 北大核心 2012年第4期76-78,共3页
基于国房景气指数分析了我国大陆地区1998年以来房地产经济波动情况,分析认为当前房地产经济正处于本轮波动的收缩阶段,可能造成金融机构各类房地产抵押贷款违约和变现风险的集聚,影响金融稳定,并累及宏观经济。为此,建议重新审视并调... 基于国房景气指数分析了我国大陆地区1998年以来房地产经济波动情况,分析认为当前房地产经济正处于本轮波动的收缩阶段,可能造成金融机构各类房地产抵押贷款违约和变现风险的集聚,影响金融稳定,并累及宏观经济。为此,建议重新审视并调整现有抵押评估——审核技术规范中的相关规定,加强信贷风险管理,把握好调控节奏,并规范地方政府行为。 展开更多
关键词 房地产经济波动 抵押贷款 违约风险 变现风险
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基于RAROC模型的商业银行授信额度研究 被引量:4
19
作者 刘振华 谢赤 《经济管理》 CSSCI 北大核心 2012年第12期111-119,共9页
科学合理地确定授信额度是商业银行信贷管理的一项重要工作,改进其确定方法的准确度有利于提高商业银行的经营业绩并降低其承担的风险。针对现有商业银行授信额度确定模型的不足,本文从最大化商业银行的风险调整资本收益(RAROC)出发,构... 科学合理地确定授信额度是商业银行信贷管理的一项重要工作,改进其确定方法的准确度有利于提高商业银行的经营业绩并降低其承担的风险。针对现有商业银行授信额度确定模型的不足,本文从最大化商业银行的风险调整资本收益(RAROC)出发,构建授信额度确定模型。在此基础上,运用沪深两市上市商业银行以及其他上市公司2010年的相关数据对上述模型进行检验。实证研究表明,在一定贷款利率、银行资金成本率、经营费用率和违约损失率的条件下,上市公司的股权市场价值与股权市场价值波动率构成商业银行的授信额度边界;商业银行应给予公司客户的授信额度随公司客户的股权市场价值及股权市场价值波动率的增加而呈上升趋势。然而,商业银行应给予公司客户的授信额度并不是无条件的随股权市场价值波动率的增大而提高,还需要其股权市场价值相应地增加。同时,在给定的授信额度下,公司客户的股权市场价值与股权市场价值波动率具有一定的可替代性。 展开更多
关键词 商业银行 RAROC模型 授信额度 违约概率
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零售贷款非线性时变比例违约模型 被引量:4
20
作者 彭建刚 李樟飞 +1 位作者 吕志华 周鸿卫 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2009年第11期60-66,共7页
基于Cox模型,针对零售贷款的运行规律和违约因素影响违约行为的特点,提出了零售贷款非线性时变比例违约模型,该模型在测算商业银行零售贷款违约概率时充分考虑了变量之间非线性关系和时间相依变量,使得其更符合客观实际,并通过实证分析... 基于Cox模型,针对零售贷款的运行规律和违约因素影响违约行为的特点,提出了零售贷款非线性时变比例违约模型,该模型在测算商业银行零售贷款违约概率时充分考虑了变量之间非线性关系和时间相依变量,使得其更符合客观实际,并通过实证分析和算例分析论证了这种模型在我国商业银行运用的科学性和可行性. 展开更多
关键词 零售贷款 违约概率 非线性关系 时间相依变量
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